Quanjude 주식을 분석할 사람은 누구입니까?

전거덕(002186)의 3분기 순이익은 전년 동기 대비 56.52% 증가했다

본보(리징 기자)에 따르면 중국 전거덕(그룹) '중국 1위 케이터링 주식'으로 알려진 ) Co., Ltd.(002186)는 어제 3분기 보고서를 발표했는데, 3분기 순이익은 전년 대비 증가한 2,805만 위안을 기록했습니다. 56.52%이다. 1~3분기 총 영업수입은 7억7천만 위안으로 전년 대비 13.74% 증가했고 순이익은 6104억3800만 위안으로 전년 대비 9.48% 증가했다.

Quanjude 이사회 비서 Tang Ying은 어제 인터뷰에서 국제 금융 위기가 4분기 관광 산업에 영향을 미칠 수 있으므로 Quanjude의 연간 이익 기대치는 다음과 같이 말했습니다. 특별히 높지는 않습니다.

연간 이익 상황에 ​​대해 Quanjude는 2008년 모회사 소유주에게 귀속되는 순이익이 작년 같은 기간에 비해 10% 이상 증가하지 않을 것으로 예상하고 있습니다.

Tang Ying은 지난 8월 Quanjude Qianmen 매장의 대대적인 오픈이 회사의 실적을 향상시키는 데 큰 역할을 했으며, 올림픽에서도 많은 이익을 얻었다고 말했습니다.

오래된 Quanjude Qianmen 매장은 Quanjude Catering Group의 주요 수익원 중 하나이며 매출액은 그룹 전체 수익의 1/3에 가깝습니다. 1년 반 동안 문을 닫았다가 올림픽 개막 전날인 8월 7일에 공식적으로 다시 문을 열었고, Quanjude Qianmen 매장의 고객 흐름은 역사적 기록을 세웠습니다. 올림픽 기간 동안 천주더 오리구이는 베이징 관광객과 전 세계 운동선수들의 필수 요리 중 하나로 인기를 끌었습니다.

하반기 실적은 눈부셨다

3분기 회사 실적은 크게 개선돼 모회사 오너 순이익 2,805만 원을 달성했다. 위안화는 3분기 전체 순이익의 42.26%를 차지합니다. 10월에는 유통센터 실적이 집계되기도 전에 영업이익이 5천만 위안을 넘는 등 회사 실적이 사상 최고치를 경신했다. 1층 매장 실적을 제외하면 회사의 11월 10일 실적은 전년 동기 대비 두 자릿수 증가했다. 현재 글로벌 금융위기가 회사 운영에 큰 영향을 미치지는 않았지만, 주요 3개 매장의 고객 소스 구조 변화는 주목할 만하다. 즉, 여행사의 손님 수가 크게 감소했다는 점이다. 단체 모임이 줄어들고 주요 비즈니스 연회가 감소했습니다.

●실적 성장은 지켜볼 부분이 많고, 직영점의 성장 잠재력은 크다.

전주드가 새롭게 오픈한 직영점의 영업 여건과 탐색 나머지 세 가지 주요 케이터링 브랜드의 운영 잠재력은 향후 몇 년 동안 회사 발전의 주요 요소가 될 것입니다.

2008년 신규점포 실적기여도는 2010년을 전후로 점진적으로 반영될 필요가 있다. Quanjude Beijing Hongkun Store, Changchun Store, Xicui Road Store, Chongqing Store, Fengzeyuan Xueyuan Road Store 및 기타 매장 등 2007년경에 오픈한 매장은 점차 성숙해 2009년 회사의 안정적인 실적 성장을 보장할 것입니다. 2009년은 불확실성이 커지고 금융위기가 회사에 미칠 잠재적 영향이 드러나기 시작하면서 2009년 회사의 확장전략은 다소 둔화될 수 있을 것으로 예상됩니다.

2006~2007년에 오픈한 신규 매장의 점진적인 성숙화로 인해 2009년 회사 실적은 완만하게 성장할 것입니다.

