어떤 종류의 펀드가 있나요?

주식펀드

주식펀드는 주로 주식시장에 투자하는 펀드를 뜻하며, 이는 주식을 사는데 모든 자금이 필요한 것은 아니다. 채권이나 기타 증권에 투자하는 데에도 사용할 수 있습니다. 펀드가 주식형 펀드인지 여부는 펀드계약서에 명시된 투자목적과 투자범위에 따라 판단되어야 합니다. 국내에서 거래되는 모든 전통적 폐쇄형 펀드와 대부분의 개방형 펀드는 주식형 펀드입니다. 증권투자기금 운용 및 관리기준에 따르면 자산의 60% 이상을 주식에 투자하는 펀드를 주식형 펀드라고 합니다. 이 중 주식투자비율 상한이 80 이하인 것을 보통주식펀드라 하고, 주식투자비율 상한이 95인 것을 표준주식펀드라 한다.

주식시장에 직접 투자하는 투자자에 비해 주식형 펀드는 확실한 위험 분산 효과를 갖고 있다. 일반 투자자의 경우 개인 자본이 제한되어 있어 다양한 유형의 주식에 분산 투자하여 투자 위험을 줄이기가 어렵습니다. 일단 주식 선택이 잘못되면 그 결과가 높아질 수 있습니다. 주식시장이 하락하면 손실이 커지는 경우가 많습니다. 주식형 펀드는 다양한 유형의 여러 주식에 분산되어 있어 투자 위험이 크게 줄어듭니다. 또한 대규모 투자 펀드의 상대적 비용 우위와 규모의 경제 이점도 누릴 수 있습니다. 자산유동성 측면에서 주식형 펀드는 유동성이 강하고 유동성이 높은 특성을 가지고 있습니다.

주식펀드에는 인덱스펀드라는 카테고리가 있는데, 이는 기초주가지수를 인덱스 투자 운용의 주요 추적 대상으로 활용하는 펀드를 의미합니다.

채권자금

소위 채권이란 국가, 지방자치단체, 상장회사, 민간기업 등이 자금난을 해결하기 위해 발행하는 증권이다. 채권에 대한 이자 약속은 채권 보유자의 재정 상태에 관계없이 계약에 따라 이루어지며, 채권 발행자는 만기일에 채권 보유자에게 원금과 이자를 지급할 의무가 있습니다. 채권의 액면가는 매우 다양하지만, 이제는 매수, 매도, 투자의 편의성을 고려하여 액면가가 작은 채권을 발행하는 경향이 있습니다. 채권가격은 채권이 발행된 가격을 말한다. 이론적으로 채권의 액면가는 가격입니다. 그러나 실제로는 발행자의 다양한 고려나 수급관계, 자본시장 금리의 변화로 인해 채권의 시장가격이 액면가를 벗어나는 경우가 많으며 때로는 액면가보다 높을 때도 있고 낮을 때도 있습니다. 액면가. 즉, 채권의 액면가는 고정되어 있지만 가격은 자주 변합니다. 발행자는 채권 가격이 아닌 액면가를 기준으로 이자를 계산하고 원금을 상환합니다. 채권이자율은 채권액면가에 대한 채권이자의 비율이다. 채권금리는 고정금리와 변동금리로 구분됩니다. 채권이자율은 일반적으로 연이자율을 적용하며, 연이자는 액면가에 이자율을 곱하여 계산합니다. 채권 이자율은 채권 수입과 직접적인 관련이 있습니다. 채권금리에 영향을 미치는 요인으로는 주로 은행금리, 발행자의 신용상태, 채권상환기간, 자본시장의 수급상황 등이 있다. 채권상환기간은 채권발행부터 원금반환까지의 기간을 말한다. 채권의 상환기간은 다양하며, 몇 개월에 불과한 경우도 있고, 10년이 넘는 경우도 있습니다. 상환기간은 채권면에 기재되어 있어야 합니다. 채권 발행자는 채권 만기일에 원금을 상환해야 합니다. 채권의 원금상환기간은 주로 발행자의 자금요구 기한, 향후 시장이자율의 변화, 증권거래시장의 발전 등의 요인에 따라 결정됩니다. 채권의 원금상환방법이 일시상환인지 분할상환인지에 관계없이 채권면에도 원금상환방법을 표시하여야 합니다. 일반적으로 채권 금리는 예금 금리보다 높습니다. 채권수익률은 채권의 표면이자율과 완전히 동일하지는 않지만 주로 채권의 매매가격에 따라 달라집니다. 채권의 안전성은 채권 보유자가 만기 시 무조건 원금을 돌려받을 수 있다는 사실에 반영됩니다. 채권 발행자는 엄격한 조사를 받아야 하며, 신용도가 높은 모금자만이 채권 발행을 승인받으며, 기업이 발행하는 대부분의 채권에는 보증이 필요합니다. 발행회사가 부도하거나 청산하는 경우에는 채권자가 우선적으로 채권을 상환하게 됩니다. 따라서 채권의 안전성은 여전히 ​​보장되며, 다른 증권투자에 비해 위험도가 훨씬 적습니다.

