기금넷 공식사이트 - 회사 연구 - 외환위험이란 무엇인가요? 외환위험의 세 가지 유형은 무엇입니까?

외환위험이란 무엇인가요? 외환위험의 세 가지 유형은 무엇입니까?

환위험이란 무엇인가요? 외환위험의 세 가지 유형은 무엇입니까?

외환시장의 투기꾼들은 외환시장에서 돈을 버는 방법에 대해 자주 이야기한다. 하지만 다른 각도에서 보면 글로벌 외환시장의 변동을 리스크로 간주합니다. 외환거래에 참여하는 개인이든 은행이든 기업이든 외환이 있는 한 외환도 있습니다. 교환 위험. 일반적으로 사람들은 '환율변동으로 인한 손실과 기대이익 상실 가능성'을 외환리스크라고 부릅니다. 외환위험에 노출된 외화금액을 '위험부분'이라고도 합니다.

1973년 변동환율제 시행 이후 환율은 큰 폭뿐만 아니라 주요 통화의 강세와 위상이 자주 바뀌는 상황에서도 빈번하게 변동해왔다. 우리 나라의 개혁개방 이전에는 중국이 항상 엄격한 외환 관리를 실시했기 때문에 환율 조정 메커니즘이 엄격했고 대부분의 외국 관련 기업이 실제로 자신의 이익과 손실을 책임지는 주체가 되지 못했기 때문에 외환이 위험은 주로 국가가 부담했습니다. 우리나라의 외환제도 개혁이 진전되고 WTO에 가입하게 되면서 은행과 기업은 더 이상 정부의 보호에 의존할 수 없게 되었습니다. 따라서 외환위험을 어떻게 예방할 것인가는 은행과 기업, 기업 모두에게 시급한 관심사가 되었습니다. 그리고 개인.

외환 위험의 징후 중 하나는 외환 거래 위험입니다. 외환위험은 국내통화와 외국통화의 교환으로 인해 발생합니다. 외국환거래를 영위하는 외국환은행이 부담하는 위험은 주로 외환위험입니다. 은행 이외의 기업이 외화로 대출 또는 차입을 하고, 외화 대출 또는 차입에 따른 외환거래를 하는 경우에도 동일한 위험이 발생합니다. 개인이 외환을 사고 파는 데에도 위험이 따릅니다.

외환위험의 두 번째 징후는 미래의 외환거래를 위해 국내통화를 외국통화로 교환하는 것인데, 미래거래에 적용되는 환율이 정해져 있지 않기 때문에 위험이 있습니다. 이는 일반기업이 외화로 표시된 무역거래와 비무역거래를 할 때 발생하는 리스크로 '거래결제리스크'라고도 합니다.

외환 위험의 세 번째 징후는 회계 처리 및 외화 채권 및 부채의 최종 결제를 수행할 때 국내 통화로 기업을 평가하는 방법입니다. 예를 들어 결산처리, 채권 및 부채 평가 시 적용환율의 차이로 인해 장부손익의 차이가 발생하므로 이를 "평가리스크" 또는 "외환환산리스크"라고도 합니다.

외환 위험의 네 번째 징후는 다음과 같습니다. 경제적 위험 - 환율 변동으로 인해 기업이나 개인의 미래 기대 소득이 손실될 수 있는 위험을 말합니다.

외환위험의 다섯 번째 징후는 국가위험, 즉 정치적 위험입니다. 국가의 강제로 기업이나 개인의 외환거래가 중단되어 손실이 발생할 가능성을 말한다. 출처 : fx678

외환위험(ForeignExchangeExposure)은 금융회사, 사업단체, 경제단체, 국가 또는 개인이 대외경제, 무역, 금융, 외환보유액을 관리·운용하는 것을 말합니다. 일정 기간 동안 예상치 못한 환율 변동으로 인해 외화로 표시된 자산(신용,자본)과 부채(부채,채무)의 가치가 증가하거나 감소할 가능성.

