글로벌 금융위기 속에서 중국이 직면한 기회와 과제

미국은 세계 경제의 핵심이기 때문에 미국의 쇠퇴는 중국 경제에도 영향을 미칠 것이다. 중국 산업은 그다지 발전하지 않았고 그 영향도 상대적으로 작아서 어려운 일이다. 중국은 발전 단계에 있고 다양한 기회가 필요하기 때문에 기회라고 합니다. 금융위기로 인해 미국 달러의 가치가 하락하고 있으며, 우리나라의 미국으로 수출되는 상품의 가격이 상승하여 우리의 가격이 다른 나라의 상품보다 높거나 가격 경쟁에서 상대적으로 우위를 잃었습니다. , 수출은 감소할 것이다.

이러한 상황에서는 제품의 질과 품질을 향상시켜야만 경쟁력을 가질 수 있습니다. 그래서 그것은 기회이자 도전이다.

이것은 수출용일 뿐이고 다른 것도 있습니다.

금융위기는 산업생산에만 영향을 미치는 것이 아니다. 이는 우리 금융산업에도 영향을 미친다. 우리나라 은행은 미국 은행과 협력하고 일부 환전소를 거래하기 때문에 미국 재무부 채권이나 채권 또는 금융 상품을 구매합니다. 미국이 평가절하되면 우리가 보유하고 있는 미국 달러와 그로 인해 나오는 미국 채권이나 펀드, 기타 금융상품의 가치가 모두 하락한다. 미국 달러 보유자에게 달러를 지급합니다. 그러나 이것은 불가능하다. 우리 손에 있는 달러는 상대적으로 가치가 없습니다.

소후파이낸스는 2008년 12월 13일부터 14일까지 베이징에서 '2008 중국 은행가 포럼'이 개최됐다고 13일 보도했다. 온라인 전략 파트너인 소후파이낸스가 여러분을 위해 생방송을 진행합니다. 다음은 텍스트 리포트입니다:

신사숙녀 여러분, 은행 동료 여러분, 안녕하십니까.

2008년 '더 뱅커' 매거진 포럼에 참석하게 되어 매우 기쁘다고 합니다. 이 잡지는 창간된 지 7년이 되었습니다. 제가 이 잡지의 충실한 독자이자 작가가 된 것은 행운입니다. 하지만 제가 쓴 글은 너무 적습니다. 오늘의 맥락에서 중앙경제공작회의가 막 종료되었고, 국제금융위기가 점점 더 국제경제위기로화되고 실물경제가 큰 타격을 받고 있는 엄중한 상황에서 《더 뱅커》 매거진은 '더 뱅커' 정신을 적극 실천하고 있습니다. 중앙경제공작회의.

총서기는 이번 회의에서 “국민에게 정부를 묻고, 국민에게 필요한 것을 묻고, 국민에게 계획을 물어봐야 한다”고 말했다. 따라서 "The Banker" 매거진이 주최하는 이 포럼은 모든 사람이 아이디어와 제안을 제공할 수 있는 일종의 브레인스토밍이라고 생각합니다. 이번 금융위기를 함께 극복하고, 함께 기회를 포착하고 포착하여 더 큰 발전을 이룩합시다. 나는 그 잡지가 국가와 국민에게 이익이 되는 아주 좋은 일을 했다고 생각합니다. 또한 이번 포럼의 완전한 성공을 기원합니다!

방금 자오싱 동지의 연설에 큰 감동을 받았습니다. 그는 금융 발전과 산업 발전, 금융 감독과 금융 혁신, 금융 발전과 금융 개방, 정부 규제와 시장 경제 측면에서 자신의 견해와 이해를 자세히 설명했습니다. 이러한 문제들은 '보이는 손'과 '보이지 않는 손'의 역할을 어떻게 해야 할지, 그러한 관계를 어떻게 올바르게 처리할 것인지를 포함해 모두 중앙경제공작회의에서 논의되고 연구된다고 생각합니다. 시간이 있으시면 12월 11일자 인민일보에서 발표한 중앙경제공작회의 관련 보도자료를 자세히 읽어보시기 바랍니다. 구두 버전은 2,000~3,000자 정도에 불과한 반면, '인민일보' 신화통신 버전은 아마 6,000자 정도일 테니 잘 읽어보시기 바랍니다. 나는 국제 언론이 이번 중앙경제공작회의를 높이 평가하고, 출판된 내용이 6,000자에 불과한 고전적인 경제학 교과서라고 평가하는 것을 보았는데, 현재 세계 여러 나라의 계획보다 낫다고 평가했습니다. 경제 위기에 대처하려면 완전하고 정확하며 국가 상황과 관련이 있어야 합니다. 시간되시면 꼭 오셔서 구경하시길 바랍니다. 이 책자는 중국공산당 제17기 3중전원회의 이후 국제금융위기와 현재의 국제 및 국내 경제정세에 대한 중앙의 최신 정신을 담고 있다. 내년에 우리의 업무를 안내하는 것도 일반적인 계획입니다.

