장기적으로 보유할 가치가 있는 주식 펀드는 무엇인가요?

갤럭시증권의 1999년부터 2008년까지 펀드회사의 투자운용능력에 대한 종합평가

1999년 펀드회사의 주식투자운용능력에 대한 종합평가:

1화안, 2보시, 3남부, 4화샤, 5캐세이

2000년 펀드운용사 주식투자운용능력 종합평가:

1남부, 2화안 , 3 Changsheng, 4 Boshi, 5 Penghua, 6 Cathay, 7 Harvest, 8 Fuguo, 9 Huaxia, 10 Dacheng

2001년 펀드 운용사의 주식 투자 운용 능력에 대한 종합 평가:

화샤 1회, 화안 2회, 추수 4회, 창성 4회, 캐세이 5회, 보시 6회, 펑화 7회, 남방 8회, 대성 9회, 푸궈 10회

펀드운용사 주식투자 운용능력 종합평가 2002년:

화샤 1개, 추수 2개, 이기금 3개, 남부 4개, 화안 5개, 보시 6개, 신화 7개, 롱통 8개, 캐세이 9개, 펑화 10개

종합 평가 2003년 펀드운용사 주식투자운용 역량 :

1 SDIC UBS, 2 E Fund, 3 Boshi, 4 Southern, 5 Galaxy, 6 Huaxia, 7 Cathay, 8 Wells Fargo, 9 Great Wall, 10 롱통

2004 펀드 관리 회사의 주식 투자 관리 능력에 대한 종합 평가:

1 E Fund, 2 Huabao Industrial, 3 ABN AMRO TEDA, 4 Hai Fortis, 5 China Merchants, 6 Harvest, 7 Huaan, 8 Rongtong, 9 Southern, 10 Cathay Pacific

2005년 펀드운용사 주식투자 운용능력 종합평가:

1 Guangfa, 2 Shanghai Investment Morgan , 3 Noah, 4 Hai Fortis, 5 Huaan, 6 E Fund, 7 TEDA ABN AMRO, 8 Changsheng, 9 Penghua, 10 Great Wall

2006년 펀드운용사 주식투자운용능력 종합평가: 1. 중국 투자 모건, 2. Invesco Great Wall, 3 Guangfa, 4 Nuoan, 5 China Universal, 6 ABN AMRO TEDA, 7 Changxin, 8 Great Wall, 9 ICBC Credit Suisse, 10 SDIC UBS

Comprehensive 2007년 펀드운용사 주식투자운용역량 평가 :

1 China Post Venture, 2 Boshi, 3 Morgan Stanley, 4 Oriental, 5 Huaxia, 6 Guangfa, 7 Guohai Franklin, 8 Industrial Global, 9 Everbright Prudential, 10 Shanghai Investment Morgan

2008년 펀드 회사의 성과: 종합 자산 관리 역량은 다양합니다.

수석 분석가 겸 펀드 리서치 디렉터 Wang Qunhang

주요 내용 :

펀드 회사의 주식 상품 관리 역량을 검토합니다.

펀드회사의 채권상품 운용능력에 대한 검토.

종합평가로 볼 때 2008년 증권시장 상황은 희비가 엇갈린 한 해였습니다. 주로 주식시장에 투자하는 펀드의 경우 순자산 손실을 어떻게 줄이는 것이 펀드매니저의 주요 소망이고, 채권시장에 주로 투자하는 펀드의 경우 더 많은 수익을 얻는 것이 모두의 고민 목표입니다. 이 둘의 결합이 펀드사의 종합 자산운용 역량이다.