외환 위험에는 세 가지 유형이 있습니다

1. 기업 외환 위험

1. 거래 위험

2. 회계 위험

3. 경제적 위험

2. 사업적 위험

1. 외환거래 위험 - 은행 및 외국환거래업 : 고객을 대행하는 거래 및 자기매매

2. 외환 신용 위험: 외환 거래 당사자의 채무 불이행으로 인해 은행에 초래되는 위험입니다.

3. 결제위험

3. 국가 외환보유액 위험

기축통화의 평가절하로 인해 한 국가의 외환보유액 전체가 손실되는 위험 . 이는 주로 국내 외환재고위험과 국내 외환보유액 투자위험을 포함합니다.

1973년 국제사회가 변동환율제도를 시행한 이후 세계 모든 나라의 외환보유고는 동일한 운영환경, 즉 기축통화의 다양화에 직면하게 되었다. 미국 달러를 포함한 미국 달러 환율은 크게 변동합니다. 이렇듯 각국의 외환보유액은 큰 위험에 직면하게 됩니다.

외환보유고는 국제 지급여력의 가장 중요한 구성요소이자 국가 국력의 중요한 상징이기 때문에 일단 외환보유고가 직면한 리스크가 현실화되면 그 결과는 매우 심각할 것입니다.

외환위험은 발생분야에 따라 크게 상업환위험과 금융환위험으로 구분됩니다.

상업환위험 : 상업환위험 환율리스크는 주로 국제무역에서 환율변동으로 인해 사람들이 손실을 입을 가능성을 말하며, 외환리스크 중 가장 흔하고 중요한 리스크입니다.

금융환위험 : 금융환위험에는 채권자부채위험과 지급준비금위험이 포함됩니다. 외환위험이란 무엇인가? 외환위험은 어떤 유형으로 나눌 수 있나요?

외환위험(ForeignExchangeExposure)은 금융회사, 사업조직, 경제주체, 국가 또는 국가 등의 외부 경제, 무역, 금융, 외환보유액 등을 말합니다. 개인은 일정 기간 동안 경영 및 운영 활동에 있어서 예상치 못한 환율 변동으로 인해 외화로 표시된 자산(채권, 자본)과 부채(부채, 채무)의 가치가 증가하거나 감소할 수 있습니다.

외환위험에는 세 가지 유형이 있습니다.

거래위험은 영업활동에서 발생하는 위험을 의미합니다.

환위험은 다음을 의미합니다. 해외자회사 재무제표를 외화로 표시하여 모회사 재무제표에 통합할 때 환율 변동으로 인해 자산과 부채의 가치가 변동할 위험

경제적 위험을 의미함 환율 변동으로 인한 미래 영업이익의 예상치 못한 변동으로 인해 회사 가치에 영향을 미칩니다.

환위험이란 무엇을 의미하나요? 외환위험에는 어떤 종류가 있나요?

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무엇인가요? 외환위험의 종류는? 다양한 외환 위험을 피하는 방법은 무엇입니까?

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환율리스크란 무엇인가요? ?

환율위험은 외환위험으로도 알려져 있으며, 경제주체가 외환을 보유하거나 사용하는 경제활동에서 환율변동으로 인해 손실이 발생할 가능성을 말합니다.

외환 위험의 유형: 거래 위험, 전환 위험, 경제적 위험.

1. 거래환율위험 : 외화를 사용하여 수취 및 지급으로 가격이 책정되는 거래에서 환율 변동으로 인해 경제 주체가 손실을 입을 가능성. 거래 위험은 주로 다음과 같은 상황에서 발생합니다:

(1) 상품 및 서비스 수출입 위험 ***.

(2) 자본 투입 및 산출의 위험.

(3) 외국환은행이 보유하고 있는 외국환포지션의 위험.

2. 회계위험이라고도 불리는 전환환위험은 대차대조표의 회계처리에서 기능통화를 회계통화로 환산할 때 환율변동으로 장부손실이 발생할 가능성을 말한다. 경제적 실체에 의해. 기능통화란 경제주체와 기업활동에서 유통되는 각종 화폐를 말한다. 회계통화는 연결재무제표 작성에 사용되는 보고통화(보통 국내통화)를 의미합니다.

