Grant Thornton은 현재 신에너지 자동차 산업이 어떤 추세를 보이고 있다고 생각합니까?

리튬 배터리 양극재 업계 상장사: Guanghua Technology(002741), Xiamen Tungsten Industry(600549), Shanshan Co., Ltd.(600884), Rongbai Technology(688005), Keheng Co., Ltd.(300340), Dang Sheng Technology(300073), Changyuan Lithium Science and Technology(688779), Zhenhua New Materials(688707), Defang Nano(300769), Beterui(835185), Huayou Cobalt(603799), Guoxuan Hi-Tech (002704) 등

본 기사의 핵심 데이터 : 신에너지 자동차 주행거리 분포, 에너지 밀도 분포, 삼원 재료 성능 지표, 생산 및 판매, 시장 점유율, 비용 구조 등

p>

신에너지차 시장: 고항속거리 수요 급증 배터리 에너지 밀도 증가는 피할 수 없는 추세

최근 신에너지차 시장은 폭발적으로 성장하고 있다. 중·고급 신에너지 모델이 속속 출시되면서 항속거리는 신에너지 자동차의 성능을 측정하는 중요한 지표가 됐다. True Lithium Research 데이터에 따르면 2019년부터 2020년 사이에 중국에서 출시된 신에너지 차량 중 항속 거리가 높은 차량의 비율이 급격히 증가했습니다. 2019년에는 주행거리가 200km 미만인 신에너지 차량의 비율이 71%까지 높았으나 2020년에는 14%로 빠르게 감소한 반면, 주행거리가 300km 이상인 신에너지 차량의 비율은 주행거리는 2019년 약 15%에서 2020년 60% 이상으로 증가해 앞으로 고주행차에 대한 수요가 폭발적으로 늘어날 것으로 예상된다.

신에너지 자동차의 항속거리를 향상시키는 가장 효과적인 방법 중 하나는 배터리 시스템의 에너지 밀도를 높이는 것입니다. 리튬 배터리의 핵심 소재 중 하나인 양극재는 결정적인 요소입니다. 리튬 배터리의 전기화학적 성능에서는 배터리의 에너지 밀도와 안전 성능이 중요한 역할을 합니다. 따라서 신에너지 차량의 높은 항속거리에 대한 수요에 따라 리튬 배터리 에너지 밀도의 향상은 양극재 기술 개발에서 피할 수 없는 추세가 되었습니다.

2019년에는 에너지 밀도가 120Wh/kg 미만인 신에너지 자동차 배터리 시스템이 시장의 70% 이상을 차지했습니다. 2020년에는 리튬 배터리 시스템 에너지 밀도가 120Wh/kg 이상인 신에너지 자동차가 시장의 70% 이상을 차지했습니다. 시장의 85% 이상을 점유할 것이며, 160Wh/kg의 고에너지밀도 배터리 시스템을 양산, 출시하였습니다.

리튬 배터리에 대한 새로운 규정: 국가는 리튬 배터리의 에너지 밀도 표준을 개선합니다

2021년 11월 18일 산업 정보 기술부는 '리튬 이온 배터리'를 발표했습니다. 산업 표준 조건(2021년판)"(의견용 초안) 및 "리튬이온 배터리 산업 표준 발표 관리를 위한 조치(2021년판)"(의견용 초안). 기업이 단순히 생산 능력을 확대하고, 기술 혁신을 강화하고, 제품 품질을 개선하고, 생산 비용을 절감하는 제조 프로젝트를 축소하도록 안내할 것을 제안합니다. 구체적으로 리튬 배터리 제품 및 관련 재료의 주요 기술 지표 및 표준은 다음과 같이 규정됩니다. /p>

배터리 팩의 에너지 밀도 요구 사항과 관련하여 현재 삼원계 및 인산 철 리튬은 기본적으로 새로운 규정의 적용을 받지 않습니다. 그러나 개별 셀의 에너지 밀도 요구 사항은 주류의 에너지 밀도입니다. 인산철리튬 배터리 셀은 아직 160Wh/kg 정도입니다. 이 제품은 아직 새로운 규제 요건을 충족할 수 없습니다.

새로운 사양은 또한 양극 재료에 대한 새로운 요구 사항을 제시합니다. 인산철리튬의 비용량은 ≥150Ah/kg이고, 삼원 물질의 비용량은 ≥175Ah/kg입니다. 현재 삼원계 8 시리즈 이상의 고니켈 소재는 의심할 여지 없이 표준에 부합하지만, 삼원계 5 시리즈 이하의 대량 생산 비용은 기준에 미치지 못할 수 있습니다. 따라서 삼원계 리튬 배터리 시장도 마찬가지입니다. 에너지 밀도를 높여야 한다는 압력에 직면해 있습니다.

주류 양극재 성능 비교: 삼원계 재료는 이론적 비용량이 높다

현재 주류 리튬 배터리 양극재 시스템은 주로 코발트산리튬, 망간산리튬, 리튬 철 인산염 및 삼원 재료 및 기타 기술 경로를 비교하면 비용량, 수명, 비용 및 안전성이 양극 재료의 핵심 지표입니다.

그 중 삼원계 물질의 이론 비용량은 280mAh/g에 달하고 작동 전압은 3.7V에 가깝다. 따라서 삼원계 리튬 배터리의 에너지 밀도는 이론적으로 현재 가장 높다. 에너지 밀도가 높은 리튬 코발트 산화물 배터리는 안전성이 낮아 점차 시장에서 퇴출되고 있습니다.

