인텔은 다시 역사의 기로에 섰습니다.

최근 Bloomberg는 인텔이 일부 고급 칩을 아웃소싱할 가능성에 대해 TSMC 및 삼성과 협상하고 있다고 보도했습니다. 최종 결과는 2주 후에 인텔의 실적 컨퍼런스에서 공식적으로 발표될 수 있습니다.

이 문제에 정통한 사람들에 따르면, 삼성은 공정 기술에서 TSMC에 약간 뒤처져 있기 때문에 인텔은 파운드리 지원을 위해 TSMC에 의지하는 경향이 더 높습니다. 여론은 일반적으로 TSMC가 이번 경쟁에서 유리하다고 믿고 있습니다. 실제로 언론은 이르면 2020년 7월 초 인텔이 TSMC와 합의에 이르렀고 내년에 TSMC의 6나노미터 칩 생산 능력을 18만개로 예약했다고 보도했습니다.

인텔이 궁극적으로 고급 칩 제조를 아웃소싱하기로 결정하든, TSMC와 삼성 중 하나를 선택하든, 이 어려운 결정 뒤에는 인텔의 무기력함과 "무기를 부러뜨리려는" 결단이 있습니다.

칩 업계에 있어서 지난 2020년은 평화롭지 않았습니다. Nvidia는 ARM을 400억 달러에 인수했고, AMD는 Xilinx를 350억 달러에 인수했으며, Apple은 ARM 아키텍처를 기반으로 한 최초의 PC 칩 M1을 출시하여 성능과 전력 소비 측면에서 시장의 모든 경쟁사를 능가했습니다.

반면 인텔은 여전히 ​​7nm 칩을 내놓지 못했습니다.

지난 1년 동안 인텔의 경험을 되돌아보면, 그 무서운 "절벽"에 점점 더 가까워지고 있다는 것을 알게 될 것입니다.

지난해 초 인텔은 2019년 상대적으로 양호한 재무 실적을 내며 희소식의 물결을 몰고 왔다. 한때 시장 가치는 3000억 달러에 육박하며 역대 최고 기록인 2978억 달러에 이르렀다. .

하이라이트 순간 이후 기다리고 있는 것은 2020년의 회색 슬픔이다.

7월 24일 2분기 재무보고 회의에서 회사 CEO 밥 스완(Bob Swan)은 마지 못해 7nm CPU와 7nm 제품 포트폴리오 수정이 최소 6개월 연기되었다고 발표했습니다. 기존 계획에 따르면 10nm 데스크톱 CPU Alder Lake와 10nm 서버 CPU Sapphire Rapids는 2021년 하반기에 양산을 시작할 예정입니다. 7nm CPU의 경우 2022년 하반기나 2023년까지는 공개되지 않을 것입니다.

사용자들은 오랫동안 인텔의 제조 공정 지연에 익숙해져 있었지만, 이 소식이 발표된 후에도 투자자들은 여전히 ​​인텔에 큰 타격을 주었습니다. 다음날 인텔 주가는 16.24% 급락했다.

이어진 3분기 재무보고서에서는 매출과 순이익이 두 배로 감소해 재무보고서가 발표된 날 인텔 주가가 10.58% 더 폭락했고, 인텔의 시장가치는 미국에 의해 증발했다. 260억 달러.

지금까지 인텔은 노트북용 모바일 제품에 10나노 공정 기반 11세대 코어 프로세서 저전력 버전만 사용해 왔다. 데스크톱 부문에서는 여전히 14nm 공정이 사용되고 있으며, 올해 하반기까지는 10nm 공정이 공식 출시될 것으로 예상되지 않습니다.

한편, TSMC는 이르면 2018년부터 7nm를 양산했고, 5nm도 안정적인 출하를 이루기 시작했고, 화웨이 기린 9000과 애플의 A14, M1도 모두 5nm 공정 기반 제품이다. 또한, 3nm, 2nm 등 더욱 진보된 공정 기술도 활발히 전개되고 있으며, 관련 언론 보도에 따르면 TSMC는 2nm 공정에서 획기적인 발전을 이루었으며 연구 개발 진행 상황은 예정보다 앞당겨지고 있습니다. 업계에서는 2023년 하반기 리스크 시험생산 수율이 90%에 달할 수도 있다는 점을 대체로 낙관하고 있다.

분명히 인텔은 칩 제조 기술 측면에서 업계의 선진 수준에 완전히 뒤쳐져 있습니다. 그렇다면 인텔은 이미 시대에 뒤쳐져 있는 것일까요?

가격 대비 수익 비율 측면에서 AMD의 가격 대비 수익 비율은 인텔보다 훨씬 높습니다. 이와 관련해 반도체 업계의 한 관계자는 동동노트에 "과거 최고점에 비하면 인텔은 확실히 어느 정도 쇠퇴했고, 시점으로 보면 인텔이 확실히 많이 뒤처져 있지만 그렇지 않을 것"이라고 말했다.

