주식의 신 버핏에 대해 좀 더 포괄적으로 소개해주실 분 계신가요?

부 추구의 꿈과 투자 능력이 버핏을 '주식의 신'으로 만들었다.

——비문

그는 주식시장에서 신이라 불리는 유일한 인물이다.

그는 무투자 기록을 세운 인물이다.

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그는 11세에 처음으로 주식을 사서 1000억 달러 투자 제국을 건설했다. 마이크로소프트 빌 게이츠 회장에게도 반해 그에게 미국 자본시장의 신비를 진정으로 이해하고 있는 유일한 사람이라고 칭찬받는 사람은 바로 워렌 버핏!

버핏이 보기에, 위험이 가득하고 끊임없이 변화하는 주식시장 투자는 너무나 단순하다. 그 단순함 뒤에는 시간이 지나면서 단련되고 정제된 기술이 있다.

속도보다 방향이 더 중요

1998년 5월, 67세의 버핏은 워싱턴 경영대학원 학생들과 이야기를 나누던 중 멋진 말을 했습니다. : "성공은 원하는 것을 얻는 것입니다. 일이요, 행복은 원하는 것을 추구하는 것입니다. 학교를 졸업할 때는 존경하는 사람들을 위해 일을 하여 미래에도 그 사람들처럼 될 수 있도록 하십시오." 통과는 버핏의 개인적인 경험입니다.

버핏은 경영학을 공부하기 위해 17세에 네브라스카 대학교에 입학했습니다. 그는 대학 4학년 때 그레이엄의 『현명한 투자자』를 읽고 그것을 보물로 여겼고, 대학을 졸업하자마자 그레이엄의 제자들과 합류했습니다.

그레이엄은 '투자 증권 분석의 아버지'로 알려져 있다. 그의 투자 이론의 핵심은 일련의 기업의 실제 투자 가치를 이해하는 것이 중요하다는 점을 강조하는 것이다. 그는 버핏에게 투자자들은 시장 디스플레이가 아니라 주식을 발행한 회사에 집중해야 한다고 말했습니다. 투자자는 회사의 이익, 자산 및 부채, 향후 발전 전망을 이해해야 합니다. 위의 분석을 통해서만 주식의 "진정한 가치" 또는 "내재 가치"를 발견하거나 계산할 수 있습니다. 그는 투자자들이 실제 가치보다 낮은 주식을 발견하고 구매하기 때문에 주식 시장에서 이익을 얻을 수 있다고 믿었습니다.

'손실을 엄격히 금지한다'는 그레이엄의 투자 철학은 훗날 버핏이 따르는 원칙이 됐다. 버핏은 이를 자신이 준수하는 규칙으로 요약했습니다. 첫 번째 규칙은 절대 돈을 잃지 않는 것입니다. 두 번째 규칙은 항상 첫 번째 규칙을 기억하는 것입니다.

버핏은 그레이엄 외에 두 명의 영적 아버지가 있다고 주장합니다. 피셔는 평균보다 높은 투자 증가율, 상대적 이익 증가율, 우수한 경영 능력을 갖춘 기업은 기업에 대한 직접적인 정보를 최대한 많이 얻어야 한다고 주장했습니다.

버핏의 뛰어난 점은 단순히 선생님의 이론에 그치지 않고 자신만의 투자 이론과 원칙을 어느 정도 발전시키고 확립했다는 점이다. "투자대상 선정의 기준은 인기주인지 아닌지보다는 회사의 장기적인 발전에 집중하고 일상적인 시장상황에는 관심을 두지 않는다." 그는 시장의 변동을 보고 그것이 수익성이 있다고 생각하면 투자는 도박만큼 투자에 영향을 미치지 않는다고 믿습니다.

'비즈니스 위크'의 통계에 따르면 40년 이상 경제 호황 여부와 상관없이 버핏이 보유하고 있는 주식의 전반적인 성과는 아시아 금융시장에서도 훌륭하다. 지난 몇 년 동안 위기가 전 세계로 확산되면서 버핏의 꾸준한 스타일은 전 세계 투자자들이 따라야 할 롤 모델이 되었습니다. 여전히 소란과 혼란 속에 빠져 있는 중국 시장에서 버핏의 비법이 절실히 필요한 시점이다.

'주식의 신'에게서 노하우를 배워보세요

팁 1: 계란을 한 바구니에 담으세요

많은 투자자들이 '모든 것을 담을 수는 없다'라고 생각할 때 계란은 같은 바구니에 있다" "한 바구니"에 대해 말할 때, 버핏은 투자자들이 모든 계란을 한 바구니에 담은 다음 주의해야 한다고 믿습니다. 외동아이가 다자녀를 둔 가족보다 항상 더 많은 보살핌을 받고 더 강해지는 것처럼, 더 많은 투자 결정을 내리는 사람보다 자연스럽게 더 높은 결정을 내릴 것입니다.

'주식의 신'은 자신의 에너지와 지식의 한계로 인해 일반 투자자는 물론 수많은 투자 대상에 대해 전문적이고 심층적인 조사를 진행하기 어렵다고 생각하기까지 할까요?