오늘 저의 연설 제목은 '국제 금융 위기: 중국 경제 발전과 개혁을 위한 기회와 과제'입니다. 주의 깊게 살펴보면 도전보다 기회를 먼저 생각한다는 제 말을 찾을 수 있습니다.

이 주제는 너무 커서 나에게 주어진 시간 내에 완전히 설명하기 어려울 수 있습니다. 저는 모두가 관심을 갖는 주요 사항과 주제만 선택하여 중앙경제공작회의 정신에 대해 제가 이해한 바를 저의 업무 현실, 국제 경제의 발전 및 동향, 그리고 경제 상황과 결합하여 이야기할 것입니다. 나의 견해를 설명하기 위해 기회와 과제에 초점을 맞춰 우리가 취해야 할 대응책을 소개합니다.

금번의 국제금융위기, 혹은 세계경제가 급락의 위험에 직면해 있거나, 실물경제가 직면했거나 직면하게 될 더 심각한 영향은 어떻게 형성되었는가? 왜 그렇게 심각합니까? 왜 100년 만에 드물다고 하는가? 정확히 말하면 1929년부터 1933년까지 이어진 대공황 이후 세계에서 가장 심각한 금융위기다. 그 배경은 심오하다. 방금 개막식에서 짤막한 연설을 하면서 송기동지는 국제경제의 현 상황을 간략하게 개괄했습니다. 올해도 중국, 인도, 러시아, 브라질 등 신흥경제국들의 역할로 인해 세계경제는 여전히 3.0% 성장세를 유지하고 있다. 11월 6일 IMF 전망에 따르면 성장률은 3.7로 지난 1년 동안 지속적으로 감소했지만 현재는 3.7을 유지하지 못할 수도 있다. 왜? 왜냐하면 성장률을 3.7로 판단했을 때 미국의 성장도 1.4, 일본의 0.5, 유로존의 1.2로 추정했기 때문입니다. 11월 6일보다 지금 상황은 더욱 심각하다. 미국은 지난해 12월부터 경기침체에 진입했다고 발표했다. 일본은 0.1%, 유럽 국가들은 10분의 1도 성장할 수 없을 것으로 추산하고 있다. 0.3~0.3% 성장한 독일을 포함해 올해 미국의 성장률은 1.4에 못 미치고 ​​1 이하가 될 수도 있다는 우려가 나온다. 따라서 IMF의 올해 세계 경제성장 전망은 과대평가되었을 가능성이 있다. 중국의 성장률은 9를 넘어야 하며, 올해 중국의 세계 GDP 기여도는 45에 달할 수 있는데 이는 놀라운 수치입니다.

지난해 우리의 세계 경제 기여도와 2007년 새로 추가된 GDP에서 우리가 차지하는 비중은 25%에 이르렀고, 올해는 45%에 달할 것이며, 내년에는 우리가 거의 70%를 차지할 수도 있습니다. 왜냐하면 내년에는 모든 선진국이 경기 침체에 들어가 모두 마이너스 성장을 겪게 될 것이기 때문입니다. 마이너스 성장은 세계 경제 GDP에 긍정적인 기여를 하지 않으며 이는 모두 이들 신흥 경제 국가에 달려 있습니다. 중국은 내년에도 상대적으로 안정적이고 건전하며 빠른 발전을 유지할 것입니다. 중국에 대해 지나치게 비관적인 일부 외국 경제학자들의 예측이 어떠하든 우리는 그런 확신을 갖고 있다. 내년에는 모든 선진국이 마이너스 성장에 진입하게 된다. IMF는 11월 6일에도 세계 GDP 성장률을 2.2로 과대평가했을 가능성이 있다. 세계은행은 1만큼만 성장할 수 있다고 말하고, UN도 1만큼만 성장할 수 있다고 말합니다. 이번 1차 중국의 기여율은 아마도 70%에 육박할 것으로 보인다. 올해 우리의 GDP는 크게 성장할 것입니다. 지난해 중국의 세계 국가별 총 국내총생산(GDP) 순위는 독일과 비슷한 수준인 3조2900억 달러로 중국(3조2800억 달러)보다 약간 뒤졌다. 미국이 13조8100억 달러로 1위를 차지했고, 일본이 4조3800억 달러로 뒤를 이었다. 독일은 3조2900억 달러, 중국은 3조2800억 달러다. 2008년 중국의 GDP는 4조 달러를 넘어섰습니다. 여기에는 두 가지 요인이 있는데, 선진국의 성장률이 급격히 하락했기 때문에 성장률이 1도 미만인 수십 분의 1에 불과하고, 중국은 9도가 넘는 성장률이 예상되는 점이다. 우리는 1분기부터 3분기까지 9.9% 성장했습니다. 올해도 미국 달러화 대비 위안화 환율이 계속해서 상승하고 있습니다. 올해 장 마감일은 17~18일밖에 남지 않았습니다. : 1달러. 지금까지 위안화는 절상되었습니다. 13. 이러한 변화로 인해 중국의 달러 기준 GDP는 4조 달러를 넘어섰습니다. 중국의 1인당 국내총생산(GDP)은 지난해 2,500달러에 달했지만 올해는 3,000달러에 이를 것으로 추산됩니다. 이 개념은 무엇입니까? 우리는 새 세기 초에 2020년까지의 성장 목표를 1인당 4조 달러, 3000달러로 계획한 적이 있습니다. 올해(2008년)에 달성했습니다. 내년(2009년)에도 우리의 개발 속도는 여전히 꾸준할 것입니다.

