개별 스톡옵션이란 무엇인가요?

개별 스톡옵션은 투자자가 주식의 추세를 판단하여 향후 특정 주식을 매수할 가능성을 부여하는 방식으로, 계약 형태로 체결됩니다. 이러한 유형의 거래는 일반적으로 비중앙화 거래 장소에서 수행되는 비표준 금융 옵션 계약입니다. 거래 장소 또는 거래 장소 외부에서 양측 간의 협상을 바탕으로 양측의 필요에 따라 구성된 금융 파생상품입니다. 중개인 매칭.

개별 스톡옵션의 특징

1. 위험 헤징: 투자자에게 다양하고 개인화된 위험 헤징 도구를 제공하고, 위험 관리의 어려움을 줄이고, 시장 하락 위험을 헤지하고, 시장 상승 소득.

2. 자산 배분: 투자자에게 다양한 목표 선택권을 제공하고 자산 레버리지를 확대합니다.

3. 자산 관리: 자산 관리 상품의 위험-수익 구조를 강화하고, 유연하고 풍부한 상품 포트폴리오를 제공하며, 상품의 수익률 레버리지를 높입니다.

개별 스톡옵션을 거래하는 방법은 무엇입니까?

오프라인에서 증권사와의 일대일 거래가 아닌 이상 일반적으로 투자자들이 개별 스톡옵션 거래에 직접 참여할 수 있는 경로가 없다. 옵션은 주로 증권회사와 사모펀드입니다.

직설적으로 말하면 OTC 스톡옵션은 상하이 및 선전 거래소 밖에서 거래되는 일종의 금융 파생상품이다. 현재 개인 투자자는 직접 계좌를 개설할 수 없으며 제3자 기관을 통해서만 참여할 수 있다. . 기관 회사를 설립하려면 기관이 되려면 특정 조건을 충족해야 합니다.

개별 스톡옵션의 구성요소

1. 개별 주식 목표: ST를 제외한 모든 주식이 거래 가능합니다.

2. 옵션 기간: 유효한 기간은 15일, 1개월, 2개월, 3개월, 6개월, 12개월입니다.

3. 행사 가격: 기초 주식의 활동과 옵션 기간에 따라 가격이 합의되고 일정 권리 관리 수수료가 지급됩니다.

4. 행사방법: 미국식 옵션은 만기일 전 어느 거래일에도 현금으로 행사 및 인도될 수 있습니다.

5. 이익과 손실의 형태: 기초 주식의 주가가 합의된 가격보다 높을 때, 주가 상승에 따라 잠재적인 이익 공간도 무제한으로 증가합니다. 기초주식에서는 스톡옵션 가치가 커지면 하락할 때 바닥이 있고 상승할 때 상한선이 없는 특징을 갖고 있어 수익도 두 배로 늘었다. 최대 손실액은 스톡옵션 매수 시 옵션 매도자에게 지급되는 프리미엄입니다.

개별 스톡옵션 거래 시 주의할 점은 무엇인가요?

개별 주식에 대한 옵션은 특별한 유형의 권리이지만 이러한 유형의 주식은 자유롭게 사고 팔 수 있습니다. 이 개인 주식의 거래에는 자금과 권리의 양도가 필요합니다. 개별 주식 OTC 옵션은 주로 상하이와 선전에 상장된 주식을 대상으로 합니다. 투자자는 구매하려는 주식을 신중하게 선택한 다음 검토를 위해 주식, 운영 시간, 콜 및 풋 가격, 금액을 바구니 OTC 옵션 플랫폼에 보고해야 합니다.

개별 스톡옵션 가격변동에 영향을 미치는 요인

1. 계약 대상의 현재 가격

다른 변수가 동일할 때 해당 주식의 가격이 계약 대상이 상승하면 옵션이 호출됩니다. 가격이 상승하면 풋옵션 가격이 하락하고, 기본 계약 가격이 하락하면 콜옵션 가격은 하락하고 풋옵션 가격은 상승합니다.

2. 개별 스톡옵션의 행사가격

콜옵션의 경우 행사가격이 높을수록 풋옵션의 옵션가격은 낮아지고, 옵션 가격을 낮추면 가격이 높아집니다.

3. 개별 스톡옵션 만료까지 남은 시간

옵션의 경우 시간은 이익을 얻을 수 있는 기회와 같습니다. 다른 모든 변수가 동일할 때 만료까지 남은 시간이 더 긴 옵션은 옵션 구매자에게는 더 가치가 있고 옵션 판매자에게는 더 위험하므로 가격도 더 높아야 합니다.

4. 현재 무위험 금리

다른 변수가 동일할 경우 금리가 높을수록 콜옵션 가격은 높아지고 콜옵션 가격은 낮아집니다. 풋옵션 이자율이 낮을수록 콜옵션 가격은 낮아지고 풋옵션 가격은 높아집니다. 이자율 변화가 옵션 가격에 미치는 영향은 옵션 만기일까지 남은 기간과 정비례합니다.

5. 계약 대상의 예상 변동성

변동성은 증권 가격 변화의 심각성을 나타내는 지표입니다. 다른 모든 변수가 동일할 때 기본 변동성이 더 높은 스톡 옵션의 가격이 더 높습니다.

6. 배당률

기초 주식이 배당금을 지급할 때 기초 주식의 행사 가격이 그에 따라 조정되지 않으면 기초 주식의 배당금은 주가의 변화로 이어질 것입니다. 옵션 가격. 구체적으로, 기초 주식의 배당금이 증가하면 콜 옵션 가격이 하락하고, 풋 옵션 가격이 상승하면 기초 주식 배당금이 감소하여 콜 옵션 가격이 하락하게 됩니다. 증가하고 풋옵션 가격은 감소합니다. 또한, 옵션 만료까지 남은 시간이 길수록 또는 예상 배당금의 수와 빈도가 많을수록 배당금이 가격에 미치는 영향도 커집니다.