관계자는 “TSMC의 공정 밀도는 늘 낮았다. 양산을 이룬 인텔의 10nm 공정은 심지어 TSMC의 7nm보다 앞서 있다”고 지적했다. 지연된 7nm는 트랜지스터 밀도에서 TSMC의 5nm와 비슷하다고 합니다.

"이 사람의 의견으로는 TSMC의 5nm는 아직 대규모로 출하되고 있고, 인텔의 7nm는 아직 연구실을 떠나지 않은 것 같습니다. "객관적으로 시간차가 존재합니다. ”

공정 기술의 낙후성을 기술을 내려놓음(아웃소싱)으로 보완할 수 있다면 이 새로운 시대에 X86을 포기하는 것은 인텔을 정말로 두렵게 하는 일이 될 수 있습니다.

인텔은 지난 2년 동안 공정 기술의 낙후성으로 인해 하이엔드 칩 분야에서 잦은 좌절을 겪었지만 지난 수십 년 동안 축적된 시장 점유율은 여전히 ​​강하고 X86은 인텔의 절대적인 백본입니다.

머큐리 리서치(Mercury Research)의 데이터에 따르면 2019년 4분기 기준 인텔은 전체 x86 프로세서 시장의 84.4%를 점유한 반면, AMD는 15.5%의 점유율을 유지하고 있다. .

시장 부문별로 보면 Intel의 데스크톱 시장 점유율은 81.7%로 전년 대비 2.3% 감소했고, AMD는 모바일 시장에서 18.3%로 전년 대비 52.4% 증가했습니다. 노트북 컴퓨터 부문에서는 Intel의 시장 점유율이 83.8%로 전년 대비 4% 감소했으며, AMD는 16.2%로 전년 대비 4.1% 증가했으며, IoT 분야에서는 Intel이 84.6%, AMD가 15.4%를 차지했습니다. 서버 분야에서는 인텔이 95.5%(전년 대비 1.3% 소폭 감소)까지 올랐고, AMD는 전년 대비 4.5% 상승했다.

Intel은 여전히 ​​x86 프로세서 시장에서 절대적인 선두 위치를 차지하고 있지만 AMD가 상당히 빠른 속도로 다양한 시장 부문에서 Intel의 케이크를 차지하고 있다는 것도 알 수 있습니다.

더 중요한 것은 X86입니다. 43년 동안 존재해 온 아키텍처가 이 시대에 버려지는 것 같습니다.

인텔이 7nm의 지연을 발표하기 한 달 전, 쿡이 애플과 인텔의 해체를 발표했습니다. 두 회사 간의 15년간의 협력을 종료하면서 Apple은 일부 소프트웨어를 제외하고는 성능 측면에서 자체 개발한 칩 M1을 기반으로 한 세 가지 노트북 제품을 공식 출시했습니다. 완벽하게 적용되지 않은 M1은 과거 ARM 칩이 PC 분야에서 성능이 약하다는 본질적인 인상을 바꾸었고, 지난 수년간 업계 합의에 따르면 전력 소비 및 성능 측면에서 같은 시기의 Intel 제품을 완전히 능가했습니다. "고성능 인텔 저전력 소모로 유명한 ARM 아키텍처 칩이 따라올 수 없는 장점도 있다. 애플을 예로 들면, 현재 M1 칩은 분명히 데스크톱의 초고성능 요구 사항을 감당할 수 없다" iMac, iMac Pro, 심지어 Mac Pro와 같은 제품에는 더 높은 성능의 ARM 칩이 있을 것이지만 적어도 지금은 아닙니다.

그러나 Apple의 경우 매우 강력한 PC 칩만 출시한다면 그럴 수도 있습니다. 인텔이 너무 걱정할 필요는 없습니다. 그러나 외부 세계가 더 주목하는 것은 M1 칩 뒤에 있는 전체 생태계의 변화입니다.

이와 관련해 한 인터넷 업계 분석가는 언더더노트에 “애플의 가장 큰 장점은 자체 개발한 칩과 운영체제를 갖춘 세계 유일의 기업이라는 점이다. 이제는 모바일 칩과 PC 칩이 대세”라고 말했다. 모두 ARM 아키텍처를 기반으로 하기 때문에 다양한 장치 간의 Apple의 생태학적 연결이 더욱 편리해질 것입니다. 가장 중요한 것은 Apple이 PC 제품을 완벽하게 지원한다는 점입니다.

M1의 강세를 보고 다른 기업들도 ARM 기반 PC 칩에 큰 관심을 보이기 시작했다.

최근 외신에서는 AMD가 현재 M1의 경쟁자로 ARM 아키텍처 기반의 PC 칩을 개발 중이며, 통합 메모리와 비통합 메모리 두 가지 제품 모델로 나뉜다는 소식을 전했습니다.

일단 '윈텔 동맹'이 깨지면 X86 프로세서 시장의 84% 이상을 차지하는 인텔에게 가장 치명적인 동맹이 될 것이다.

X86이 이 시대에 곧 버려질 것이라고 단정할 수는 없지만, 그런 조짐이 나타나는 한, 시장 선두주자로서 인텔은 각별한 주의를 기울여야 할 것입니다.