그렇다면 제가 알려드리고 싶은 작은 정보는 무엇인가요? 이번 글로벌 금융위기와 경제위기 속에서 중국은 도전보다 기회가 더 크다.

79년 전 발생한 대공황은 전 세계에 아픈 기억을 남겼다. 대공황 초기에는 1차 세계대전 이후 잠시 불황을 겪었고, 1921년부터 세계 경제는 비교적 장기간의 성장을 겪었다. 1929년 10월 24일 위기가 닥쳤을 때였다. 미국 월스트리트 주식시장이 붕괴됐다. 1922년부터 1929년까지 미국 주식시장은 지난 2년간 미국 주식시장과 같았습니다. 이번에 다우지수는 14,000포인트까지 올랐지만 지금은 8,000포인트 이상으로 떨어졌습니다. 당시 경제 규모는 훨씬 작았으며, 주가지수는 1989년이 채 안 되어 60~70포인트에서 360~370포인트로 상승했고, 주식시장은 거품이 일었다. 사회 전체가 즐거움으로 가득 차 있었습니다. 물론 그 10년 동안 경제도 성장했습니다. 10년이 채 안 되는 기간 동안 미국에도 기술 혁신이 있었습니다. 그러나 부가 소수의 손에 집중되어 인구의 5%가 사회적 부의 30%를 차지하며, 많은 근로자가 실업 상태이다. 1920년대에는 당시 소련의 경제를 포함해 미국과 세계의 경제가 상당한 발전을 이루었고 사람들은 상당히 열광했다. 1929년 당시 미국 대통령 후버는 자유시장경제를 신봉한 대통령이었다. 29년 대공황이 발생한 뒤 그는 적극적인 불간섭 정책을 채택해 시장이 스스로 규제하도록 허용했다. 그는 정부가 주목하도록 요구하지 않았으며, 심지어 그의 조정 조치 중 일부는 반대였습니다. 1929년부터 1933년까지 대공황은 심화되었고, 1932년 후반까지 미국 주가지수와 다우존스 지수는 최고치보다 89포인트 하락했고, 실업률은 평균 85포인트 하락했습니다. 하나. 경제학에 익숙한 동지들은 고전 서양 교과서에 따르면 실업률이 12로 제한된다는 것을 알 수 있습니다. 일반적으로 그들은 6 미만, 바람직하게는 4 미만을 희망하지만 당시 실제로는 25에 도달했습니다. 수천명이 실업자이고 수천만명이 실업자입니다. GDP는 25% 감소했고, GNP는 30% 감소했으며, 국제 무역은 3분의 2 감소해 3분의 1만 남고 65% 감소했습니다. 수천만 명이 일자리를 잃었고, 수천 개의 은행이 무너졌으며, 수십만 개의 기업이 파산했습니다. 이것이 바로 사람들이 대공황이라고 생각하는 것입니다.

대공황 이후 경제위기는 필연적으로 정치적 위기를 낳았다. 후버는 여전히 재선에 출마하고 싶었는데, 그게 어떻게 가능했을까요? 프랭클린 루즈벨트는 민주당원이었고 후버는 공화당원이었습니다. 아주 유명한 정치가 루즈벨트나, 아주 유명한 경제학자 케인스는 대공황을 케인스주의를 실천하기 위한 좋은 실험장으로 활용했다고 해야 할 것이다. 1933년 3월, 루즈벨트가 집권하여 두 개의 "100일 뉴딜정책", 즉 두 개의 100일 정책을 시작했습니다. 오늘은 시간이 없어서 간단하게만 말씀드리겠습니다. 1936년에 출간된 케인스의 『고용, 이자, 화폐의 일반이론』은 대공황을 촉발한 유명한 경제학 교과서로, 그 안에 담긴 많은 조치와 제안이 정부에 의해 지속적으로 채택되었다. 전쟁 후 많은 국가에서 이를 효과적으로 실천하고 사용합니다. 즉, 확장적 재정 정책, 즉 정부의 경제 개입 정책, 즉 경기 순환의 변동을 '완화'하는 정책입니다. 사실 1941년까지만 해도 대샤오탸오를 경영하는 것은 그리 쉬운 일이 아니었습니다. 경제위기가 가져온 정치적 위기에는 영국 총리의 교체, 독일의 히틀러 등장 등도 포함될 수 있다. 일반적으로 1929년부터 1933년까지가 가장 심각한 시기로 여겨지는 대공황은 1941년이 되어서야 진정으로 치유되었다. 미국 다우존스 산업평균지수가 대공황 이전 수준으로 회복된 것은 1954년이다.

