리안민

동시에 베이징 증권 감독국 국장은 글로벌 PE 포럼에서 베이징에서 사모 펀드 주식 이전 플랫폼의 원활한 구현을 촉진하고 어려운 출구 문제를 효과적으로 해결할 것이라고 밝혔습니다. 사모펀드 투자를 촉진하고 시장 활력을 자극합니다.

최근 중관촌 주식투자협회가 주최한 2020ZVCA 중외자본협력서밋에서 지우인홀딩스 리안민 회장이 심도 있는 견해를 피력했다.

사모펀드 산업은 발전을 위한 전략적 창구에 직면해 있다

사모펀드 산업의 발전 추세에 대해 리안민은 현재의 사모펀드 산업이 낙관적인 전망을 내놓았다. 매우 중요한 기회에 직면해 있습니다. 그의 구체적인 분석은 중국의 경제 발전이 세계 2위의 경제 규모로 성장했으며, 지난 2년 동안 국제 자본 시장의 많은 기관들이 중국 주식을 포함하고 있다는 점을 지적했다. 해외 자산의 경우, 중국의 급속한 경제 발전이 그들에게 더 큰 부를 창출해 주기를 바라며 해외 자본이 지속적으로 중국에 유입되고 중국 시장을 포용하고 있습니다.

중관촌 주식투자협회 왕샤오지에 회장도 특히 2020년 중국 경제의 스트레스 극복 능력과 발전 모멘텀이 다양한 산업의 점진적인 회복을 가능하게 했으며, 심지어 새로운 기회와 발전을 창출했다고 믿는다. 이를 통해 국제 자본과 기업은 중국의 장기적인 경제 성장을 위한 청사진을 볼 수 있었고, 세계 경제 엔진으로서의 중국의 역할은 계속해서 입증되고 확증될 것입니다.

이런 맥락에서 국가의 개혁개방이 가속화되고 자본시장이 지속적으로 자유화되면서 모든 사모펀드 기관에 좋은 기회가 제공됐다.

중국 자본 시장의 매력은 계속 높아지고 있다

Li Anmin은 또한 일련의 데이터를 제공했습니다. 2020년 상반기에 2,200억 달러가 중국 시장에 진입했으며 해외 공개 홍콩, 런던 등 시장을 통과한 자금은 중국 주식과 채권에 투자하는데, 이들이 투자하는 금액은 일부 특정 분야에서는 공적자금을 뛰어넘어 수조 규모에 이른다.

해외 기관들은 중국 자본 시장의 가치를 점점 더 높이 평가하고 있는 것을 볼 수 있습니다. 중국 경제가 성장함에 따라 주민의 부도 증가하고 있습니다. 베이징, 상하이, 광저우, 선전 등 1선 도시에는 고액 순자산 고객이 많을 뿐만 아니라 고액 순자산 고객도 많습니다. 2선 및 3선 도시의 가치 있는 고객은 국내 자산을 배분하는 것 외에도 다양한 투자 포트폴리오를 보유하고 있으며 해외 자산 배분의 필요성이 있어 사모펀드 운용 산업이 글로벌화되고 성장할 수 있는 또 다른 창구를 제공합니다. 해외시장에 투자하세요.

중국의 노령화 관점에서 보면 2025년에는 60세 이상 노인인구가 전체 인구의 25%에 달할 것으로 예상되며, 고령화 사회의 도래로 인해 연금지출에 대한 수요가 더욱 커질 것으로 예상된다. 이는 또한 우리나라가 세계 최대 규모의 연기금을 보유하고 장기적인 자본시장 안정에 중요한 힘이 되는 것을 가능하게 할 것입니다.

이안민 대표는 다양한 관점에서 현 시기가 중요한 전략 창구로서, 사모펀드 운용업계가 나가든 들여오든 좋은 기회라고 판단했다. 공적자금은 현재 더 빠른 속도로 움직이고 있으며, 규제 당국은 2020년부터 공적자금에 대한 외국자본의 지분비율 제한을 해제했습니다. 사모펀드도 정책에 따라 자유화될 수 있지만 업계 발전 속도는 이 점에 있어서는 여전히 상대적으로 느리지만, 전체 사모펀드 산업의 국제화 과정은 더욱 강화될 필요가 있습니다.

사모펀드 업계는 여전히 노력해야 한다

리안민은 또한 현재 국내 사모펀드 업계가 일반적으로 수백억 규모의 선도적인 펀드를 보유하고 있지만, 사모펀드 업계의 자산 규모, 인재팀, 자본 규모 등 모두 국제 자산운용 대기업에 비해 아직 갈 길이 멀다. 이를 위해서는 국제 자본과의 협력을 더욱 강화해야 한다.

2020년 상반기 기준으로 사모펀드 업계 전체가 도입한 외자 기관은 30개 정도에 불과한 반면, 해외 기관 설립은 200개 미만이다. 사모 펀드 산업 및 제품 개발 출판 및 글로벌 진출 속도는 더욱 느려집니다.

현재 전국에 2만 개가 넘는 사모펀드 기관이 있는데, 각 기관의 경영 수준과 경영자의 비전도 불평등하다. 리안민 대표는 해외 기관과의 협력을 “두 눈으로 세상을 보고, 두 손으로 시장과 제품을 파악한다”고 요약했다.

해외 파트너를 도입함으로써 국내 사모펀드는 우선 해외 사모펀드의 제품 혁신 방법과 기술을 배울 수 있고, 둘째 기업 지배구조와 리스크에 대해 많은 것을 배울 수 있다. 해외 기관의 통제 측면을 다루고 마지막으로 투자자에게 더 좋고 안정적인 수익을 얻기 위해 해외 기관으로부터 자산 배분에 대한 최신 개념을 배울 수 있습니다.

동시에 국내 사모펀드 업계도 내부 역량 강화에 힘써야 한다. 여기에는 자체 인재팀 구성을 강화하고, 특히 해외 경험이 있는 투자자와 연구원을 유치하는 한편, 해외 법규와 국내 법규에 대한 이해를 강화하고 컴플라이언스 구축을 강화하는 것도 포함됩니다. Li Anmin은 특히 해외 기관이 규정 준수를 매우 중요하게 생각한다고 강조했습니다. 규정 준수 구축 및 연구는 사모 펀드 관리자는 물론 사모 펀드 관리 기관 규제 당국에게도 좋은 참고 자료가 됩니다.

마지막으로 리안민 회장은 현재 중국과 외국 자본시장의 협력이 전례 없는 기회를 갖고 있으며 아름다운 봄이 곧 찾아올 것이라고 결론지었다. 사모펀드 업계에 있어서도 지금은 전략의 시기이기도 하다. 많은 국내 기관이 소통과 이해를 강화하고 연구와 협력을 심화하며 중국 자본 시장의 국제화 과정을 공동으로 추진할 수 있기를 바랍니다.