종합평가로 볼 때 2008년 증권시장 상황은 희비가 엇갈린 한 해였습니다. 주로 주식시장에 투자하는 펀드의 경우 순자산 손실을 어떻게 줄이는 것이 펀드매니저의 주요 소망이고, 채권시장에 주로 투자하는 펀드의 경우 더 많은 수익을 얻는 것이 모두의 고민 목표입니다. 이 두 가지가 합쳐진 것이 펀드사의 종합 자산운용 역량이다. 2008년은 채권펀드가 유례없는 발전을 이룬 해이기도 하여, 채권펀드의 신규 설립 건수가 전년도 전체를 초과하여 펀드사의 종합자산운용 역량을 평가할 수 있는 실질적인 시장 기반을 마련하였습니다.

1. 펀드회사의 주식상품 운용능력

주식상품은 주식시장을 주요 투자대상으로 하는 폐쇄형펀드, 주식형펀드, 부분펀드 등을 말합니다. 본 글은 주식형 펀드와 균형형 펀드의 4대 카테고리를 기준으로 특정 조건을 충족하는 위 4개 카테고리의 각 펀드의 2008년 실적 순위를 회사를 주축으로 하여 통계를 종합한 것입니다. 2008년 각 펀드사 주식상품 종합 성과순위 점수입니다. 2007년 10월 이후에 설립된 펀드는 본 조의 통계대상에 포함되지 않습니다.

부록 1은 2008년 펀드회사 주식상품 종합점수 상위 30위를 보여준다. 중국은행(Bank of China), 중국자산관리(China Asset Management), 수초(Soochow), 인더스트리얼 글로벌(Industrial Global), 궈하이 프랭클린(Guohai Franklin) 등이 최고에 속하며, 푸르덴셜(Prudential), CITIC, Golden Eagle 등이 상위권에 속하며, E Fund, China Universal 등도 좋은 순위를 보이고 있습니다. 장기 투자 관점에서 볼 때, 2007년과 2008년에 Huaxia, Guohai Franklin, Xingye 등 3개 펀드 회사가 시장 상위 10위권 내에서 주식 상품에 대한 운용 능력을 유지할 수 있었습니다. 2007년에는 상대적으로 좋은 성과를 거두었습니다. 결과에 따르면 2008년에도 지속적으로 개선될 수 있는 기업으로는 Golden Eagle, E Fund, CITIC, Bank of China, Harvest 등이 있으며, 지난 2년간 상대적으로 안정적인 주식상품 운용 역량을 보유한 기업으로는 Huaan이 있습니다. , Galaxy, Huabao Industrial, Great Wall, China Merchants, Penghua 등

2007년 상위 10개 펀드사 중 절반 이상이 2008년에는 뒤처지고 일부는 상위 10위권에서 하위 10위권으로 추락한 것도 시장의 주목할만한 현상이다. 물론 시장적인 이유도 있고 상품적인 이유도 있지만, 그 중 더 많은 것은 관련 펀드 회사 자체의 이유입니다. 이들 회사는 주식 상품에 대한 포괄적인 관리 능력을 갖추고 있지 않으며 하락장을 통제하기 위해 이익을 내는 것이 아니라 강세장에서만 이익을 낼 것입니다. 그러한 회사는 자격을 갖춘 전문 자산관리자가 아닙니다.

부록 1: 2008년 펀드 회사 주식 상품의 상위 30개 종합 점수

일련 번호 펀드 회사의 주식 상품 종합 점수

1 중국 은행 84.62

2 Huaxia 83.92

3 Soochow 80.75

4 Xingye Global 78.97

5 Guohai Franklin 78.41

6 Prudential 76.61

7 CITIC 75.14

8 Golden Eagle 70.38

9 E Fund 70.20

10 China Universal 69.48

11 ICBC Credit Suisse 66.57

12 Wells Fargo 66.36

13 Huaan 65.84

14 AIA Huatai 64.99

15 Bank of Communications Schroders 64.75

16 Harvest 64.30

17 TEDA ABN AMRO 63.29

18 Galaxy 60.00

19 Boshi 59.71

20 Huabao Industrial 59.11

21 CI Morgan 58.39

22 China Shipping 57.60

23 China Investment 57.28

24 Great 성벽 56.47

25 Yinhua 54.55

26 Guolian 53.33

27 Tianhong 49.15

28 Penghua 47.63

29 Cathay 46.22

30 Nuoan 45.54

참고: (1) 성과 범위: 2008년

(2) 펀드 범주: 국내 증권 시장에 투자하는 공공 자금.

