VC와 PE에 투자한다는 것은 무엇을 의미하나요?

PE 투자는 Private Equity의 영어 약어로 'PE'라는 뜻으로 비상장 기업이나 비상장 기업의 지분에 투자하는 투자 방식을 말합니다. -상장 회사의 공개 거래 주식.

VC 투자란 영어로 Venture Capital의 약어로 VC로 줄여서 '벤처 캐피털'이라는 뜻으로, 초기 창업 기업에 자금을 지원하고 지분을 확보하는 것을 말합니다. 회사의 자금 조달 방법.

리스크 수준 측면에서 보면 VC 벤처캐피털의 리스크가 PE 사모펀드 투자의 리스크보다 크다.

PE는 성숙한 비즈니스 모델을 갖춘 비상장 기업에 대한 지분 투자를 의미합니다. PE와 VC의 차이점은 VC는 초기 성장 기업에 투자하는 반면 PE는 후기 성숙 기업에 투자한다는 것입니다.

PE 투자의 세 가지 특징입니다.

1. 사모 및 자금 조달의 광범위한 성격

사모 및 자금 조달의 광범위한 성격은 PE 투자의 첫 번째 주요 특징입니다. PE투자자금은 주로 소수의 기관투자자나 개인으로부터 비공개적으로 조달되며, 이들의 매각 및 환매는 투자자와 비공개적으로 협상됩니다. PE 펀드는 부유한 개인, 벤처 펀드, 차입매수 펀드, 전략적 투자자, 연기금, 보험사 등 다양한 출처에서 나오며 모두 PE 펀드의 구성 요소입니다. PE 자금의 세 가지 주요 모금 대상:

(1) 금융 기관 자금

금융 기관 자금은 정부 지도 자금을 포함한 다양한 유형의 PE 자금에 대한 로비의 첫 번째 선택입니다. 각종 모회사 등 펀드, 사회보장기금, 은행보험 등 이들 캐피털 자체가 어느 정도 인기를 얻고 있다면, PE 펀드는 후속적으로 합류할 수 있는 많은 자본을 유치할 수 있습니다.

(2) 기업 유휴 자금

자체 에너지 및 기타 요인을 고려할 때 상장 회사, 국유 기업, 민간 기업 및 기타 기업은 유휴 자금을 주식 투기에 직접 사용하지 않습니다. , 그러나 PE 펀드에 투자하기로 선택했습니다. 따라서 기업의 유휴자금은 PE자금의 중요한 원천이다.

(3) 개인 유휴 펀드

일부 국내 PE 펀드는 자연인을 위한 일부 펀드 프로젝트를 출시했지만 투자 기준액은 일반적으로 천만 위안 이상으로 매우 높습니다. 일정량의 부를 축적한 개인은 투자에 참여할 수 있습니다.

2. 투자 대상은 발전 가능성이 있는 비상장 기업이다

PE 투자의 두 번째 주요 특징은 투자 대상이 발전 가능성이 있는 비상장 기업이라는 점이다. PE 투자의 주요 대상은 발전 가능성이 있는 비상장 기업이며, 상장을 통해 높은 투자 수익을 가져올 수 있는 능력이 프로젝트 선정 기준으로 간주됩니다.

3. 자기자본과 경영지원의 통합

자기자본과 경영지원의 통합은 PE 투자의 세 번째 특징이다. PE 투자의 목적은 상장을 통해 초과 투자 수익을 얻는 것이기 때문에 PE 투자는 회사에 자금을 가져올 뿐만 아니라 경영진에게 경영 지원도 제공하게 됩니다.

일반적인 상황에서 PE 투자는 지분 투자 방식을 채택하고 투자 기업의 의사 결정 관리에서 특정 의결권을 향유합니다. 투자 도구 측면에서 PE 투자는 일반적으로 보통주 또는 양도 우선주 및 전환사채의 형태를 취합니다. PE 투자자의 투자회사에 대한 경영지원은 회사 이사회 참여, 추가 투자 및 상장 계획, 회사의 발전 전략 및 마케팅 계획 수립 지원, 재무 성과 및 운영 상황 모니터링, 기업 경영 지원 등 5가지 측면에 반영됩니다. 위기 사건.