3. 경제적 환율위험은 영업위험이라고도 하며, 예상치 못한 환율 변동으로 회사의 생산량, 판매량, 가격, 비용 등에 영향을 미쳐 회사의 수입이나 현금의 감소를 초래하는 것을 말합니다. 미래의 특정 기간 동안의 잠재적 손실.

환위험 해결을 위한 주요 조치:

(1) 적절한 계약 통화를 선택합니다.

대외무역, 대출 등 경제거래에서 가격결정통화로 통화를 선택하는 것은 거래 주체가 환율 위험을 부담할지 여부와 직접적인 관련이 있습니다. 환율 위험을 피하기 위해 기업은 국내 통화를 계약 통화로 사용하고, 제품 및 자본을 수출할 때 경화를 사용하고, 자본을 수입할 때 연화를 사용하도록 노력해야 합니다. 동시에 가치보전 조항 등의 조치를 계약서에 추가해야 합니다.

(2) 금융 시장에서 헤징 작업을 통해. 주요 거래방법으로는 현물환거래, 선물거래, 선물환거래, 옵션거래, 차입 및 투자, 금리-통화스왑, 외화어음할인 등이 있습니다.

(3) 대차대조표 회계처리 과정에서 경제 실체에 의해 발생된 환산 위험은 일반적으로 대차대조표 헤징을 구현하여 해결됩니다. 이 방법을 사용하려면 대차대조표에 다양한 기능 통화로 표시된 보험 자산과 보험 부채의 금액이 동일해야 하며, 따라서 환산 위험 포지션이 0이 되어야만 환율 변동으로 인해 환산 손실이 발생하지 않습니다.

(4) 사업다각화. 즉, 판매, 생산 및 원자재 공급원을 국제적으로 다각화함으로써 국제 운영의 다각화를 통해 환율이 변할 때 관리 부서는 서로 다른 지역의 생산, 판매 및 비용의 변화를 비교하여 장점을 찾고 단점을 피할 수 있습니다. 환율의 변화는 지점 생산에 유리하고, 환율 하락은 지점 생산에 불리합니다.

(5) 금융 다각화. 즉, 여러 금융시장에서 다양한 통화로 자금의 출처와 목적지를 찾아 다각화된 자금조달과 투자를 실시하는 것입니다. 이렇게 하면 일부 외화는 가치가 하락하고 일부는 가치가 상승하면 회사는 대부분의 자금을 외화로 사용할 수 있습니다. 위험 예방의 목적을 달성하기 위해 위험은 서로 상쇄됩니다. 국내 외환 리스크에는 어떤 유형이 있나요?

외환 리스크에는 주로 거래 리스크, 전환 리스크, 운영 리스크가 포함됩니다.

거래위험

기업이 거래당사자와 계약의 형태로 의무와 책임을 설정하고 그 계약이 비회계기준통화로 표시된 경우 거래위험이 즉시 발생함 . 명시적인 내용에는 배송되지 않은 상품이나 제공된 서비스에 대한 주문, 다양한 형태의 채권 및 채무, 결정된 미래 자본 유입 또는 유출이 포함될 수 있습니다.

예: 중국 회사가 미국 회사와 미국 달러로 표시된 수출 계약을 체결했습니다. 중국 기업은 미국 달러 주문을 체결한 날부터 대금을 지급받는 시점까지 환율 위험에 직면하게 됩니다. 특히 현재 위안화 가치가 상승하고 미국 달러 가치가 하락하는 추세에 있어 기업 위험은 더욱 커집니다.

명세서 번역 위험

회계 절차에 따라 기업은 매 회계연도 말에 연결재무제표를 작성해야 하며, 회사가 해외에 있는 경우 번역 위험에 노출될 수 있습니다. 국내 모회사는 외화로 표시된 해외계열회사의 재무제표를 모회사의 회계기능통화로 재표시한 후 연결재무제표를 작성하며, 환산환율의 변동에 따라 모회사의 순자산이 증가하거나 감소할 수 있습니다. 또는 순이익.