QDII 제외

(3) 데이터 출처: 모든 펀드 회사, 중국 갤럭시 증권 연구소

(4) 점수 범위: 0~100점

2 .펀드회사의 채권상품 운용 능력

채권상품은 채권시장을 주요 투자 대상으로 하는 펀드를 말합니다. 채무자금, 자본보증기금 및 기타 유형의 경우 현재 시장의 주류 펀드 상품 범주에 속하지 않기 때문에 이 기사의 통계 범위에 포함되지 않으며 대부분의 펀드 회사의 관리 스타일이 심각하게 벗어났습니다. , 샘플 자금이 너무 적습니다. 조사에 따르면 올해 채권펀드는 일반적으로 매우 빠른 속도로 포지션을 구축하고 있고, 2008년 채권시장 강세장의 주요 상승은 4분기에 있었기 때문에 본 기사에는 2008년 10월 이전에 설립된 채권펀드를 모두 포함한다. 통계.

부록 2에는 2008년 펀드회사의 채권상품 종합점수 상위 30위가 나와 있습니다. CITIC, China Overseas, Changxin, CCB, HFT 등의 회사가 가장 우수하며 Boshi, Hua Xia, ICBC Credit Suisse, Bank of Communications Schroders, Bank of China 등도 좋은 순위를 기록했습니다. CITIC 펀드매니지먼트(주)가 1위를 달성할 수 있었던 것은 CITIC 안정적 이중혜택채권펀드와 CITIC 캐시어드밴티지 머니마켓 펀드가 유사 펀드 중 최고의 성과를 거뒀기 때문이다. 연간 총수익률 2위, 머니마켓 펀드 중 1위를 차지한 기존 펀드 중 1위를 기록하고 있습니다. CCB 펀드회사를 선택한 이유도 채권형 펀드와 머니마켓 펀드가 모두 유사 펀드 중에서 좋은 성과 순위를 갖고 있기 때문이다.

중국해운, 창신, 하이푸통 등의 기업은 개별 펀드의 탁월한 성과로 인해 선도적인 채권 운용 역량을 보유하고 있다. 안정성 소득 채권 펀드, Changxin 및 Haifutong Fund Management는 모두 머니 마켓 펀드의 혜택을 받았습니다. 이러한 상황은 비록 이들 펀드 회사들이 채권 상품 관리 역량에서 일시적으로 더 나은 순위를 얻었음에도 불구하고 이 분야에서의 역량이 여전히 전반적으로 향상될 필요가 있음을 보여줍니다.

