미래 시장전망과 중국 금융산업 동향

1. 중국 금융 서비스 산업의 발전 현황

최근 몇 년 동안 금융 개혁과 개방이 지속적으로 심화됨에 따라 우리나라 금융 산업이 직면한 시장 환경은 다음과 같습니다. 특히 1997년 동남아시아 금융 위기 이후 각급 정부는 금융 안정과 꾸준한 발전을 매우 중요한 위치에 놓고 여러 관리 조치를 채택하고 자체 건설을 강화하며 금융 위험을 예방하고 큰 진전. 그러나 WTO에 가입하고 외국 금융 기관이 중국 시장에 진출한 후에도 우리나라 금융 산업의 다양한 부문에 대한 압력은 여전히 ​​매우 높을 것이며 현재 발전 상황은 낙관적이지 않습니다. 아래에서는 우리나라의 은행산업(주로 시중은행), 보험산업, 증권산업의 발전현황에 대해 각각 이야기해 보겠습니다.

(1) 은행 산업

현재 우리나라의 상업 은행 시장은 기본적으로 4대 국영 상업 은행으로 나누어져 있으며 산업 독점 정도가 상당히 높습니다. 사업은 주로 전통예금은행, 대출, 송금금융업, 외환업무 등에 집중되어 있으며, 금융리스업, 보험업, 신탁업, 부동산컨설팅, 컨설팅 등 투자은행업을 모두 영위하는 경우는 드물거나 없습니다. 비즈니스 및 관광 광고 사업 등 이러한 사업 범위의 제한은 우리나라 국영 상업은행의 수익성과 금융상품 혁신 능력에 영향을 미쳐 심각한 자본 부족과 대출 능력에 대한 내생적 제약을 초래했습니다. 국유은행의 실적 부진으로 인해 자체 부실자산을 소화해야 한다는 압박이 크며, 영업이익으로 자금을 보충하지 못하고 있다. 따라서 부실 자산이 점점 더 많이 축적되어 일부 국영 은행의 자산 적정성 비율이 바젤 협약에 규정된 8% 요구 사항을 충족하지 못하는 결과를 낳고 있습니다. 시중은행은 수익성이 낮고 자산 활용 효율성이 낮기 때문에 부실채권과 의심채무가 ​​많다. 이 모든 것이 국영 상업은행을 외국 은행과의 경쟁에서 불리하게 만들 것입니다.

(2) 보험 산업

지난 20년 동안 중국 보험 산업은 연평균 39.6%의 빠른 성장을 이루며 첫 보험료 수입 500억 위안을 달성했습니다. 15년이 걸렸지만 2차 500억 위안 달성에는 3년밖에 걸리지 않았다(그림 1-1, 그림 1-2 참조). 2000년 말까지 보험료 수입은 1,595억 9천만 위안에 이르렀습니다. 동시에, 보험 시장 주체는 점점 더 다양해지고 있습니다. 현재 국내에는 40개 보험 회사가 있으며, 국영 보험 회사와 합자 보험 회사를 중심으로 중국과 외국 보험 회사가 공존하고 있습니다. , 여러 보험 회사 간의 경쟁이 초기에 형성되었습니다. 그러나 중국의 보험산업은 여전히 ​​취약한 보험회사의 힘, 자금 사용 채널이 거의 없음(보험산업의 수입은 여전히 ​​보험료 잉여금에 의해 지배됨), 낮은 효율성 및 운영 기술, 열악한 서비스 수준 등 일련의 문제를 안고 있습니다. 경쟁 등 따라서 우리 보험회사가 외국 보험회사와 본격적으로 경쟁하게 되면 보험업계는 큰 영향을 받게 될 것입니다.