운영리스크

운영리스크는 실질환율의 예상치 못한 변화로 인해 회사의 비계약적 현금흐름 중 국내 통화가치가 변하여 회사 전체에 영향을 미칠 가능성을 말합니다. 회사의 가치. 기업이 운영리스크에 노출된 정도는 실질환율의 변화가 기업의 전반적인 가치에 어느 정도 영향을 미치는지를 측정하는 것입니다. 운영리스크는 주로 양국 간 경제적 요인의 상대적 변화로 인한 실질환율의 변화로 인해 발생하며, 이는 다시 국제시장에서 기업의 경쟁상황에 영향을 미치기 때문에 경쟁리스크라고도 합니다.

외환위험의 징후 중 하나는 외환거래위험이다. 외환위험은 국내통화와 외국통화의 교환으로 인해 발생합니다. 외국환거래를 영위하는 외국환은행이 부담하는 위험은 주로 외환위험입니다. 은행 이외의 기업이 외화로 대출 또는 차입을 하고, 외화 대출 또는 차입에 따른 외환거래를 하는 경우에도 동일한 위험이 발생합니다. 개인이 외환을 사고 파는 데에도 위험이 따릅니다.

외환 위험의 네 번째 징후는 다음과 같습니다. 경제적 위험 - 환율 변동으로 인해 기업이나 개인의 미래 기대 소득이 손실될 수 있는 위험을 말합니다.

외환위험의 다섯 번째 징후는 국가위험, 즉 정치적 위험입니다. 국가의 강제로 기업이나 개인의 외환거래가 중단되어 손실이 발생할 가능성을 말한다. 외환 위험을 설명하기 위한 외환 위험의 예

사례 7 외환 위험 사례: 송골매 파산 사건

Peregrine Investments Holdings Limited는 1988년 말에 설립되었으며, To Huilian 그룹 회장과 Liang Botao 이사 겸 총책임자가 홍콩에 참석했습니다. 불과 몇 년 만에 사업은 아시아 태평양 지역으로 확산되었습니다. 그룹은 주로 고객에게 다양한 유형의 종합 투자 은행 및 증권 중개 서비스를 제공합니다. Peregrine은 초기 자본금 3억 달러에서 총자산 240억 달러의 다국적 투자 은행으로 성장했습니다. 동남아시아, 유럽, 미국에 28개 지점을 보유하고 있으며 사업 분야는 증권, 선물 중개, 펀드 관리, 투자금융, 상장 등

1997년 하반기, 전 세계를 휩쓴 금융위기가 터졌다. 이 금융위기 당시 태국, 필리핀, 말레이시아 깃, 인도네시아 루피아, 싱가포르 달러 환율이 급락했다. 미국 달러, 계속해서 새로운 기록을 세웠습니다. Peregrine은 동남아시아 시장에 막대한 투자를 하고 아시아 통화에 대한 막대한 청구권을 보유하고 있었기 때문에 동남아시아 통화의 붕괴로 인해 Peregrine은 돌이킬 수 없는 손실을 입었습니다.

동시에 외환시장 불안으로 주식시장도 급락했다. 10월 23일 항셍지수는 11,700포인트에서 10,426포인트로 10.4% 하락했다. . 10월 24일 항셍지수는 소폭 반등했으나, 10월 28일 항셍지수는 다시 1,438포인트 급락해 역대 최고치를 경신하며 9,059포인트로 마감했다. 10월 20일부터 28일까지 항셍지수는 단 며칠 만에 4,541포인트, 33.4% 하락했다. 7월 3일 홍콩 주식시장 시가총액 3000억 달러를 기준으로 계산하면 10월 28일 기준 손실액은 약 1400억 달러에 달한다. 증권업에 종사하는 회사로서 Peregrine의 1997년 7월부터 10월까지의 주식 손실은 최소 10억 홍콩 달러에 달하는 것으로 추산됩니다.

1998년 1월 12일 오후 5시, 페레그린은 파산을 선언했다.

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사례 분석 질문 1월 20일 ×7, China Group Corporation 미국 회사와 천만 달러 수출 주문을 체결했습니다. 당시 미국 달러/위안 환율은 6개월 후 인도되었을 때 위안화 가치가 크게 상승했습니다. 위안화 환율 변동으로 인해 회사는 200만 위안의 손실을 입었습니다.