부록 2: 2008년 펀드회사 채권상품 종합점수 상위 30위

일련번호 펀드회사 채권상품 종합점수

1 CITIC 99.21

2 중국 배송 93.65

3 Changxin 92.50

4 Jianxin 87.62

5 Haifutong 87.50

6 Boshi 85.11

7 중국 Xiamen 82.85

8 ICBC Credit Suisse 77.64

9 Bocom Schroders 77.28

10 Bank of 중국 72.50

11 SDIC UBS 68.26

12 GF 65.24

13 E Fund 62.21

14 Everbright Prudential 60.00

15 AIA Huatai 59.53

16 Great Wall 58.24

17 Rongtong 57.66

18 Invesco Great Wall 57.50

19 Dacheng 56.22

20 와푸 54.63

21 화안 52.10

22 캐세이 51.71

23 완지아 48.97

24 이미민 48.47

25 China Universal 47.08

26 Baoying 46.03

27 Nanfang 44.31

28 Tianzhi 42.50

29 Tianhong 36.51

30 가맹점 36.31

참고: (1) 성과 범위: 2008년

(2) 펀드 범주: 국내 펀드 시장에 투자하는 공모 투자 펀드, 자본보장펀드 등 비주류 상품 제외

(3) 데이터 출처: 모든 펀드사, 중국 갤럭시증권연구소 펀드연구센터

(4) 점수 범위: 0 ――100점

3. 펀드회사의 종합자산운용능력

종합자산운용능력은 위의 두 가지 운용능력, 즉 투자운용능력을 종합한 통계입니다. 주식시장 능력, 채권시장 투자관리 능력 등을 합산해 최대 200점이다. 각 펀드회사마다 개발 전략과 확립 시기가 다르며, 특히 일부 펀드회사는 항상 주식상품 운용을 중요시해 왔기 때문에 본 기사에서 채권상품 운용 통계에 포함할 수 있는 펀드회사는 46개뿐입니다. 그러면 이 글을 통해 종합자산운용능력통계를 실시하는 펀드회사는 46개에 불과합니다.

부록 3에는 2008년 종합자산운용 역량 기준 상위 30개 펀드회사를 보여준다. CITIC, HuaXia, Bank of China, ICBC Credit Suisse 및 China Overseas Shipping을 포함한 5개 회사가 E Fund, Bank of Communications Schroders, Boshi, AIA Huatai 및 Huaan 등의 회사도 전반적으로 좋은 점수를 받았습니다. 위에서 언급한 펀드 회사 중 China Asset Management, E Fund, Boshi 및 Huaan은 모두 잘 알려진 오래된 회사입니다. CITIC은 2008년에 갑자기 돌파구를 마련한 소규모 회사입니다. Bank of China, ICBC Credit Suisse 및 Bank 커뮤니케이션 슈로더는 탄탄한 주주 배경과 뛰어난 발전 잠재력을 지닌 은행입니다.

관찰의 용이성을 위해 모든 차트는 노란색으로 표시되어 상위 10위 기업을 나타내고, 빨간색은 11~20위 기업을 나타내고, 파란색은 21~30위 기업을 나타냅니다. 부록 3을 보면 CITIC, HuaXia, BOC가 상대적으로 포괄적인 자산 관리 역량을 갖춘 기업임을 알 수 있습니다. 이들 기업의 주식 상품 관리 역량과 채권 상품 관리 역량은 각각 상위 10위권에 속합니다. ICBC Credit Suisse, China Overseas Shipping, Schroders, Boshi 등 4개 회사는 채권 상품에 대한 관리 능력이 상대적으로 우수하며, 특히 China Shipping에 대한 관리 능력은 향상될 필요가 있습니다.

본 글에서 종합자산운용능력 통계범위에 들어가지 못한 펀드사는 14곳이나 그렇다고 이들 펀드사가 좋지 않다는 뜻은 아니다. 회사는 Golden Eagle, Soochow와 같은 훌륭한 특성을 가지고 있습니다. 골든이글펀드운용(주)은 현재 주식형 상품 개발에 주력하고 있습니다. 2008년 골든이글 중소형 펀드는 주식형 펀드 중 실적 3위를 차지했는데, 이는 어느 정도 회사의 주식형 상품 운용 역량을 나타냅니다. 주식시장을 주요 투자 대상으로 하는 Soochow Fund Management Company의 Value Growth Dual Power와 Jiahe Premium은 모두 2008년에 비교적 좋은 성과를 거두었습니다. 특히 전자는 2008년에 이미 좋은 성과를 거두었습니다. 10월에 발행되었으며, 2009년에는 회사의 종합적인 자산관리 능력이 평가될 예정입니다.