채권투자는 고정이자 수익을 얻을 수 있으며, 시장 거래에서 가격차이도 얻을 수 있습니다. 금리가 상승하거나 하락함에 따라 투자자는 적절한 시기에 매수 및 매도할 수 있다면 더 큰 수익을 얻을 수 있습니다.

채권에 투자하면 은행 예금보다 높은 안정적인 이자수익을 얻을 수 있는 한편, 채권 가격 변동을 활용하여 채권을 사고 팔고 가격차이도 얻을 수 있습니다. 상장채권은 유동성이 더 좋습니다. 채권 보유자는 자금이 긴급하게 필요할 때 언제든지 거래시장에서 매도할 수 있으며, 금융시장이 더욱 개방되면서 채권의 유동성은 지속적으로 강화될 것입니다. 따라서 투자수단으로서 채권은 고정수익을 얻고자 하며 장기적인 투자목표를 갖고 있는 사람들에게 가장 적합합니다.

채권 투자에 관한 다양한 지식(채권 종류 비교, 채권 거래, 채권 투자 수익, 채권 투자 위험 등)을 이해하고 숙지하는 것이 채권 투자의 기본이다. 위험을 통제하면서 이익을 얻는 것이 필요합니다. 채권 투자는 다른 투자 수단에 비해 훨씬 안전하지만 이는 상대적인 것에 불과합니다. 경제 환경이 변하고, 사업 여건이 변하고, 채권 발행자의 신용 등급이 고정되어 있지 않기 때문에 안전 문제는 여전히 존재합니다. 따라서 채권에 투자할 때에는 다양한 채권투자의 안전성도 함께 고려해야 합니다. 예를 들어 국채, 회사채의 경우 회사채는 국채에 비해 안전성이 떨어집니다. 채권 투자에도 상대적으로 풍부한 지식과 기술이 필요하기 때문에 일반 투자자들에게는 상당히 어려운 일이지만, 펀드회사의 전문가들이 채권에 투자해 주는 채권펀드 투자가 훨씬 걱정이 없고 노동력도 절약됩니다.

채권펀드는 채권시장에 전부 또는 대부분 투자하는 펀드를 말한다. 갤럭시증권은 채권형 펀드를 표준형, 보통형, 특수형 3가지로 분류합니다. 첫 번째 유형은 채권형 금융상품에만 투자하고 주식시장에는 투자할 수 없는 표준채권펀드다. 두 번째 유형의 일반채권펀드는 전체 채권펀드의 90% 이상을 차지하고 있으며, 이를 다시 두 가지로 세분화할 수 있는데, 발행시장에서 청약 및 신주 추가발행에 참여할 수 있는 것을 '1차채무'라고 합니다. 펀드" "; 1차 시장에 참여하고 2차 시장에서 주식을 사고 팔 수 있는 것을 "2차 부채 펀드"라고 합니다. 세 번째 주요 범주는 특정 전략 채권 펀드이며 Southern CSI 50 채권 펀드가 이 범주에 속합니다.