회사는 이번 사건 이후 외환위험 관리를 강화하고 회사의 외환위험 예방 수준을 효과적으로 제고하기 위해 지난 3월 20일 회사의 외환위험 관리 강화에 관한 고위급 회의를 개최했다. ×7을 정리하여, 손실 발생으로부터 교훈을 얻어 기업의 환위험 관리대책을 책정하겠습니다. 관련 인사들의 연설의 핵심 내용은 다음과 같습니다.

첸 부장: 먼저 두 가지 사항을 말씀드리겠습니다. (1) 외환 리스크 관리를 강화하는 것이 매우 중요하며, 이 문제는 반드시 해결되어야 합니다. 큰 관심을 기울였습니다. (2) 외환위험 관리는 핵심사항, 특히 거래위험, 환위험 관리에 중점을 두어야 하며, 환율변동으로 인해 기업이익이 훼손되지 않도록 실질적인 대책을 강구해야 합니다.

우 차장 : 위안화 환율이 상대적으로 안정적인 상황에서 생산에 집중하고 주문을 완료하는 한 이익은 충분하지 않을 것이라는 점에서 전적으로 동의합니다. 그러나 현재 우리나라의 위안화 환율 형성 메커니즘이 바뀌었습니다. 우리는 더 이상 과거의 관리 방식을 고수할 수 없으며 모든 외환 자산과 외환의 가치를 보존하기 위해 필요한 조치를 취해야 합니다. 교환 부채. 또한, 번역리스크 관리 강화에 대한 본부장의 관점도 매우 중요합니다.

리 회계사 : 외환 관리를 강화하는 것은 참으로 매우 중요합니다. 최근 외환 위험 관리와 관련된 문제에 대한 예비 조사를 수행한 결과, 외환 위험 관리를 위한 금융 상품이 여전히 많다는 사실을 발견했습니다. 외환의 손익은 주로 환율 변동의 시기와 규모에 따라 달라집니다. 따라서 외환 위험 관리를 강화하려면 먼저 환율 변동 동향에 대한 연구에 주의를 기울이고 환율에 따라 다양한 대응책을 채택해야 합니다. 환율 변화 추세가 다릅니다.

장 회장: 위의 모든 분들의 연설에 동의합니다. 마지막으로 두 가지 의견을 말씀드리고 싶습니다. (1) 이념적 이해가 이루어져야 합니다. 우리나라는 2005년 7월 21일부터 시장 수요와 공급에 기초하고 통화 바스켓을 기준으로 조정되는 관리형 변동 환율 제도를 시행해 왔습니다. 위안화 환율은 더 이상 단일 미국 달러에 고정되지 않으며 보다 유연한 위안화 환율 메커니즘을 형성합니다. 이러한 거시경제 전망을 배경으로 환위험 관리를 강화하는 대책이 필요합니다. (2) 재무부에 외환리스크 관리팀을 구성하고, 재무부서의 관리자를 팀장으로 하여 외환리스크 관리의 일상 업무를 구체적으로 담당할 것을 권장합니다.

요건:

(1) 질문에 제시된 환율은 직접 가격 책정 방식입니까, 아니면 간접 가격 책정 방식입니까?

(2) 질문의 예는 어떤 종류의 위험을 반영합니까?

(3) 외환 위험 관리의 기본 원칙의 관점에서 Chen 본부장, Wu 부사장, Li 수석 회계사 및 Wu 회장의 연설에서 부적절한 견해를 지적하십시오. 무엇을 만나고 그 이유를 각각 간략하게 설명하십시오.

분석 팁

(1) 직접 가격 책정 방법

(2) 거래 위험

(3)

——첸 부장:

외환위험 관리에 중점을 두는 견해는 부적절합니다.

이유: 기업의 경우 경제적 위험은 번역 위험 및 거래 위험보다 더 중요합니다. 그 이유는 경제적 위험이 장기적인 영향을 미치는 반면 번역 위험 및 거래 위험의 영향은 일회성이기 때문입니다.