소위 대공황 이후, 2차 세계대전 말, 미국 뉴햄프셔주 브레튼 우즈라는 곳에서 당시 44개국 정부 대표들이 참석한 가운데 회의가 열렸다. *** 또한 전후 세계 경제의 발전 추세를 연구하십시오. 회의의 결과로 오늘날의 국제통화기금, 세계은행(당시 국제부흥개발은행으로 불림), 세계무역기구(당시 관세 및 관세에 관한 일반협정으로 불림) 등 세 개의 주요 세계 경제 조직이 탄생했습니다. 거래). 앞의 두 사람은 금융을 담당하고, 후자는 국제 무역을 담당합니다.

이후 국제 경제, 금융, 무역의 기본 게임 규칙이 결정되었습니다. 당시 시행된 것은 미국 달러가 금 1온스에 고정되어 미국 달러 35달러가 금 1온스에 고정되는 제도였는데, 이를 '조정 가능한 고정 환율 제도'라고 했습니다. 미국은 대공황을 다루면서 전후부터 1970년대 초반까지 수십 년간 거시경제 운용에 있어서 케인스주의를 채택했고, 정부의 재정정책과 경제개입 능력은 강력했고, 미국은 패권을 장악했다. 세계경제. 전후 기간부터 1950년대까지 미국의 GDP는 세계 GDP의 거의 절반을 차지했습니다. 미국의 강력한 경제력 덕분에 미국 달러는 금에 고정되었습니다. 그러나 1960년대 후반에 미국은 이러한 환율 제도가 견딜 수 없다고 느꼈습니다. 1970년과 1971년에는 현금화할 금이 그리 많지 않았습니다. 그리고 여러 차례 전쟁을 치르면서 미국의 국제수지 적자와 재정 적자가 급격하게 증가했고, 금 보유고도 급감해 2달러 위기가 터졌다. 1970년대 초반까지 전국의 금 보유량은 110억~120억 달러에 불과해 다른 나라의 금 교환을 감당할 수 없었다. 당시 미국 대통령 리처드 닉슨은 금 보유량이 102억 달러에 불과하고 브레튼우즈 체제가 공식적으로 붕괴된 1971년 8월 마침내 달러-금 의무 폐지를 선언했다. 이 시스템이 붕괴되면 미국이 제한 없이 미국 달러화를 발행할 수 있다는 뜻이다. 미국의 화폐 발행은 '미화 35달러 = 금 1온스'라는 제한을 받고 있는 것으로 밝혀졌는데, 이는 금이 없으면 화폐를 발행할 수 없다는 뜻이다. 이러한 제약이 없으면 미국 달러는 자유롭게 인쇄할 수 있는 지폐가 됩니다. 미국은 지폐 발행권을 이용해 계속해서 무분별하게 화폐를 발행해 달러 가치가 계속 하락하고 있다. 그래서 달러의 홍수는 이때부터 시작됐다. 1985년부터 2000년까지 미국의 실물경제는 50% 성장하는데 그쳤지만 통화 발행량은 3배로 실물경제의 6배나 늘어났다.

전후 미국에서는 또 다른 명작인 새뮤얼슨의 『경제학』이 1948년에 탄생했다. 새뮤얼슨의 『경제학』은 포스트케인스주의라고 불린다. 케인즈의 충실한 계승자이자 발전한 케인즈주의라고 해야 할 것이다. 전후 케인스주의 경제학과 경제에 대한 국가 개입에 대한 케인스주의 이론은 항상 서구를 지배해 왔으며 서구 경제학의 주류 이론 또는 우위를 점하고 있습니다. 그러나 이 경제 이론은 바로 지금 왕자오싱(王趙興) 동지도 언급한 바 있으며, 1970년대 중후반에는 신자유주의 경제 이론의 도전을 받았습니다. 1971년 브레튼우즈 체제가 붕괴된 이후 세계경제 역시 정부 규제가 약화되고 혁신 역량이 강화되면서 큰 변화를 겪었다. 감독이 약화되면 경제 활동이 증가하고 혁신도 증가할 수 있습니다.