다양한 채권형 펀드의 투자 범위를 이해하는 것 외에도 투자자는 부과 규칙도 이해해야 합니다. 많은 채권 펀드는 클래스 A와 클래스 C, 또는 클래스 A/B와 클래스 C로 구분됩니다. A클래스와 A/B클래스는 장기투자자에게 적합한 청약수수료와 환매수수료를 부과하며, C클래스 주식은 청약/환매수수료를 부과하지 않으나 연간 약 0.3%의 판매수수료가 부과됩니다.

전환사채라고 불리는 전환사채라는 종류의 채권이 있습니다. 현재 국내 시장에서 일정한 조건 하에 회사주식으로 전환될 수 있는 채권을 말한다. 전환사채는 부채와 옵션이라는 두 가지 속성을 갖고 있습니다. 보유자는 만기까지 채권을 보유하고 회사로부터 원리금을 지급받을 수 있으며, 일정 기간 내에 주식으로 전환하여 배당금이나 자본금을 받을 수도 있습니다. 감사. 투자자는 전환사채에 투자할 때 다음 위험에 주의해야 합니다.

1. 전환사채 투자자는 주가 변동에 따른 위험을 감수해야 합니다.

2. 이자 손실 위험. 주가가 전환가액 이하로 떨어지면 전환사채 투자자는 채권투자자가 될 수밖에 없다. 전환사채 금리는 일반적으로 동등급 보통채 금리보다 낮기 때문에 투자자에게 이자 손실을 초래한다.

3. 조기상환 위험. 많은 전환사채는 발행자가 발행 기간 이후 특정 가격으로 채권을 상환할 수 있도록 규정하고 있습니다. 조기상환은 투자자의 최대 수익률을 제한합니다. 마지막으로 전환사채(전환사채라고도 함)는 기업이 발행하는 채권으로 회사채의 일종임과 동시에 특정 시점에 특정 전환에 따라 발행회사의 보통주로 전환될 수 있다. 정황. 전환사채의 성격은 채권자의 권리이다. 전환사채를 발행하는 회사는 전환사채를 발행할 때 이자율과 기간을 정하고, 이자를 지급하고 원금을 기한 내에 상환할 의무가 있다. 전환사채를 보유하고 있는 투자자는 전환기간 동안 채권을 주식으로 전환하거나, 전환사채를 시장에서 현금으로 직접 매도하거나, 만기까지 채권을 보유하고 원리금을 수령하는 방식을 선택할 수 있다. 전환사채의 기본요소로는 기준주식, 채권이자율, 채권만기, 전환기간, 전환가격, 환매조건 등이 있습니다.

특별한 형태의 펀드상품인 '전환사채펀드'라는 채권형 펀드가 있는데, 주된 투자대상이 전환사채이기 때문에 전환사채라고도 한다.

인덱스 펀드

인덱스 펀드를 이해하려면 먼저 인덱스가 무엇인지 이해해야 합니다. 정리하면, 주식시장지수는 증권거래소나 금융기관 등이 집계하는 주식의 상승과 하락을 나타내는 참고지표번호이다. 주식시장 거래일의 1시간 1분마다 2,000개 정도의 주식이 늘 오르락내리락한다. 특정 주식의 가격 변동을 투자자가 이해하는 것은 쉽지만, 여러 주식의 가격 변동을 하나씩 이해하는 것이 필요하다. 쉽지 않습니다. 이를 위해 일부 금융기관에서는 경영지식과 시장에 대한 친숙함을 활용해 주가지수를 집계하고 이를 시장 가격 변동 지표로 공개해 주가의 전반적인 상승과 하락을 반영하고 주가 변동을 표시한다. 평균 지표. 투자자는 이를 사용하여 투자 효과를 테스트하고 주식 시장 동향을 예측할 수 있습니다.

