인덱스 펀드가 지수를 능가하는 성과를 내기보다는 최대 이익을 얻기 위해 기본 지수에 근접해야 하는 이유는 무엇입니까? 알기 쉽게 말씀해 주세요.

우선 인덱스 펀드가 가장 큰 이익을 얻으려면 반드시 기초 지수에 가까워야 한다는 말은 없습니다. 물론 다른 부분 주식 펀드보다 더 좋은 성과를 내는 경우도 있습니다. 지수가 높을수록 수익률이 좋아집니다.

인덱스 펀드는 투자 전략에 따라 완전 복제 인덱스 펀드와 강화 인덱스 펀드로 구분됩니다. 그러나 현재 시장의 대부분은 Harvest 300과 같은 패시브 추적 인덱스 펀드라고도 불리는 완전 복제 인덱스 펀드입니다. 펀드의 설계는 기본 인덱스의 추세를 시뮬레이션하는 것입니다. 시뮬레이션이 유사할수록 좋습니다. 초과 수익을 얻기 위해서는 차라리 오류가 전혀 없는 것이 가장 좋습니다. 그러나 현재 Wells Fargo 300과 같이 대부분의 자산을 벤치마크 지수의 가중치에 따라 배분하고 일부 자산을 적극적으로 투자할 수 있도록 하는 소위 강화된 인덱스 펀드가 몇 가지 있습니다. 그 목적은 벤치마크 지수를 면밀히 추적하면서 초과 수익 이익을 추구하는 것입니다.

완전 복제형 인덱스 펀드든 인덱스 강화 펀드든 어느 쪽이 더 좋고 나쁘다는 것은 중요하지 않습니다. 단지 펀드 투자 전략이 다를 뿐이고 투자자들은 그에 따라 선택할 수 있을 뿐입니다. 그들의 선호도. 기본 지수와 유사한 수익을 달성하려는 투자자의 경우 더 나은 추적 오류 제어 기능을 갖춘 완전 복제 인덱스 펀드가 여전히 첫 번째 선택입니다. 기초지수 투자를 바탕으로 더 높은 수익을 추구하려는 이들에게는 강화형 인덱스 펀드가 더 나은 선택임은 분명하지만, 해당 펀드의 투자 리서치팀이 탁월한 액티브 운용 능력이나 퀀트 투자 역량을 갖추고 있어야만 가능합니다. 그렇지 않으면 강화된 인덱스 펀드가 기본 인덱스보다 낮은 성과를 낼 가능성이 매우 높습니다.