사모펀드란 무엇인가요?

사모펀드란 무엇인가요? 일반적으로 시중에서 사모펀드를 설명하는 것은 비상장 기업의 지분에 체계적으로 관여하는 투자펀드이다. 사모펀드의 경우 그 구성요소는 비상장 기업의 지분에 투자하는 것과 상장 기업의 비공개 거래 지분에 투자하는 두 가지 유형으로 구분됩니다.

사모펀드의 경우 지분 수익을 얻는 것이 목적이 아니며, 상장이나 경영권 인수, 인수합병 등 지분 양도 경로를 통해 지분을 매각하는 것이 주된 수익 방법이다.

사모펀드란?

첫 번째 유형은 성장펀드, 즉 벤처캐피털펀드라고도 불리는 성장에 투자하는 프로젝트라는 점이 주요 특징이다. 주로 투자하는 방식은 AB라운드 투자입니다. 이 성장단계 펀드의 운용기간은 일반적으로 6~10년입니다.

두 번째 유형은 엔젤펀드인데, 이 펀드의 특징 중 하나는 엔젤 라운드 기업에 주로 투자한다는 점이다. 더 적은 수의 프로젝트를 사용하여 수십, 수백 배의 수익을 창출하고 마침내 전체 펀드의 수수료 수익에 도달한다는 것입니다.

세 번째 유형은 뉴서드보드 펀드로, 뉴서드보드에 상장 예정인 기업 또는 이미 뉴서드보드에 상장된 기업을 기반으로 투자하는 펀드이다.

네 번째 유형은 PE 펀드로, 보다 성숙한 프로젝트에 투자하는 것이 특징입니다. 일반적으로 이 단계에서는 회사가 이미 매우 성숙해 있으며 이러한 유형의 상장 기간이 있습니다. 일반적으로 펀드의 기간은 5년 ~ 7년입니다.

다섯 번째 유형은 펀드의 사모펀드로, 여러 가지 사모펀드에 다각적으로 투자하는 비교적 특수한 펀드로, 다양한 투자 포트폴리오를 구성해 역할을 수행하는 것이 특징이다. 위험 분산의.

사모펀드의 특징

1. 다양한 자금조달 대상: 공모펀드에 비해 자금조달 범위가 좁고, 일반적으로 자금이 풍부하고 자본 구성이 더 높은 경우입니다. 고등 기관 또는 개인. 그 목적이 이러한 특성을 갖고 있기 때문에 모금되는 자금의 양이 양적, 질적 측면에서 반드시 공공자금보다 작을 필요는 없습니다.

2. 다양한 투자 방식: 이제 시중에 나와 있는 사모펀드는 기존처럼 주식 투자만 하는 것이 아니라 주식 투자 중심, 부채를 활용한 포트폴리오 투자 방식 등 다양한 투자 방식을 갖고 있습니다. 투자는 부채-출자전환 운영 방법에 대한 이전 기사의 전환사채와 같습니다.

3. 리스크가 상대적으로 높다: 사모펀드는 일반적으로 3~5년 이상에 달할 수 있는 긴 투자 주기를 갖고 있기 때문에 투자 비용이 상대적으로 높고 지분 투자의 유동성이 낮다. 또한 상대적으로 열악한 이러한 이유로 인해 사모펀드에 높은 위험이 발생했습니다.

4. 정상적인 상황에서는 대부분 민간 기업, 즉 비상장 기업에 투자하지만, 공개적으로 발행된 기업에는 소수만이 투자할 수 있지만, 이 과정에는 공개매수 의무가 포함되지 않습니다. .

5. 사모펀드에는 대규모 기관이나 권력 있는 개인이 참여하기 때문에 전문적인 펀드 관리팀이 펀드를 관리하게 됩니다. 이는 투자가 기업의 참여에만 국한되지 않음을 보여줍니다. 기업을 통제하기 위해.