부록 3: 2008년 종합자산관리 역량을 갖춘 상위 30개 펀드사

일련번호형 펀드사의 채권상품 조정종합지수와 주식상품의 조정종합지수 자금 회사의 자산 관리 성과 총점

1 CITIC 100.00 89.47 189.47

2 Huaxia 86.95 98.24 185.19

3 Bank of China 80.43 100.00 180.43

4 ICBC Credit Suisse 84.78 82.45 167.23

5 China Shipping 97.82 63.15 160.97

6 E Fund 73.91 85.96 159.87

7 Bank of Communications Schroders 82.60 75.43 158.03

8 Boshi 89.13 68.42 157.55

9 AIA Huatai 69.56 77.19 146.75

10 Huaan 56.52 78.94 135.46

11 China Universal 47.82 84.21 132.03

12 HFT 91.30 40.35 131.65

13 만리장성 67.39 59.64 127.03

14 SDIC UBS 78.26 45.61 123.87

15 Jianxin 93.47 24.56 118.03

16 Changxin 95.65 21.05 116.70

17 Xingye Global 19.56 94.73 114.29

18 Xincheng 17.39 91.22 108.61

19 수확 34.78 73.68 108.46

20 롱통 65.21 42.10 107.31

21 캐세이퍼시픽 54.34 50.87 105.21

22 Invesco Great Wall 63.04 38.59 101.63

23 갤럭시 30.43 70.17 100.60

24 투자 36.95 61.40 98.35

25 Guangfa 76.08 17.54 93.62

26 Tianhong 39.13 54.38 93.51

27 Baoying 45.65 47.36 93.01

28 Wanjia 52.17 35.08 87.25

29 Fuguo 4.34 80.70 85.04

30 TEDA ABN AMRO 10.87 71.93 82.80

참고: (1 )성능 범위: 2008.

(2) 펀드 카테고리: 국내 펀드 시장에 투자하는 주요 공적 자금. 비주류 카테고리의 자본 보장 펀드는 제외되며 QDII는 제외됩니다.

(3) 데이터 출처: 각종 펀드사, 중국 갤럭시증권연구소 펀드연구센터.

(4) 점수 범위: 0~200점.

(5) 도표: Wang Qunhang.

먼저 펀드 투자는 장기적으로 집중하며, 복리와 가치 상승 원리를 바탕으로 수익 확대를 꾀한다. 둘째, 상황에 따라 학습과 펀드 숙달을 강화하기 위해 한꺼번에 모든 RMB를 투입하는 것은 권장되지 않습니다. 시장이 갑자기 나빠지면 돈을 잃는 기분에도 영향을 미칠 수 있습니다. 따라서 귀하의 선택이 정확합니다. 고정 투자는 위험을 더 잘 분산시킬 수 있습니다. 마지막으로 어떤 펀드를 사느냐 하는 문제인데, 미래를 내다보고 10년 이상 투자하고 싶다면 주식형 펀드의 투자 비중을 높이는 게 나을 수도 있다(물론 자신감이 있다는 전제). 중국 경제의 미래) 주요 은행이 고정 투자를 지원하는 자금 비교 많은, 후위 충전 관점에서 참고로 몇 가지를 주로 제공합니다.

인덱스 펀드: Rongtong Shenzhen 100 및 Dacheng CSI 300.

주식 자금: SDIC Innovation 및 Boshi Charter.

하이브리드 펀드: Wells Fargo Tianrui 및 Bank of Communications Stable.

채권 자금: SDIC Ronghua 및 Fuguo Tianli.

위 종류의 펀드는 모두 후불 수수료가 있고 최소 한도가 100위안인 펀드입니다. 학습하는 동안 하루 최소 100위안으로 고정 투자 구매가 가능하며, 예를 들어, 주식 시장의 일일 추세에 주의를 기울이면 해당 펀드 유형에 최소 100위안을 투자할 수 있습니다. 위안은 일정 기간 동안 투자하기에 충분할 것입니다. 지금 돈 버는 것에 대해 서두르지 말고 시장 환경과 자신의 위험 허용 범위를 숙지하는 것이 좋습니다. 때로는 위험을 무시합니다.

백엔드 수수료 자금이 필요한 이유와 구성 방법에 대한 질문은 아래를 참조하세요.

거점 폐쇄: 권장 자금 Anshun 및 Xinghua 자금.

