자본보증기금 구매 시 주의할 점

매수 및 환매 시점이 관건이다

자본보전기금의 자본보전은 조건부이다. 첫째, 만기까지 보유해야 하며, 중도에 환매할 경우 자본 보호가 제공되지 않습니다. 둘째, 대부분의 펀드청약은 원금을 보장하지 않으며, 청약만 원금을 보장합니다.

기존 4개 자본보증펀드는 모두 자본보증펀드이기 때문에 모두 만기 시 자본보전을 보장하는 회사가 있고, 보증회사가 대체적으로 강하다. Southern Hedging의 부가가치는 중국투자신용보증유한회사가 보증하고, Cathay Golden Deer의 보증자본은 중국건설은행투자유한회사, Yinhua의 자본보증 부가가치 및 Jinyuan Bilian Gem Power에서 보장합니다. , Net Value, Fund Bar)는 각각 Beijing Capital Entrepreneurship Group Co., Ltd. 및 Capital Airport Group Company에서 보장합니다.

따라서 구매 및 상환 시점이 중요합니다. 현재 펀드에 손실이 발생하더라도 청약 기간 동안 청약한 투자자는 일반적으로 만기 시 원금 손실을 겪지 않습니다. 다만, 중도에 환매할 경우 원금 손실을 입을 수 있습니다. 청약기간 동안 청약한 투자자의 경우 기존 손실이 실손으로 전환되어 만기까지 보유하더라도 자본금이 보장되지 않을 수 있습니다.

자본 보장 펀드를 신중하게 선택하세요

국내 자본 보장 펀드 계약에는 일반적으로 투자가 일정 비율 포트폴리오 보험 전략(CPPI)을 채택한다고 명시되어 있으며 이는 대략 3단계로 나눌 수 있습니다. : 첫 번째 단계는 투자 포트폴리오 종료 시 최소 목표 가치와 합리적인 할인율에 따라 현재 보유해야 하는 자본 보장 자산의 수, 즉 투자 포트폴리오의 최종 가치를 설정합니다. 두 번째 단계에서는 투자 포트폴리오의 현재 순 가치가 안전 패드와 동일한 최종 가치를 초과하는 금액을 계산합니다. 마지막으로 안전 패드의 특정 배수에 해당하는 자금 규모를 소득에 투자합니다. 수익을 창출하는 자산(주로 중국 주식)을 통해 최소 목표 가치보다 높은 수익을 창출하고, 나머지 자산은 자본 보장 자산에 투자하여 기말 최소 목표 가치를 달성합니다. 불변비율 투자 전략은 일반적으로 투자 포트폴리오에서 소득 창출 자산과 자본 보존 자산의 비율을 결정하기 위해 시장 변동에 따라 안전 마진의 특정 배수를 조정하고 수정해야 합니다. 펀드가 손실을 입게 되면 펀드 순자산에서 자본보증자산이 차지하는 비중이 높아져야 하며, 이로 인해 펀드는 채권 등 채권(정보, 시장상황)의 비중을 크게 늘리고 펀드의 자산배분을 대폭 축소하게 됩니다. 실제 영업에서 수익자산을 배분합니다. 이 단계에서는 자본보장형 펀드의 위험-수익률 특성이 채권형 펀드와 유사합니다.

7~8월 운용자료를 보면 자본보증기금은 고정수입 측면에서 채권펀드를 능가하는 능력을 보여주지 못하고 있으며, 자본보증기금의 청약 및 환매수수료도 채권펀드보다 높은 것으로 나타났다. 채권펀드가 높다. 위의 분석을 통해 보수적인 투자자들이 청약 기간 동안 자본 보호 기능도 제공하는 펀드에 관심을 가질 수 있음을 알 수 있습니다.

업계 전문가들은 강세장, 약세장, 변동성 시장이든 원금의 안전을 보장하는 것이 투자자의 자산배분에 있어 자본보전자금이 필수가 되어야 한다고 지적한다. 항상 투자의 기초입니다.