1970년대 중후반 이후에는 신자유주의 경제이론이 점차 전면에 등장했고, 미국경제론은 매우 유명한 프리드먼을 비롯한 통화주의 경제이론이 점차 주류를 이루게 되었다. 위기 전 그린스펀을 비롯해 신자유주의 경제이론을 확고히 옹호하고 옹호한 그는 정부나 규제당국이 경제 자체에 너무 간섭하지 말고 금융운용 자체를 감독해야 한다고 강조했다. 그러므로 그 근원을 찾아보자면, 방금 자오싱 동지가 말한 바에 따르면, 국제금융위기가 발생한 원인은 금융혁신과 금융감독의 관계가 제대로 처리되지 않았기 때문이라고 합니다. 이유. 사실입니다. 전체 이유는 아니고 이유 중 하나일 뿐입니다. 이유를 찾아보면, 첫 번째 이유는 이론이 먼저 잘못됐고, 이론이 너무 멀리 나갔기 때문이라고 생각합니다. 포스트케인지언주의에서 신자유주의 경제이론으로 전환한 이후, 정부가 따르는 것을 포함하여 사회가 옹호하고 따르는 것은 신자유주의 경제이론이다. 우리 모두가 알고 있듯이 그린스펀이 1987년 8월 연준 의장이 되어 4명의 미국 대통령을 거치면서 버냉키(2006년 초 유명한 논문 "대공황"을 쓴 대공황 전문가)로 교체되었습니다. . 그린스펀은 재임 18년 반 동안 신자유주의 경제이론을 계속 추구했다.

따라서 올해 9월 15일 이후 금융위기가 제2의 물결에 접어들면서 미국의 일부 신문, 잡지, 평론가들이 그린스펀을 공격하거나 땅바닥에 던지기 시작했다고 해야 할 것이다. 이유. 물론 모든 책임을 그에게만 전가하는 것은 불공평하다. 이 18년 반은 물론 그의 통화 정책 및 감독과 관련이 있습니다.

두 번째 이유는 미국의 생산과 소비 방식, 즉 자본주의적 생산과 소비 방식이 동떨어져 있기 때문이다. 우리 모두 알고 있듯이 미국인들은 항상 예정보다 일찍 소비하고, 소비하기 위해 돈을 빌리고, 과잉 소비를 해왔습니다. 지금까지 그들의 소위 국가 저축률은 조지 W. 부시가 집권했을 때에도 여전히 8이었습니다. 돈이 없으면 세계 여러 나라에 돈을 빌리러 갑니다. 이러한 생산과 소비 방식, 저축과 소비가 전혀 일치하지 않는 것이 금융 위기의 매우 중요한 원인입니다. 신용카드에 대해서는 다들 아시겠지만, 1980년대 미국에서는 신용카드 사용이 매우 엄격하게 통제되었습니다. 신용카드 신청이 어렵습니다. 당신은 개발도상국이고 사회주의 국가입니다. 일반적으로 당신의 학생들은 상대적으로 가난한 것으로 알려져 있으며 상환 능력이 있는지, 그러한 학점을 가지고 있는지 걱정합니다. 4~5년 공부하고도 아직 신용카드 발급이 안 되는 것도 금융 감독이 상대적으로 강하다는 점을 반영하는 것 같아요. 1990년대 초반만 해도 미국 내 중국 유학생들이 신용카드를 신청했다고 해서 신청이 불가능한 것은 아니었다. 신용카드를 신청하는 데 최소 1~2년이 걸렸다. 1990년대 초반에 저는 홍콩에서 일하고 있었는데, 신용카드를 신청할 때 공무원이었는데, 거기에서 일할 때도 신용조회 때문에 두 달이 걸렸어요. 2000년과 2001년 이후 새로운 세기에는 미국에서 신용카드 신청이 덜 번거로워졌습니다. 중국 학생들이 학교에 입학하자마자 크고 작은 은행의 영업사원들이 기숙사를 찾아와 문을 열어줄 것입니다. 방문 서비스. 거기에 가면 일주일도 채 안 되어 완료될 것이고 돈을 쓰도록 격려할 것입니다. 위기가 발생하기 전인 2006년과 2007년 금융위기는 이미 2007년 2월에 그 결점을 드러냈습니다. 첫 번째 물결은 2007년 7월과 8월에 시작되었습니다. 위기가 발생하기 전 미국의 일부 대도시와 공항에서는 미국, 중국 우리 여행 그룹이 비행기에서 내리자마자 이들 은행의 판매원과 판매원들이 우리 여행 그룹의 신용카드를 신청하기 위해 우리 주위에 모였습니다. 여행 일행이 1박 20일 정도 머물다가 귀국한 후 그의 신용도를 확인하고 이해하였는가? 너무 널리 퍼져 있습니다. 그럼 미국의 신용카드 대란, 일어나지 않았으면 좋겠는데 피할 수 있을까요? 여기서는 과잉 소비를 설명하기 위해 예를 들었습니다. 물론, 중국 내 신용카드 역시 최근 몇 년간 크게 발전했으며, 최근 이 분야에 대한 업무도 강화하고 있습니다. 은행 업계에 종사하는 친구들이 저보다 더 잘 이해하고 있을 것입니다.

