사모펀드 투자의 주요 특징

1) 비상장 기업에 대한 지분 투자로 유동성이 좋지 않아 장기 투자로 간주되기 때문에 투자자들은 '알파' 수익률(즉, 알파 수익률보다 높은 초과 수익률)을 요구하게 된다. 공개 시장의 벤치마크 수준) ;\x0d\2) 비상장 기업의 지분 양도인이 구매자와 직접 거래할 수 있는 기성 시장이 없으며, 서로를 찾기 위해 개인적인 관계, 업계 협회 또는 중개인에 의존해야 합니다. \x0d\3) 자금은 부유한 투자자 개인, 벤처 펀드, 차입매수 펀드, 전략적 투자자, 연기금, 보험사 등 다양한 출처에서 나오므로 자금 규모가 크고 상대적으로 강력한 위험 감수성, \x0d\4) 투자 수익에는 세 가지 주요 방법이 있습니다: 공모 및 상장, 매각 또는 인수, 기업 자본 구조 조정. 투자를 유치하는 기업의 경우, 사모펀드 파이낸싱은 투자 기간이 길고 자본금이 증가한다는 이점이 있을 뿐만 아니라 경영, 기술, 시장 및 기타 필요한 전문 기술을 회사에 제공할 수 있습니다. 투자자가 규모가 크고 잘 알려진 회사이거나 잘 알려진 금융 기관이라면 그들의 평판과 자원은 향후 회사가 상장될 때 상장 주가를 높이고 유통 시장의 성과를 향상시키는 데 도움이 될 것입니다. 둘째, 변동성이 크고 예측이 불가능한 공개 시장에 비해 주식 투자 자본 시장은 보다 안정적인 자금 조달 원천입니다. 셋째, 사모펀드 투자를 도입하는 과정에서 정보 공개가 투자자에게만 국한되어 상장처럼 공개할 필요가 없기 때문에 경쟁사로부터 비밀을 유지할 수 있다는 점이 매우 중요합니다.\x0d\5) 측면에서 자금조달은 주로 비공개를 통해 이루어지며, 소수의 기관투자자나 개인에게만 공개되며, 판매 및 환매는 펀드매니저가 투자자와의 비공개 협상을 통해 진행됩니다. 또한, 투자방식도 사모펀드 형태로 진행되는데, 이는 공개시장 운영이 거의 포함되지 않으며 일반적으로 거래내역을 공개할 필요가 없습니다. \x0d\6) 지분 투자가 대부분 채택되고 부채 투자가 거의 포함되지 않습니다. . PE 투자기관도 투자회사의 의사결정 관리에 있어 일정한 의결권을 갖는다. 이는 보통주나 양도우선주, 전환사채를 주로 사용하는 투자수단에 반영됩니다. \x0d\7) 일반적으로 민간 기업, 즉 비상장 기업에 투자하고, 상장 기업에는 거의 투자하지 않습니다. 공개 매수를 통한 인수 의무가 포함되지 않습니다.\x0d\8) 일정 규모를 형성하고 안정적인 현금 흐름을 창출하는 기존 기업에 우선권이 부여되며 이는 VC와 분명히 다릅니다.\x0d\9) 투자 기간이 더 깁니다. , 일반적으로 최대 3~5년 이상, 중장기 투자입니다.\x0d\10) PE 투자 기관은 대부분 제한된 파트너십을 채택합니다. 이러한 형태의 기업 조직은 투자 관리 효율성이 좋고 단점을 피합니다. 이중과세;\x0d\11 ) IPO, TRADE SALE, 인수합병(M&A), 대상회사 경영진 자사주 매입 등 투자 출구 채널이 다양해졌습니다.