그림 1 1989년부터 2000년까지 우리나라의 보험료 소득 추세 차트

그림 2 1989년부터 2000년까지 우리나라의 보험료 소득 증가 추세 차트

(3) 증권 산업

우리나라의 증권산업은 1980년대에 시작되어 1990년과 1991년 상하이증권거래소와 선전증권거래소를 설립한 이후 우여곡절 끝에 상당한 발전을 이루었습니다. 첫째, 우리나라 증권시장의 자금조달 규모는 1994년 99억 7,800만 위안에서 2001년 1,192억 2,200만 위안으로 증가하여 간접금융(은행대출)의 11.45%를 차지하였다. 증권시장은 지속적으로 성장하고 있으며, 주식거래량도 지속적으로 증가하여 1993년 주식거래량은 3,627억2천만위안으로 2000년에는 16.7배 증가한 60억8,266억위안으로 최고치를 기록하였다. 2001년에 우리나라의 상장회사 수는 1,154개에 이르렀고, 투자자 계좌는 6,639.68만 개에 이르렀습니다. 위의 데이터는 10년간의 급속한 발전 이후 우리나라 증권시장이 형성되기 시작했음을 보여줍니다. 그러나 우리나라의 증권산업은 일정한 보호를 받으며 발전해 왔으며 국제시장과 완전히 통합되지 않았기 때문에 앞으로의 발전에는 여전히 몇 가지 문제가 남아 있습니다.

우선 국내 증권기관의 사업범위는 다음과 같습니다. 폭이 좁다. 다양성은 단일하고 구조는 유사하다. 사업 범위는 인수, 중개 및 자체 운영의 세 가지 전통적인 국내 사업으로 제한됩니다. 기업 금융 컨설팅 서비스도 제공되지만 대부분은 인수 프로젝트를 획득하기 위한 보조 수단이며 제공되는 제품 및 서비스는 매우 유사합니다. 금융 혁신에 미치는 영향은 거의 없습니다. 그 중요성은 아직 완전히 인식되지 않았습니다.

둘째, 자금조달 경로가 원활하지 않고 상장된 증권사가 많지 않다는 점이다.

채널은 은행간 대출, 국고채 환매, 유상증자 및 지분확대 등 3가지가 있으며, 자금 조달은 단기 자금 조달에 집중되어 있어 증권사 발전에 시급히 필요한 장기 자금 조달 채널이 부족합니다.

셋째, 자본운용 효율성이 좋지 않다.

넷째, 증권사의 자산운용업이 혼란에 빠졌다.

다섯째, 증권중개업 수익이 감소했다.

이 모두는 성장 역사가 20년 남짓에 불과한 신중국 증권산업이 100년 넘게 자본시장 조정을 경험한 외국 증권사들과 경쟁할 때 엄청난 현실적 압박에 직면하게 될 것임을 보여준다. 그리고 강하다.

2. 중국과 외국 금융서비스 산업의 발전 비교

2001년 11월 중국이 마침내 WTO에 가입하는 것은 중국과 외국 금융기관의 필연적 추세가 될 것이다. 우리나라 금융산업이 같은 무대에서 경쟁해야 한다. 이 새로운 경쟁에서 선점하려면 서로의 장단점을 비교 분석하고, 자신의 생활환경을 판단하고, 최종적으로 자신만의 전략을 제시해야 한다.

(1) 은행산업

1. 영업 규모 비교

종합 상업은행의 영업 규모를 측정하려면 주로 총자산, 1차 자본금, 지점 수, 국가간 영업 등 하위 지표를 포함한다.

표 1 중국과 외국 상업은행의 영업규모 비교(1999) 단위: 억 달러

총자산

1등급자본

지점 수

다국적 운영

중국공상은행

4275.46

219.19

국내 지점 기관이 많다

다국적 운영은 초기 단계이다

중국농업은행

2442.93

162.66

국내 지점이 많습니다

다국적 운영은 초기 단계에 있습니다

중국건설은행

2658.45

131.96

국내 지점 다수

다국적 운영은 초기 단계에 있음

중국은행

3162.14

152.70

글로벌 기관 레이아웃

글로벌 은행

Citibank

7169.37

476.99< /p >

글로벌 기관 레이아웃

글로벌 은행

Bank of America

6325.74

381.76

글로벌 기관 레이아웃

글로벌 은행

Deutsche Bank

8437.61

174.18

글로벌 기관 레이아웃

글로벌 은행

Barclays

3988.25

140.55

글로벌 기관 레이아웃

글로벌 은행

출처: Zhang Fanglong, Ruan Banying: "중국과 외국 상업 은행의 이익 비교 및 ​​WTO 가입에 대한 대책", "현대 상업 은행" 가이드, 1호, 2001; , "세계 30개 은행의 자산, 부채 및 재무 상태 개요", 중국 경제 출판사, 1996년판.