●재개장 후 Qianmen Store의 실적은 예상을 크게 웃돌았습니다

재오픈 후 지난 3개월 동안 Qianmen Store의 영업 실적은 기본적으로 일일 평균 매출액을 초과하는 등 예상을 크게 웃돌았습니다. 40만명 전후로 일평균 최저 거래액은 30만명이 넘고, 10월 일평균 최고 거래액은 106만건으로 사상 최고치를 기록했으며, 10월 일평균 거래액은 60만명/일로 사상 최고치를 기록했다. 11월 첫 10일 영업실적이 걱정된다. 일평균 거래액은 45만명 수준을 유지하고 있는 것으로 보인다.

●이익 예측 및 투자 조언

2008년에는 영업이익 약 10억 5400만 위안, 주당순이익 0.55위안을 달성할 것으로 예상됩니다. 회사의 현재 가격 대비 수익 비율은 약 35배로, 이는 Quanjude의 매우 강력한 브랜드 가치, 주요 위치에 있는 직영 매장의 다수의 자체 소유 자산, 그리고 케이터링/관광 부문의 평균 수준보다 높습니다. 자체 성장 전망이 좋아 회사에 '보유' 등급을 부여합니다.

●위험 경고

현재 전주더 브랜드의 시장 확대로 볼 때 북부 지역은 남부 지역보다 확실히 좋고, 내륙 도시는 해안 도시보다 좋습니다. Quanjude에 새로 오픈한 매장은 일반적으로 매장의 인기를 높이고, 대상 고객 그룹을 안내하고, 안정적인 고객 기반을 구축하고, 회사의 내부 관리를 미세 조정하는 데 1~2년의 시장 개척 기간이 필요합니다.

동시에, 일회성 투자와 오픈 비용으로 인해 신규 매장이 오픈 후 1~2년 내에 많은 수익을 창출하기는 어렵습니다.

2008년 중기 개요

┌───────────┬─────┬─────┬───┬── ────┐

|과제명|영업이익|영업이익|총이익률|본업 비중|

||(만위안)|(만위안) )│(%) │소득비율(%) │

├───────────┼─────┼─────┼───┼── ── ───

｜ 케이터링(산업) ｜ 34756.6 | 63.72 | 74.05 | p>

|전체(산업)| 46611.7| 25188.8| 54.04| 99.31|

├─────────────┼─────┼─── ───┼ ───┼──────┤

|베이징(지역) │ 44159.9|- |- | 94.09|

|상하이(지역) │ 846.7

｜하얼빈(지역) ｜ 84.5｜- ｜- ｜ 0.18｜

｜합계(지역) ｜ 46611.7｜- ｜- ｜ 99.31｜

└─ ──── ───────┴─────┴─────┴───┴─────┘

┌──────── ──┬─ ────┬─────┬─────┬────┐

|주당지표(단위)|2008-09-30|2008-06 -30| 2008-03-31|2007-12-31|

├─────────┼─────┼─────┼───── ─┼── ───┤

｜주당순이익(위안) ｜0.4312 ｜0.2331 ｜0.1226 ｜0.5925 ｜

｜주당순이익 마이너스(위안) ｜0.4440 ｜0.2351 ｜0.1200 ｜0.4974 ｜

｜주당순자산(위안) ｜4.8100 ｜4.6100 ｜4.8605 ｜4.7379 ｜

｜주당 조정 ｜ ｜ ｜ ｜ ｜

│ 순자산(위안) │- │- │- │- │

│순자산수익률(%) │8.9600 │5.0500 │2.5200 │9.5900 │

│자본금 주당 적립금(위안)│2.6533 │2.6533 │

2.6512 │2.6512 │

│주당미배분이익(위안)│0.8585 │0.6604 │0.9099 │0.7873 │

│주요사업소득(만원) │76978.21 │46934.62 | 23279.02 │

│순이익(만원) │6104.38 │3299.31 │1735.16 │6432.00 │

└─────────┴─────┴─ ─── ─┴─────┴─────┘