이유: 모닝스타 웹사이트 순위가 최고에 속하며, 다양한 소득 및 위험 지표도 좋습니다. 특히 안슌 매니저가 처음부터 지금까지 거기에 있었습니다. 또 다른 Huaan 팀을 담당하고 있으며 Manulife는 뛰어난 실적을 보유하고 있으며 두 펀드가 위치한 회사인 Huaan 및 Huaxia는 강력한 투자 규모와 투자 연구 역량을 갖추고 있으며 업계 상위 10위 안에 확고히 자리잡고 있습니다. 두 펀드는 2014년 만료가 예정되어 있으며 현재 5년 단위의 작은 사이클을 시작하고 있으며, 둘 다 일정한 할인율로 돈을 잃는 것보다 더 많은 돈을 벌고 있습니다.

고정 투자: 추천 5개 주식은 Dacheng CSI 300, Rongtong Shenzhen Securities 100, Huaan Manulife, SDIC UBS Innovation Power입니다. 5개 주식이 있어야 한다면 Golden Eagle small로 가세요. Xingye Social Responsibility 중 하나를 선택하세요.

이유:

1. 고정투자를 선택하는 것은 확실히 장기투자이기 때문에 후불수수료가 있는 펀드가 당연히 1순위인데 그 중 상위 4개가 바로 그것입니다.

2. 왜 Dacheng CSI 300과 Rongtong Shenzhen 100인가? 장기고정투자펀드 중 인덱스 펀드는 운용기법과 관리를 소홀히 하면 N운용사로 바뀌기 때문이다. 또한, 장기적으로 볼 때 대부분의 액티브 펀드는 패시브 인덱스 펀드를 능가할 수 없습니다. 현재 중국 경제는 대국으로 성장하는 초기 단계에 있습니다. 함께 늙어가는 인덱스 펀드의 아름다운 점은 CSI 300이 가장 대표적이며, 후발 수수료를 무료로 제공하는 데 가장 짧은 시간이 소요되는 펀드는 Dacheng 300입니다. Rongtong Shenzhen Stock Exchange 100은 CSI 300보다 더 유연합니다. 두 주식이 교대로 고정 투자할 수 있습니다. 두 주식의 총 고정 투자 비율은 총 고정 투자 자산의 50% 이상이어야 합니다. 나머지 50%는 활성 자금에 배치되어야 합니다. 가능한 초과 수익을 얻으십시오.

3. 후안매뉴라이프와 SDIC 이노베이션도 고정투자에 적합한 후순위 수수료가 더 나은 품종이다. 매뉴라이프의 후순위 수수료는 5년 동안 무료이고, SDIC 이노베이션은 3년 동안 무료이다. 다른 상품의 경우 기간이 더 짧습니다. 시장에서는 일반적으로 3~5년이 투자 주기라고 생각하며, 이는 무료 환매와 같은 무료 기간에 도달한 후 자산에 대한 특정 조정을 수행하는 데 적합합니다. 그리고 두 펀드 자체도 좋은 성과를 냈습니다.

3. 그래도 단기 투기와 차익거래를 원한다면 실적이 좋은 골든이글 중소형주와 산업사회책임투자를 추가하거나, 어차피 ETF와 LOF를 직접 매수하는 것이 좋다. 후발수수료가 있는 기간고정투자펀드. 액티브하게 운용되는 펀드는 장기적인 불확실성이 너무 크기 때문에 취급수수료를 더 아껴서 주식으로 전환하는 것이 더 좋습니다. 현재 특정 펀드 매니저가 미래의 버핏이라는 사실을 발견하지 않는 한 그는 중간에 당신보다 먼저 떠나지 않을 것이며 그의 인생은 짧지 않을 것입니다.

4. 모닝스타 홈페이지에서 다양한 순위를 확인해보세요.

이상은 펀드투자에 대한 저의 이해입니다. 성공적인 투자와 재정운용을 기원합니다.