팁 2: 익숙하지 않으면 장사하지 마라

중국 속담에 “익숙하지 않으면 장사하지 말라”는 말이 있다. .”버핏도 자신이 익숙하지 않은 주식을 하지 않는 습관이 있다. 2000년 초 인터넷 주식이 최고조에 달했을 때 버핏은 인터넷 주식을 사지 않았습니다. 당시에는 모두가 뒤처졌다는 데 동의했지만, 지금 돌이켜보면 인터넷 거품이 미친 투기꾼 집단을 묻어버렸고, 버핏은 다시 한 번 꾸준한 투자의 달인 스타일을 선보이며 최대의 승자가 됐다.

이 예는 우리가 투자하기 전에 신중한 조사를 해야 하며, 철저한 이해와 이해가 있기 전에 성급한 결정을 내리지 말아야 함을 알려줍니다. 예를 들어, 이제 다들 예금 금리가 너무 낮다고 생각하고 투자를 하지 않으면 서운할 것 같은 생각이 듭니다. 실제로 버핏은 "일부 투자 붐은 참여하는 것보다 참여하지 않는 것이 더 나을 수 있다"고 경고했으며, 이는 자본을 먼저 보호하는 투자 목표를 강조했습니다. 이를 바탕으로만 안정적인 부가가치 창출의 조건이 마련될 수 있습니다.

팁 3: 장기 투자

누군가 통계를 냈더니 버핏이 8년 미만 동안 어떤 주식에도 투자하지 않은 것으로 나타났습니다. 버핏은 “단기 주식시장 전망은 독이며 주식시장에서 어린아이처럼 행동하는 투자자들로부터 멀리 떨어져 가장 안전한 곳에 두어야 한다”고 말한 적이 있다. 불행히도 우리는 그 반대의 예를 더 많이 봅니다. 많은 사람들이 상승을 쫓고 하락을 죽입니다. 결국 그들은 브로커에게 처리 수수료만 기여할 뿐 자신은 아무것도 얻지 못합니다. 버핏의 하한선에 따르면 특정 주식을 8년 동안 보유하면 매매 수수료는 1.5%입니다. 이 8년 동안 한 달에 한 번 주식을 교환하면 비용은 1.5%가 되고, 1년 12개월간 비용은 18%가 되며, 8년 동안에는 복리를 포함하지 않아 고정 비용이 144가 됩니다. %! 모르는 것이 아니라 단지 충격을 받았을 뿐입니다. 많은 성공한 사람들은 오랫동안 버틸 수 없기 때문에 그렇게 하는 반면, 많은 패자들은 끊임없는 사고파는 유혹을 견디지 못해 그렇게 하는 경우가 많다고 할 수 있습니다.

4번째 조치: 역순

중국에는 싸움을 좋아하면 승리하는 문화가 있다. 버핏은 주식 시장에서 돈을 벌려면 욕심이 많아야 한다고 말했다. 다른 사람들이 욕심이 많을 때 두려워하고 다른 사람들이 두려워할 때 욕심을 가지십시오. 그러므로 투자할 때 무엇보다도 항상 자신의 본성에 맞서 싸워야 합니다. 왜냐하면 본성은 종종 잘못된 투자 결정을 내리게 하기 때문입니다. 둘째, 항상 주변 환경을 인식하고 있어야 합니다. 환경이 점점 더 탐욕스러워지고 있다고 느낄 때, "아니오"라고 말할 수 있는 용기가 있어야 하며, 반대로 "예"라고 말할 수 있는 용기가 있어야 합니다. 버핏의 투자 철학은 새로운 시대의 스트레스 해소 철학입니다. 스트레스 해소 투자가 우리의 미래 중장기적 부와 행복한 삶을 만들어가는 것은 어떨까요?

좋은 브랜드가 좋은 주식이라면 '주식의 신'의 비결에서 브랜드 경영의 비결을 알 수 있을까요?

적어도 내 생각에는 버핏은 금융 역사상 가장 위대한 사람이다.

그는 주식시장에서 억만장자가 된 유일한 미국인이다.

금융의 마법사에 대해 이야기하려면 먼저 그에게서 시작해야 한다.

버핏의 아버지는 주식중개인으로, 버핏은 어릴 때부터 아버지 사무실에서 놀 기회가 있었다.

버핏은 8세 때 14세 여동생을 설득해 '시티 서비스 컴퍼니(City Services Company)'라는 회사의 주식을 주당 38위안에 샀다. 곧 주가는 27위안까지 떨어졌습니다. 언니는 저축한 돈이 모두 날아갈까 봐 걱정했고, 버핏이 자신을 속였다고 매일 비난했습니다. 나중에 주가는 40위안으로 반등했고, 버핏은 1달러의 수수료를 지불한 뒤 신속하게 여동생의 주식을 팔아 5달러의 이익을 냈습니다. 그러나 회사의 주가는 이후 주당 200달러로 상승했습니다. 이 사건에서 버핏은 두 가지 교훈을 얻었습니다.

1. 투자하는 모든 것에 대해 다른 사람의 지시를 들을 수 없습니다. 2. 고객을 위해 투자할 수 있지만, 모든 것을 고객에게 보고해서는 안 됩니다. 투자의 .