표 1에서 볼 수 있듯이, 우리 나라의 4대 국영 상업은행은 총자산과 1차 자본원 측면에서 국제 다국적 상업은행에 뒤지지 않고 세계 1위의 대열에 진입했다. 가장 큰 은행. 그러나 지점 수와 국경 간 영업 측면에서 볼 때 국내외에 많은 지점을 보유하고 있으며 글로벌 은행의 특성을 띠기 시작한 중국 은행을 제외하고 나머지 3개 국영 은행은 상업은행은 지점이 많지만 국경을 넘는 영업은 이제 막 시작되었습니다. 따라서 영업 규모 지표 분석에서 우리나라 국영 상업은행과 외국 종합은행 간의 가장 큰 격차는 글로벌 지점 배치의 결함과 국경 간 운영의 지연으로 반영됩니다.

2． 업무 기능 비교

우리나라 국영 상업은행과 외국계 은행의 업무 기능 차이는 주로 규제 당국이 부과하는 혼합 운영과 개별 운영에 대한 제한에 반영됩니다(표 2 참조). 영국, 일본, 미국은 각각 1986년, 1992년, 1999년에 관련법을 개정해 혼합경영에 대한 법적 장애를 최종적으로 폐지했다. 우리나라의 '상업은행법'은 시중은행이 증권투자 등 비은행업무에 종사하는 것을 엄격히 금지하고 있습니다.

표 2 중국과 외국 상업은행업 비교

상업은행업

투자은행업

보험업

당국의 법적 제한

ICBC

예금, 대출, 외환 및 기타 비즈니스 기능이 완료되었습니다.

ICEA

없음

별도 운영

중국농업은행

예금, 대출, 외환 및 기타 업무 기능이 완전함

없음

없음

업무 운영

건설은행

예금, 대출, 외환 및 기타 업무 기능이 완료됨

CICC

없음

별도 운영

중국은행

예금, 대출, 외환 및 기타 업무 기능이 완전함

BOCI

없음

별도 운영

씨티은행

예금, 대출, 외환 및 기타 업무 기능이 완료됩니다

종합 투자 은행 업무

예

1999년 제한이 해제되었습니다.

Deutsche Bank

예금, 대출, 외환 및 기타 비즈니스 기능이 완벽하게 작동합니다.

유니버설 은행

예

포괄적 혼합 운영

Barclays Bank

예금, 대출, 외환 및 기타 업무 기능이 완료되었습니다.

종합 투자 은행 업무

예

1992년에 제한이 해제되었습니다.

최근에는 중국공상은행, 건설은행, 중국은행 등이 법적 규제를 우회하고 국내외 인수 및 합작투자를 통해 투자금융기관을 설립하기 시작하여 눈부신 성과를 거두었습니다. 다만, 국내지점에서는 아직 1차 및 2차 증권시장 업무를 영위할 수 없습니다. 따라서 포괄적이고 다양한 업무 기능은 외국 상업은행의 강력한 경쟁력을 형성하는 데 중요한 요소입니다.

3． 금융혁신 비교

금융혁신은 크게 제도혁신, 메커니즘 혁신, 경영혁신 세 가지 측면으로 구성된다. 외국계 대형은행은 시장경제 국가에 위치하기 때문에 제도혁신과 메커니즘 혁신에는 문제가 없기 때문에 금융혁신의 비교는 경영혁신에 국한된다.

표 3에서 볼 수 있듯이 우리나라 국영 상업은행의 경영혁신은 여전히 ​​전통적인 예금, 대출, 외환업무에 국한되어 있다. 1960년대부터 1980년대까지 외국 상업은행이 시장화 정도가 높았으며, 선물, 옵션, 금리스왑, 소비자대출 유동화, 파생금융상품 거래 등 첨단상품은 아직 출시되지 않았다. 우리 나라. 우리 나라 국영 상업은행의 신제품 분야와 국경 간 영업 경쟁력이 매우 취약하다는 것을 알 수 있다.

표 3 중국과 해외 상업은행의 비즈니스 혁신 비교

중국 국영 상업은행의 비즈니스 혁신

외국 상업은행의 비즈니스 혁신

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점수 좀 주세요. 정말 힘든 일입니다