세 번째 이유는 아마도 금융감독과 금융혁신의 관계일 것이다. 자오싱(Zhaoxing) 동지가 말을 많이 해서 자세한 내용은 다루지 않겠습니다. 이러한 서브프라임 모기지는 소위 신용 평가 기관에 의해 평가됩니다. 이러한 신용 평가 기관은 귀하가 원하는 만큼 많은 등급, 즉 최고 수준인 3A 등급을 제공할 수 있습니다. 내 생각엔 이들 신용 평가 기관이 우리를 위해 일하고 있는 것 같아요. 미국 증권거래위원회(SEC)는 스탠더드앤드푸어스(S&P), 무디스(Moody's), 피치(Fitch) 등 3대 신용평가사에 대해 평가방법 제공과 등급수정 방법 및 절차 설명을 요구하는 조사에 착수했다고 26일 밝혔다. 구조화금융상품의 오류와 이에 대한 시정조치를 안내합니다. 미국에서 금융위기가 발생한 뒤 규제당국이 이들을 찾아 나섰다. 이제 우리는 "불을 끄고" 이러한 기관의 범법자를 처벌하는 데 신경 쓰지 않습니다. 처벌하는 방법은 또 다른 문제입니다. 그런 투자은행과 펀드회사를 포함해 현재 5대 투자은행은 파산하거나 정부에 인수되거나 모습을 바꾸거나 모두 월스트리트를 타고 있었다. 월스트리트는 길이가 500m에 불과하고 수십만 명의 사람들이 그곳에서 바쁘게 움직입니다. 그러므로 금융혁신과 금융파생상품을 이야기할 때 너무 멀리 나아가서 일부 금융임원들의 이기적인 이해관계가 뒤섞여 있습니다. 개인적인 혜택이 없었다면 그렇게 큰 거품을 날릴 수 있었을까요? 설명할 수 없고 설명할 수 없는 수천 개의 금융 파생상품이 다양한 패키지로 겹겹이 쌓인 후 이를 구매하기 위해 다양한 국가의 순진한 투자자에게 판매됩니다.

일명 서브프라임 모기지란 주택담보대출을 말하며 실제로 담보대출이 전혀 없고, 계약금 없이도 전화 한 통화만으로 주택을 구입할 수 있습니다. 집이 대출금을 상환할 수 없게 되면 거품은 터질 수밖에 없습니다. 이들은 심지어 '집 소유'를 옹호하는 일부 고위 공무원을 포함해 민주적 자본주의라는 이론을 갖고 있다. 구매력이 없는 사람들이 집을 샀는데 결국 대출금을 갚지 못하게 되는 금융가나 은행가들은 이 사실을 모르고 있는 걸까. 그린스펀은 10월 23일 미국 의회 청문회에서 자신에게 몇 가지 단점이 있음을 어느 정도 인정했다. 그는 그 은행가들이 자제력이 있다고 믿는다고 말했다. 여기 은행원 여러분, 규제 당국이 제대로 감독하지 못한다면 자제력을 갖춰야 합니다. 그는 또한 이번 위기로 인해 자신의 경제적 생각 중 일부가 틀렸다는 사실이 드러났다는 사실에 “충격”을 받았다고 말했습니다. 그는 앞으로의 위기 규모 등에 대한 예측이 부족하다고 솔직하게 인정했다. 나는 이것이 다소 피상적이고 경솔하다고 생각한다. 미국의 금융 규제 당국이 적절한 감독을 제공하지 않는 것은 사실이다. 전 세계 금융 파생상품의 총 가치는 얼마입니까? 불완전한 통계에 따르면 550조 달러인데, 미국은 1000억 달러가 넘는데, 미국의 GDP는 13조 8100억 달러에 불과하다.