나중에 버핏은 그레이엄이 쓴 『현명한 투자자』라는 책을 읽고 깊은 감명을 받아 그의 제자가 되기로 결심했다.

그레임의 투자 방식은 주가가 회사의 실제 가치보다 낮은 한 회사 자체의 가치를 기반으로 한다.

Gerlach는 조만간 시장이 회사의 진정한 가치를 깨닫고 주가를 올릴 것이라고 믿습니다.

버핏은 그램과 3년 동안 공부했고 졸업 후 또 2년 동안 그와 함께 일했다. 버핏이 25세였을 때 그레이엄은 은퇴하여 집으로 돌아가야 했습니다. 당시 그의 개인 자산은 미화 14만 달러였습니다.

귀국 후 그는 친척과 친구들을 모아 투자회사를 차렸다. 그러나 그는 친척과 친구들에게 다음과 같이 말했습니다. 수술 중에 환자와 대화할 수 없는 외과 의사처럼 그는 투자자들이 자본금과 6에 해당하는 연간 이자를 회수한 후에 그와 그의 투자자들이 동의했다고 설명하면서 시간을 낭비하고 싶지 않았습니다. , 남은 이익 중 투자자는 4분의 3을 얻고 버핏은 1/4을 얻습니다. 1956년부터 1969년까지 13년 동안 BAFTA의 연간 투자 수익률은 30%에 달했습니다.

버핏의 투자 영감은 회사의 연간 재무 보고서, 금융 뉴스, 전문 잡지를 많이 읽은 데서 비롯됩니다. 그는 해당 산업의 유망 제품과 관리자의 자금 사용 능력을 바탕으로 회사를 분석하고 회사의 내재 가치를 판단한 다음 회사가 미래에 얼마나 벌 수 있는지 추정하여 회사의 주가를 결정합니다. 되어야 한다.

주가가 너무 높으면 투자를 하지 않는다. 1969년 미국 주식시장이 과열되면서 버핏은 마땅한 투자 기회를 찾지 못하자 13년 동안 쌓아온 주식을 팔아 그 돈을 투자자들에게 돌려주기로 결정했다. 갑자기 그의 친척과 친구 50명이 백만장자가 되었습니다.

1973년 미국 주식시장이 폭락하자 버핏은 시장으로 돌아와 매번 기본적으로 성공했다.

1973년 그는 "워싱턴 포스트" 중 9개를 1,060만 달러에 샀다. 1989년까지 이들 주식의 가치는 4억 8,600만 달러였습니다.

1974년에 그는 공무원 보험 회사를 4,500만 달러에 인수했습니다. 1989년까지 주식 가치는 14억 달러였습니다.

1983년 그는 8,500만 위안 가치의 가구회사를 6,000만 위안에 샀다.

1986년에 그는 ABC 주식 18.7주를 미화 5억 달러에 매입했습니다. 1986년 말까지 이 주식의 가치는 미화 8억 달러였습니다.

1989년에 그는 Coca-Cola Company의 주식 6.3주를 10억 ​​달러에 매입했습니다. 연말까지 이 주식의 가치는 18억 달러에 달했습니다.

버핏은 대부분의 기업은 투자할 가치가 없고 주가도 일반적으로 너무 비싸다고 생각하지만 몇몇 뛰어난 기업의 주식은 때로 매우 저렴할 수 있다. 버핏은 기업을 두 가지 범주로 분류합니다. 하나는 일반 상품 기업이고 다른 하나는 특수 상품 기업입니다. 일반상품은 감자, 철광석, 커피 등 소비자가 언제든지 구매할 수 있는 상품을 말합니다. 상품의 가격이 상승하면 상품의 생산량이 늘어나 가격이 하락하게 됩니다. 경쟁업체는 더 이상 수익성이 없을 때까지 상품을 무한정 생산합니다. 특산품이란 한 기업만이 생산하고 다른 기업은 경쟁할 수 없는 제품을 말합니다. 대도시의 일간신문(상품으로서의 신문)이 가장 좋은 예이다. 버핏은 이러한 유형의 상품을 전문으로 하는 회사를 좋아합니다.

버핏은 우수한 투자대상은 다음과 같은 7가지 특징을 갖추어야 한다고 믿습니다.

1. 회사는 특별한 상품성을 갖고 있으며, 제품 원가를 차감한 후 돈을 잃지 않고 판매 가격을 높일 수 있습니다. 고객 2. 회사의 관리자는 회사에 대해 거의 열광적입니다.

3. 기업의 비즈니스는 관리하기가 너무 복잡하거나 어려워서는 안 되며, 이로 인해 관리자의 선택 범위가 제한됩니다.

4. 이익은 장부상 이익이 아니라 현금 이익이어야 합니다.

5. 기업의 투자수익률이 높다.

6. 회사의 주가가 낮고 부채가 적습니다.

7. 문제가 있는 회사에는 절대로 관여하지 마세요. 좋은 회사가 싸게 나올 때가 있다. 그럴 때는 문제가 있는 회사를 사서 정리하는 것보다 투자하는 것이 훨씬 쉽다.