주가지수 선물과 주식의 차이점은 무엇인가요? 위험을 헤지하기 위해 주가지수 선물을 사용하는 방법은 무엇입니까?

주가지수선물은 선물의 일종으로 주가지수 즉, 주가지수 포인트의 등락을 통해 손익이 정산되는 반면, 이익과 손실은 정산됩니다. 주식의 손실은 가격의 상승과 하락으로 판단됩니다. A주 시장의 주식은 한 방향으로만 거래할 수 있습니다. 즉, 가격이 오른 후에 매도해야만 돈을 벌 수 있는 반면, 주가지수 선물은 양방향 거래이므로 공매도로 돈을 벌 수 있습니다. 따라서 주가지수선물은 주식과 관련되어 있음에도 불구하고 여전히 큰 차이가 존재합니다. 아래에서 자세한 소개를 해드리겠습니다.

계좌 개설 및 거래 요건이 다릅니다.

주가지수 선물의 경우 반드시 선물회사를 통해 계좌를 개설해야 하며, 자금 금액은 500,000위안 이상이어야 합니다. 전 거래일에 선물 회사의 특별 결산 인장이 찍혀 있어야 합니다. 결산 명세서는 귀하가 주가 지수 선물에 대한 기본 지식 연구에 참여했다는 증거로 사용되며 중국 금융 선물 관련 필기 시험에 합격해야 합니다. 교환 계좌 개설 전, 계좌 개설 전문가가 서면 심사 설문지를 제공하며, 3년 이내에 10건 이상의 실제 주문이 있는 경우 요구 사항을 충족한 후 양측이 서명합니다. 10거래일 동안 20회 이상의 모의 거래 작업을 수행합니다. 주식 계좌는 증권회사를 통해 개설됩니다. 과학기술혁신위원회와 GEM만이 자본금 요건과 특정 거래 경험 요건을 가지고 있습니다.

다양한 수준의 거래 위험

주가지수 선물은 강세 계약과 단기 계약이 모두 포함된 양방향 거래이지만 주식은 매수만 가능합니다. 주가지수선물도 마진거래인데 마진율이 10 정도인데, 이는 주식의 등락폭이 동일하더라도 주식보다 위험도가 훨씬 크다는 뜻이다. 또한, 포지션을 마감하기 전에 주식이 손실을 입더라도 마진콜이 필요하지 않은 반면, 주가지수선물은 마진거래이므로 당일 장부손실은 다음날 개장 전까지 보전해야 하므로 해당 금액은 손실액은 원금을 초과할 수 있습니다.

다양한 보유 기간

주식을 구매한 후에는 이론적으로 자사주 매입이나 취소와 관계없이 무기한 보유할 수 있습니다. 정상적인 상황에서는 주식 수가 줄어들지 않습니다. 그러나 주가지수선물에는 고정된 만기일이 있으며 계약월은 일반적으로 당월, 다음달, 다음 2분기월입니다. 계약 만료 시 미리 포지션을 청산할 수도 있고, 계약 만료 후 자동 정산을 기다리거나 다음 달로 포지션을 이전할 수도 있습니다.

다양한 유동성

주식의 전반적인 유동성이 더 좋습니다. 국내 주가 지수 선물에는 세 가지 범주만 있습니다. 코드는 IH입니다. ; CSI 300 지수 선물(코드는 IF), CSI 500 지수 선물(코드는 IC)은 서로 다른 달의 장기 계약과 단기 계약으로 나뉩니다.

다양한 거래 방식 및 수수료

주가지수선물은 포지션 청산 시에는 주가지수의 포인트 변동에 따라 정산되며, 계약 의무를 이행하기 위해 해당 주식을 매매할 필요가 없으며, 매도 후에 주식을 계산해야 합니다. 주가지수 선물 포지션을 개설 및 마감하는 데 드는 거래 수수료는 주식에 비해 훨씬 높습니다. 특히 같은 날 포지션을 개설하고 당일 포지션을 마감하는 데 드는 비용이 개설 비용의 15배에 달하는 경우 더욱 그렇습니다. 요금. 또한, 주가지수 선물 주문 및 취소에 대한 처리 수수료가 있습니다. 주문을 하고 취소할 때마다 거래 완료 여부에 관계없이 각각 1위안/랏이 부과됩니다.

주가지수선물을 통한 리스크 헤지 방법

자금이 많고 주로 주식포지션을 보유하고 있다면, 위험을 회피하기 위해 시장이 급격히 하락합니다. 예를 들어, 귀하의 주요 포지션이 상하이 증권 거래소 50 구성 주식인 경우 해당 달의 50 단기 계약을 매수할 수 있습니다. 일단 50 지수가 실제로 하락하면 주식 포지션은 손실을 입게 되지만 단기 계약은 수익을 낼 수 있습니다. 손실을 줄일 수 있습니다.

위 내용은 주가지수선물과 주식의 차이점과 주가지수선물이 주식 리스크를 헤지할 수 있다는 원리에 대한 소개입니다.