네 번째 이유는 가상경제와 실물경제의 심각한 단절이다. 미국의 실물경제 부문이 GDP의 18%에 불과할 정도로 가상경제는 규모가 크며 최근 몇 년간 그 규모가 줄어들고 있다. 자동차 3대 기업에 문제가 있고, 아직까지도 해결책을 내놓지 못하고 있다. 어제 140억 달러 규모의 구제 계획이 상원에서 부결되었습니다. 부시 행정부는 여전히 구제책을 마련할 다른 방법을 고민하고 있습니다. 이에 따라 미국 증시는 어제 소폭 하락하며 소폭 상승했습니다. 미국 증시는 전날 급락했다. 가상경제와 실물경제는 상호보완적인 관계를 가져야 하며 지나치게 부풀려서도 안 되고 거품도 너무 크게 터져서는 안 된다고 해야 할 것이다. 물론 우리의 상황은 미국과는 완전히 다릅니다. 우리의 가상경제나 금융혁신, 금융개혁은 이제 막 시작되었습니다. 과도한 금융발전의 문제가 아닌 부족한 금융발전의 문제가 있다. 금융관리체계를 개선하고 금융감독을 강화하며 금융인재를 양성하면서 금융산업을 적극 발전시켜야 한다. 오늘 포럼에서는 비즈니스 개발과 위험 관리에 대해 이야기하고 있습니다. 채권을 포함한 증권, 주요 시중은행의 발전, 중소기업 금융발전, 농촌금융 발전 등 우리의 금융사업 중 많은 부분이 아직 완전히 발전하지 못했습니다. 그러므로 우리 금융은 실물경제의 요구를 어느 정도 충분히 반영할 수 없으므로, 우리는 그 경험과 교훈을 통해 배우고, 금융 감독과 금융 혁신의 관계를 적절하게 처리하고, 금융 혁신을 강화하고, 금융 사업을 발전시켜야 합니다. 금융위기도 우리의 믿음을 흔들 수 없으며, 개혁개방은 여전히 ​​우리가 금융위기를 극복할 수 있는 큰 원동력입니다. 우리의 국정과 발전단계는 미국과 전혀 다릅니다. 자신의 걱정으로 단순 비유하지 마십시오.

다섯 번째 이유, 국제금융위기가 발생한 이유는 낡은 국제금융질서가 중요한 역할을 했다는 점이다. 1944년 7월 브레턴우즈 회의 이후 낡은 국제금융질서가 등장했다. 미국 달러는 수년에 걸쳐 감소하고 있지만 여전히 전 세계 외환 보유고의 64%를 차지하고 있습니다. 1999년 유로화의 등장과 함께 급속도로 성장하여 현재는 26.5유로를 차지하고 있습니다. 과거 17, 18에 불과했던 유로의 비중이 늘어났고, 엔의 비중도 급격히 줄어들어 엔은 4~5 정도, 파운드는 4 정도를 차지합니다. 따라서 달러는 64를 차지했으며 이는 여전히 높습니다. 우리는 어떻게 세계 경제와 금융 안정을 유지할 수 있습니까? 국제금융기구에서 일부 개발도상국들이 발언할 수 있는 자리가 더 많고, 발언할 비중이 더 많고, 자신의 의지를 표현하고 역할을 수행할 수 있는 기회가 더 많아야 한다는 것이 두렵습니다. 기존 국제금융시스템의 틀과 운영모델을 개혁하는 것이 의제로 상정됐다. 이러한 문제는 11월 15일 워싱턴에서 열린 G20 정상회담에 어느 정도 포함되었습니다. EU는 활동적이며 미국은 활동적이지 않습니다. 오늘은 이에 대해 자세히 이야기할 시간이 없습니다.

이번 국제금융위기에 대한 우리의 확신은 어디서 나오는 걸까. 내 연설 제목이 "기회와 도전"인 이유는 무엇입니까? 사실, 기회와 도전은 공존합니다. 잘 대처한다면 기회는 도전보다 커야 합니다. 우리는 전례 없는 도전에 직면해 있으며, 또한 전례 없는 기회를 맞이하고 있습니다. 왜 이런 말을 하는가? 1978년 제11기 중앙위원회 제3차 전원회의부터 지금까지 며칠 뒤인 12월 18일에 중앙위원회에서는 제11기 중앙위원회 제3차 전원회의 기념 및 개혁 30주년을 기념하는 성대한 회의를 개최할 예정이다. 지난 30년 동안 중국의 경제와 사회는 엄청난 변화를 겪었고 우리 중 많은 사람들이 이를 경험했습니다. 이제 우리는 30년간의 개혁개방을 통해 탄탄한 물질적 기반을 마련했으며 시장 성장 여지도 넓습니다. 저는 방금 GDP 성장률에 대해 이야기했습니다. 지난 30년 동안 우리가 매우 자랑스러워하는 몇 가지 수치가 있습니다. 우리는 세계적으로 유례가 없는 두 자릿수 성장을 5년 연속 두 번이나 달성했습니다. 1960년대와 1970년대에는 일본, 싱가포르, 홍콩, 대만 등 5년 연속 두 자릿수 성장을 이룬 곳도 있었다. 1992년부터 1996년까지, 2003년부터 2007년까지 5년 연속 두 자릿수 성장을 달성했습니다. 개혁개방 이후 지난해 29년, 연평균 성장률 9.82년을 거쳐 올해 30년이 됐다. 과거 전 세계에서 30년간 고성장을 이룬 나라는 오직 한국뿐이었다. 중국은 앞으로도 상대적으로 높은 성장세를 유지할 것으로 보고, 이를 뛰어넘을 것이라는 희망도 있다. 한국은 30년 동안 상대적으로 높은 성장률을 유지했고, 일본은 20년 동안만 상대적으로 높은 성장률을 유지했다. 29년간 연평균 성장률은 9.82%로 9.0%에 육박한다. %.