2005년, 영업 출신 폴 오텔리니가 마침내 CEO 자리에 오르며 인텔사 역사상 5번째 CEO가 됐다.

취임 첫 해에 그는 인텔용 애플 맥 주문을 성공적으로 확보했다. 오우닝더가 애플 기자회견장에서 스티브 잡스와 함께 웨이퍼 전체를 들고 토끼 옷을 입은 사진은 이듬해 애플 WWDC 컨퍼런스에서 나온 것이다.

그러나 오텔리니는 애플을 이겼으나 애플을 그리워하기도 했다. 효율성을 더 중시한 CEO는 모바일 사업을 위한 '스트롱암(StrongARM)' 프로젝트를 취소했다. 당시 잡스는 StrongARM 프로젝트를 유지하고 아이폰용 CPU 제품을 제공할 것을 강력히 제안했다고 한다.

하지만 오텔리니는 X86이 아이폰의 요구사항도 충족할 수 있다고 믿고 이 요청을 거부했습니다. 결국 X86에 관심이 없던 잡스는 아이팟의 삼성 ARM 아키텍처 칩을 직접 사용하게 됐고, 이로 인해 인텔 역시 획기적인 제품인 아이폰을 놓치게 됐다. 아마도 동시에 놓친 것은 모바일 칩 시장에 진출할 수 있는 절호의 기회였을 것이다.

이후 인텔은 모바일 칩 시장 진출을 위해 수차례 노력했지만 좌절을 거듭했다. Fortune의 통계에 따르면 Intel은 2013년부터 2014년까지 모바일 분야에서 약 70억 달러의 매출 손실을 입었습니다. 나중에 오텔리니는 "아이폰을 놓친 것이 내 경력에서 가장 후회되는 일"이라고 인정하기도 했다.

이제 인텔은 이전과 같은 전환점을 맞이하고 있습니다. 칩 제조는 대규모 자본의 지속적인 투자가 필요한 분야이지만 인텔의 현재 기술 프로세스는 분명히 TSMC, 삼성 등 경쟁사에 비해 뒤떨어져 있습니다.

IDM 모델을 고수하는 세계 유일의 칩 대기업으로서 GlobalFoundries와 같은 회사와 같은 고급 프로세스 기술에 대한 투자를 포기하거나 심지어 AMD와 같은 칩 제조 사업을 완전히 매각하기로 결정한다면 그때는 그게 유일한 방법이었을지도 몰라요.

불과 2주 전, 억만장자 투자자 다니엘 롭(Daniel Loeb)은 이사들에게 보낸 서한에서 인텔에게 제조 사업 분사를 고려할 것을 촉구했습니다.

Loeb는 Intel이 한때 "혁신적인 마이크로프로세서 제조의 표준"이었지만 이제는 TSMC 및 Samsung과 같은 경쟁업체에 비해 뒤떨어져 있다고 말했습니다. 동시에 그는 Intel이 Apple, Microsoft, Amazon과 같은 대규모 기술 기업의 맞춤형 칩으로 인해 경쟁 위협에 직면해 있으며 Intel이 고객을 유지하려면 새로운 독립 솔루션을 제공해야 한다고 믿습니다.

이는 어려운 선택이며, 어느 선택이든 타당한 이유가 있습니다.

이와 관련, 위에서 언급한 칩 업계 관측통들도 노츠에게 “어떤 선택을 선택하든 장단점은 매우 명백하다. IDM 모델을 포기한다면 AMD의 제품을 참고할 수 있다”고 말했다. 웨이퍼 공장을 매각한 후 TSMC에 의존해 성공적으로 반격했고, 매출과 주가가 곤두박질쳤고, 인텔의 칩 설계 역량과 TSMC의 앞선 웨이퍼 생산 기술도 결합해 매우 빠른 속도로 이를 가능하게 했다. 짧은 시간에 걸쳐 제품 성능이 향상될 것이며 인텔은 칩 설계, 데이터 센터, XPG 전략 및 기타 방향에 더 많은 자금을 투자할 수도 있습니다."

하지만 이러한 움직임의 부정적인 영향도 분명합니다. " 다른 관점에서 보면, 원핸드 IDM은 팹리스+파운드리 모델보다 제품 설계 구조 최적화에 더 도움이 됩니다. 이것이 바로 Intel의 10nm 기술이 TSMC의 7nm에 뒤지지 않는 이유입니다. . 이익."

이것은 매우 어려운 선택이지만 인텔은 그것에 대해 생각할 시간이 많지 않으며 가능한 한 빨리 변경해야 합니다.

결론

인텔은 여전히 ​​매출, 이익, 시장 가치 등에서 세계 1위의 반도체 거대 기업으로 AMD 등 경쟁사에 비해 몇 배나 높습니다. 하지만 노키아의 CEO 요르마 올리라(Jorma Ollila)가 휴대폰 사업을 마이크로소프트에 매각한 뒤 말한 것처럼 우리는 잘못한 것이 없는데 어떤 이유에서인지 패했다.

현재 인텔의 경우 지연이 길어질수록 "어디가 잘못되었는지 알 수 없습니다"라는 상황이 더 커질 수 있습니다.

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