이론적으로 삼원계 소재는 신에너지 차량의 고항속 주행거리에 대한 수요와 리튬 배터리에 대한 새로운 규제로 인해 에너지 밀도 개선의 여지가 크다. -새로운 에너지 차량 시장을 선택하십시오.

삼원계 재료 시장의 발전 상황: 생산과 판매 모두 빠르게 성장했지만 시장 점유율은 소폭 감소했습니다

——삼원계 재료의 생산 및 판매

2016년부터 2020년까지 우리나라의 삼원재료 생산량이 증가하고 있다. 2020년 우리나라 삼원재료 생산량은 21만톤으로 전년 대비 6.6% 증가했다.

2016년부터 2020년까지 우리나라 삼원소재(NCM, NCA) 판매량이 지속적으로 증가했다. 2020년 우리나라 삼원재료 판매량은 23.6만톤으로 전년 대비 22.9% 증가했다.

——삼원계 소재 시장점유율: 삼원계 소재 비중이 소폭 감소하고 있다

중국 리튬배터리 양극재 출하구조로 보면 2019년부터 2021년까지 양극재는 소재 분야에서는 3원계 소재 비중이 6%포인트 소폭 하락한 40%를 기록했고, 인산철리튬 비중은 3%포인트 증가한 25%를 기록했다.

인산철리튬의 시장 점유율이 크게 증가한 주요 이유는 다음과 같습니다. 첫째, 인산철리튬은 비용이 저렴하고 동시에 2019년 이후로 전반적인 비용 대비 성능이 뚜렷합니다. CATL, BYD 및 Guoxuan 하이테크 주류 배터리 회사는 각각 CTP, 블레이드 및 JTM 기술을 개발했으며 인산철리튬 배터리의 에너지 밀도는 두 번째로 삼원 물질인 인산철리튬에 비해 어느 정도 향상되었습니다. 안전성이 더 높습니다.

3원계 소재 시장 발전 추세: 하이니켈, 로우코발트 기술로 3원계 소재 시장점유율 회복 기대

——저코발트화: 삼원계 소재 원가 절감의 길

실제 삼원계 배터리의 원가는 인산철리튬에 비해 높지만, 소재 시스템 혁신으로 원가절감 여지는 여전히 많다 . 장기적으로 3원계 하이니켈과 인산철리튬 간의 비용 격차는 점점 작아질 것입니다. 차이통증권의 계산에 따르면 2030년에는 고니켈 배터리 가격이 결국 인산철리튬 가격과 맞먹을 것으로 예상된다.

삼원계 양극재 비용 중 원자재 비용이 삼원계 재료 가격에 큰 영향을 미치며, 특히 코발트 가격이 여전히 높은 수준을 유지하고 있다. 자재의 90%가 해외 의존도가 높다. 현재 업계의 합의된 해결책은 니켈 함량이 높거나 코발트 함량이 낮거나 심지어 코발트가 없는 솔루션을 채택하는 것입니다. 예를 들어 NCM811 배터리 양극재의 코발트 함량은 코발트에 비해 12.2%에서 6.1%로 감소했습니다. 이는 NCM523의 함유량을 kWh당 0.22kg으로 계산한 전력 배터리로, 현재 코발트 가격이 급등하면서 3원계 니켈의 재료비 장점이 0.09kg까지 떨어졌다. 점점 더 두각을 나타내게 됩니다.

——고니켈화: 삼원계 물질의 에너지 밀도를 높이는 길

장기적으로 인산철리튬 소재는 이론 비용량(170mAh/g)의 제약을 받습니다. , 배터리 유닛 에너지 밀도 향상을 위한 공간은 점점 작아졌습니다. 반대로, 삼원계 재료는 NCM333부터 NCM523, 그리고 NCM811까지 기술의 급속한 반복 기간에 있으며, 현재 주류인 삼원계 NCM523에 비해 에너지 밀도가 점차 증가하고 있으며 NCM811의 에너지 밀도는 약 18배 증가할 수 있습니다. %.

현재 중국-니켈 삼원계 양극재가 시장을 장악하고 있다. Xinchen Information 데이터에 따르면 2020년 중 니켈 5 시리즈 삼원 재료 생산량은 53%를 차지했으며, 고 니켈 8 시리즈 삼원 재료 생산량은 20%를 차지했습니다. 22%.

미래의 신에너지 자동차에는 더 높은 배터리 용량이 필요할 것이다. 주행거리가 600km 이상인 하이니켈 배터리가 최선의 선택이고, 주행거리가 800km 이상인 하이니켈 배터리가 거의 선택이다. 유일한 선택.

따라서 Qianzhan은 신에너지 차량의 순항 범위에 대한 수요가 점차 증가함에 따라 3원계 리튬 배터리가 고급 신에너지 시장에서 여전히 성장할 여지가 크다고 믿습니다. 삼원계 물질의 에너지 밀도가 증가하고 비용이 감소함에 따라 향후 시장 점유율은 반등할 것으로 예상되며, 고니켈 삼원계 양극재의 시장 잠재력은 엄청납니다.

더 많은 산업 관련 자료는 첸잔산업연구원이 발행한 '중국 리튬전지 양극재 산업 심층 연구 및 투자 전략기획 분석 보고서'를 참고하시기 바랍니다.