——우 부사장:

(1) 모든 외환 자산과 외환 부채에 대해 가치 보존 조치를 취한다는 견해는 부적절합니다.

이유: 외환 자산 및 부채는 환율 변동에 따라 가치가 증가하거나 감소할 수 있으며, 이러한 증가 또는 감소는 자연스럽게 상쇄될 수 있으므로 모든 외환에 대해 가치 보존 조치를 취할 필요는 없습니다. 자산과 외환부채.

(2) 환산위험을 헤지한다는 관점은 부적절하다.

이유: 번역 리스크를 줄이면 거래 리스크가 증가할 수 있으므로, 번역 리스크가 현금흐름에 영향을 주지 않는다면 번역 리스크를 헤지할 필요는 없습니다.

—— 수석 회계사 Li:

(1) “헤징을 위해 어떤 종류의 금융 수단을 사용하더라도 유리한 환율 변화로 인한 혜택도 잃게 됩니다.” 보기가 부적절합니다.

이유 : 외환선도거래, 외환선물, 기타 금융상품을 이용하여 위험을 회피하고, 환율을 잠그면 환율의 불리한 변화로 인한 손실을 피할 수 있지만 동시에 , 환율의 유리한 변동으로 인한 이익도 잃게 됩니다. 헤징을 위해 외환옵션 금융상품을 이용하면 환율의 불리한 변동으로 인한 손실을 피할 수 있을 뿐만 아니라 환율의 유리한 변동으로 인한 이익도 누릴 수 있습니다. 환율.

(2) “환율의 손익은 주로 환율 변화의 시기와 규모에 달려 있다”는 견해는 부적절하다.

이유: 외환 손실과 이익은 다음 세 가지 요소에 따라 달라집니다. (1) 환율 변동에 따른 외환 노출 (2) 환율 변동이 외환 자산 및 부채에 미치는 영향 정도; 3) 환율 변화의 시기와 규모.

——장 회장:

“재무부가 외환 리스크 관리팀을 구성하고, 재무부 관리자를 팀장으로 하여 특히 업무를 담당할 것을 권장합니다. 외환위험관리 업무를 일상적으로 하는 관점은 부적절하다”고 말했다.

이유: 외환위험에는 경제적 위험, 거래위험, 환위험이 포함됩니다. 경제적 위험에는 생산, 판매, 원자재 공급, 입지 등 운영 및 관리의 모든 측면이 포함됩니다. 오히려 재무부서를 넘어 기업의 사업전략을 조정하고 내부관리방식을 도입하여 경제적 리스크 관리라는 목적을 달성하기 위해 모든 부서의 공동 노력이 필요합니다. 외환 위험의 위험은 무엇입니까?

환율은 다양한 요인의 영향을 받으며 예측할 수 없습니다. 고객은 실제 외환거래를 수행할 때 시장상황에 대한 고객의 판단이 정확한지에 따라 이익을 얻을 수도 있고 손실을 입을 수도 있습니다.

위 정보는 Parkway Australia에서 답변한 내용입니다. “외환 위험”이란 무엇을 의미합니까? “외환위험”을 측정하고 확인하는 방법은 무엇입니까?

외환산업은 리스크가 얼마나 크냐에 따라 투자계획을 어떻게 세우느냐에 따라 달라진다. 외환 거래에는 두 가지 방법이 있습니다. 1. 직접 주문하는 경우 위험은 전적으로 개인이 부담합니다. 계정의 손익은 개인 운영에 따라 달라집니다. 2. 발렛거래 이 서비스는 어떤 의미에서는 국내법으로 인정되지는 않지만, 민간부문에서는 아직도 이 서비스를 하는 사람들이 많습니다. 계약서에 명시된 위험을 감수하는 것이 외환 거래에 위험한가요?

위험이 높을수록 위험과 수입은 정비례합니다. 그러나 외환에서는 시장에 대해 낙관적이라면 손절매를 아주 잘 통제할 수 있고 위험을 피할 수 있습니다.

기회가 된다면 경험을 교류해보자

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