1978년 중국 공산당 제11기 3중전회에서 덩샤오핑 동지로 대표되는 중국 공산당 2세대는 새로운 경제 세계화의 기회를 날카롭게 포착했다. 그리고 신속히 문화대혁명의 혼란을 종식시키고 모든 일을 바로잡아 중국특색의 사회주의의 길을 성공적으로 밟아냈습니다. 우리의 위대한 정치가, 전략가인 덩샤오핑 동지는 선견지명을 가지고 4대 원칙을 견지하며 개혁개방을 견지하고 확고부동하게 경제건설에 전념하여 제때에 개원하고 개혁개방을 추진하였습니다. 시장중심의 경제체제 개혁을 단행했습니다. 중국공산당 제14차 전국대표대회에서는 사회주의 시장경제 개혁 목표를 확정했다. 1970년대 후반부터 1980년대, 1990년대에 걸쳐 전 세계적으로 제3차 경제 세계화가 나타나 오늘날까지 이어지고 있는 것도 이때다. 미국을 중심으로 한 선진국의 경제혁신의 활력이 높아지는 것에서부터 1980년대 중후반의 IT기술의 획기적인 발전, 1990년대 중반 이후 국제적인 인터넷의 확산, 1990년대에는 세계에서 시장 경제에 참여하는 국가의 수가 증가함에 따라 제3차 경제 세계화의 발전 모멘텀이 촉진되었습니다. 여기서는 경제세계화 1차와 2차에 대해 간략히 말씀드리겠습니다. 중국은 이러한 모든 기회를 잃었고 이를 잡는 것이 불가능합니다. 경제 세계화의 첫 번째 단계는 1760년 영국의 산업혁명에서 시작되었다고 해야 할 것이다. 마르크스가 『공산당 선언』을 집필한 때는 영국이 중국에 대한 침략전쟁과 1차 아편전쟁을 일으킨 해이다. 1840. 언제. 마르크스는 이미 "공산당 선언"에서 경제적 세계화에 관해 많은 글을 썼습니다. 당시 영국은 산업화를 완료했지만, 중국의 GDP는 1820년부터 1830년까지 여전히 세계 1위였으며, 1820년에는 세계 GDP의 32%, 1830년에는 29%를 차지했지만 규모는 크지만 안주하고 강하지는 않았습니다. '번성시대'가 저물어감에 따라 폐쇄적이다. 과학기술이 발달하지도, 산업이 발달하지도 않은 농업국가이고 정치적으로 부패했다. 그래서 영국의 "강력한 함선과 대포"가 쳐들어온 후, 겉보기에 "거대"처럼 보이는 이 함선은 함락되었습니다. 두 번째 경제적 세계화는 자본주의가 자유 경쟁에서 독점으로 전환되던 19세기 말과 20세기 초에 일어났습니다. 레닌은 "제국주의는 자본주의 시대의 최고 단계"라고 썼습니다. 이 중요한 작업의. 그 기간 동안 경제 세계화는 더욱 확대되었습니다. 조금 더 거슬러 올라가면 일반적으로 산업혁명의 두 번째 단계는 1870년 이후입니다. 당시 중국은 막 서구화 운동을 시작했지만 여전히 실패로 끝났습니다.

1894년 청일전쟁, 1895년 '시모노세키 조약', 1898년 개혁 실패, 1900년 '신초 조약'. 1840년 이후 중국의 비극적인 현대사. 마오쩌둥 주석의 말대로 뒤처지는 자는 매를 맞는다. 계속되는 외세의 침략으로 인해 세계 선진수준과의 격차는 더욱 벌어졌다. 그 시대 중국이 이른바 세계화의 기회를 잡는 것은 불가능했다.

제2차 경제 세계화 역시 제1차 세계대전과 1929년부터 1933년까지의 대공황, 제2차 세계대전으로 인해 중단됐다. 1949년 10월 1일 중화인민공화국이 수립될 때까지 중국공산당은 세계를 따라잡고 산업화를 발전시키며 사회주의를 발전시키는 위대한 과정에서 전체 중국인민을 령도하기 시작하였다.