미국 서브프라임 모기지 사태(원인, 중국에 미치는 영향, 중국에 대한 참고 의의)

이유:

1. 경제 성장을 촉진하기 위해 우리는 사람들에게 더 많이 먹고 더 많이 소비하도록 권장합니다.

자유경제이론은 언제나 소비를 통한 생산촉진과 경제발전을 중시해 왔다. 아담 스미스는 “소비는 모든 생산의 유일한 목적지이자 목적이다”라고 말했습니다. 슘페터는 자본주의적 생산 및 소비 방식이 "도시의 쾌락주의적 삶을 특징으로 하는 고도의 세속화에서 유래한다"고 믿었습니다. 즉, 그들은 사치품 소비가 표면적으로 생산을 촉진한다고 믿었습니다.

2. 사회 분배 관계가 심각하게 불균형하고, 중산층의 소득은 증가하기는커녕 감소하고 있다.

지난 30년 동안 미국 사회에는 미국인들이 선소비를 하는 반면, 소득이 감소하는 현상이 나타났다.

인플레이션 요인을 차감하면 미국의 시간당 평균 임금은 35년 전과 고작 같고, 30대 남성의 소득은 20대 남성보다 12% 낮은 수준이다. 30년 전 같은 나이. 경제 발전의 성과는 부자들의 주머니에 더 많이 들어갑니다. 통계에 따르면 미국의 부자와 가난한 사람 사이의 소득 격차는 지난 수십 년 동안 계속해서 벌어졌습니다.

미국 경제는 급속히 발전하고 있지만 소득은 늘지 않고 있다. 이는 1980년대 초 레이건 행정부 출범 이후의 신자유주의 정책과 밀접한 관련이 있다.

3. 금융산업에는 일반인들이 차입을 통해 미리 소비하고 시장에서 투기를 유도하는 감독이 심각하게 부족하다.

신자유주의의 중요한 부분은 금융 규제를 포함한 규제 완화입니다. 미국은 1980년대 초 레이건 행정부가 집권한 이후 금융산업에 대한 규제를 완화하고 법률 제정과 개정을 통해 금융자유화, 이른바 금융혁신을 추진해 왔다.

예를 들어, 1982년 미국 의회는 저축 기관에 은행과 유사한 사업 범위를 부여했지만 연방준비은행의 통제를 받지 않는 Garn-St. Germain Savings Institutions Act를 통과시켰습니다. 법에 따라 절약객은 기업어음과 회사채를 구매할 수 있고, 상업용 모기지와 소비자 대출을 받을 수 있으며, 정크본드도 구매할 수 있습니다.

중국 경제에 대하여

1. 서브프라임 모기지 사태는 주로 중국 수출에 영향을 미친다.

서브프라임 모기지 사태는 미국 경제와 세계 경제의 성장 둔화를 가져왔고, 중국 경제에 미치는 영향도 무시할 수 없으며, 수출에 가장 중요한 영향은 바로 그 영향이다. 2007년에는 미국과 유럽의 수입수요 부진으로 인해 우리나라의 월별 수출증가율이 2007년 2월 51.6%에서 12월 21.7%로 하락하였다.

미국의 서브프라임 모기지 사태로 인해 우리나라의 수출 증가세가 둔화되는 동시에 우리나라의 경제성장도 어느 정도 둔화될 것입니다. 우리나라 경제 성장이 둔화되면 사회의 노동 수요가 노동 공급보다 적어 사회 전체에 고용 압력이 가중될 것입니다.

2. 우리나라는 경제성장 둔화와 심각한 고용상황이라는 이중의 압박에 직면하게 될 것입니다.

실물경제, 특히 산업계가 엄청난 압박을 받고 있다. 다수의 중소 ​​가공업체가 몰락하면서 심각한 실업 상황도 악화됐다.

3. 서브프라임 모기지 사태는 중국의 환율리스크와 자본시장 리스크를 증가시킬 것입니다.

미국은 서브프라임 모기지 사태의 부정적 영향에 대응해 완화적 통화정책과 약달러 환율 정책을 채택했다. 미국 달러화의 급격한 평가절하는 중국에 엄청난 환율 리스크를 안겨주었습니다. 선진국 경제가 둔화되고, 중국 경제가 계속 성장하고, 미국 달러 가치가 계속 하락하고, 위안화 절상이 변함없이 지속되는 상황에서 국제 자본이 안전한 피난처를 찾아 우리나라로 유입되는 속도가 빨라지고 있으며, 이는 중국의 위험을 더욱 가중시킬 것입니다. 중국의 자본시장.

추가 정보:

설명 모델

1. 레버리지

많은 투자 은행은 엄청난 수익을 내기 위해 20~30배의 레버리지를 사용합니다. A은행의 자체 자산을 30억이라고 가정하면, 30배 레버리지는 900억이 됩니다. 즉, 이 은행 A는 30억 자산을 담보로 900억 자금을 빌려 투자수익률이 5%라면 A은행은 A은행 대비 45억의 수익을 얻게 된다. 자산 간단히 말하면 150%라는 엄청난 수익이다. 반면, 투자 손실이 5%라면 A 은행은 모든 자산을 잃은 것이며 여전히 15억 달러의 빚을 지고 있는 것입니다.

2. CDS 계약

(신용디폴트스왑)

레버리지 운용의 위험성이 높기 때문에 일반적인 규정에 따라 은행은 이러한 계약을 수행하지 않습니다. 거래 위험한 작업.

그래서 누군가가 레버리지 투자를 '보험'으로 활용하는 방법을 생각해 냈습니다. 이런 종류의 보험을 CDS라고 합니다. 예를 들어, 은행 A는 레버리지 위험을 피하기 위해 기관 B로 눈을 돌립니다.

B 기관은 다른 은행일 수도 있고, 보험회사 등일 수도 있습니다. A는 B에게 대출에 대한 연체보험금을 10년 동안 매년 5천만원, 총 5억원씩 지급해 주면 어떨까라고 말했다. 계약 위반으로 인해 보상이 필요한 경우.

A는 채무 불이행만 안 하면 45억을 벌 수 있다고 생각한다. 5억을 보험금으로 쓰면 그래도 40억의 순이익을 낼 수 있다고 생각한다. 계약 위반이 발생한 경우 어쨌든 보상할 수 있는 보험이 있습니다. 따라서 A에게 이것은 수익성 있는 사업입니다. B는 교활한 사람으로 A의 초대에 즉시 동의하지 않고 다시 돌아와서 통계 분석을 한 결과 부도율이 1% 미만인 것으로 나타났습니다.

100개 회사와 거래하면 총 500억의 보험금을 받을 수 있다. 그 중 한 회사가 부도를 내면 2개 회사가 부도를 내더라도 보상금은 50억을 넘지 않는다. 여전히 400억 달러를 벌 수 있습니다. A, B 양측 모두 이번 거래가 자신들에게 이익이 된다고 판단해 즉시 거래를 성사시켰고 모두가 기뻐했습니다.

바이두백과사전-미국 서브프라임 모기지 위기