주가지수를 작성하려면 일반적으로 특정 연도 특정 월의 특정 일자를 기준으로 이 기준 기간의 종합 평균 주가를 100으로 합니다. 이후 기간의 주가를 기준시가와 비교하여 증감률을 계산합니다. 이는 해당 기간의 주가 지수이며 주가가 변동할 때 즉시 발표됩니다. 상장종목의 종류가 매우 다양하기 때문에 모든 상장종목의 평균가격을 계산하는 것은 매우 번거롭고 복잡할 수 있습니다. 따라서 상장주식 중에서 여러 개의 대표적인 표본종목(구성종목)을 선택하여 그 지수를 대표하는 지수를 계산하는 경우가 많습니다. 전체 시장의 전반적인 추세와 주가의 상승 및 하락.

국제적으로 유명한 지수로는 미국 다우존스 지수, S&P 지수, 영국 파이낸셜 타임스 지수, 일본 니케이 지수, 홍콩 항셍 지수 등이 있습니다.

인덱스 펀드는 이름에서 알 수 있듯이 지수 구성종목의 일부 또는 전부를 매입해 인덱스 펀드 투자 포트폴리오를 구축하는 것을 목적으로 한다. 이를 만드는 것은 포트폴리오가 지수와 거의 동일한 수익률을 달성하기 위해 지수에 맞춰 움직인다는 것입니다. 목표지수 수익률에 맞는 투자전략을 채택하고, 목표지수 구성종목에 분산투자하며, 주식포트폴리오 수익률이 목표지수로 대표되는 자본시장 평균수익률에 맞도록 노력한다. 색인. 운용면에서는 다른 개방형 펀드에 비해 비체계적 리스크를 보다 효과적으로 회피하고, 거래수수료가 낮으며, 모니터링에 대한 투자가 적고 운용이 간단한 특징을 가지고 있습니다. 예를 들어, 상하이 종합 지수 펀드의 목표는 상하이 증권 거래소 종합 지수와 동일한 수익을 얻는 것입니다. 이는 상하이 종합 지수의 구성과 가중치에 따라 해당 지수의 주식을 구매합니다. 종합지수 펀드는 상하이종합지수와 마찬가지로 지수도 변동합니다.

인덱스 펀드는 두 가지 유형으로 나눌 수 있는데, 하나는 순수 인덱스 펀드, 즉 완전 복제 인덱스 펀드로, 벤치마크 지수의 구성요소와 가중치에 따라 배분하여 추적을 최소화하려고 노력하는 것입니다. 오류. 거의 모든 자산은 추적하는 지수의 구성종목에 투자되며, 시장이 향후 6개월 동안 계속 하락할 것이라는 것을 분명히 알 수 있더라도 거의 항상 가득 차 있으며 여전히 가득 차 있습니다.

또 다른 유형의 인덱스 펀드는 강화된 인덱스 펀드입니다. 이러한 종류의 펀드는 순수한 인덱스 투자를 기반으로 하며 주식 시장의 특정 상황에 따라 적절하게 조정됩니다. 완전 복제 지수 펀드는 추적 오류를 최소화하는 것을 목표로 벤치마크 지수에 따라 구성 요소와 가중치를 할당하려고 합니다. 인핸스드 인덱스 펀드는 벤치마크 지수의 가중치에 따라 대부분의 자산을 배분하고, 일부 자산을 액티브 투자에 활용하기도 합니다. 목표는 벤치마크 지수를 면밀히 추적하면서 벤치마크 지수보다 높은 수익률을 달성하는 것입니다.

인덱스 펀드의 장점은 다음과 같이 요약할 수 있습니다.

(1) 성과 투명성이 상대적으로 높습니다. 투자자들은 인덱스 펀드가 추적하는 목표 벤치마크 지수(예: 상하이 증권 거래소 180 지수)가 상승한 것을 보고, 벤치마크 지수가 하락할 경우 오늘 투자한 인덱스 펀드의 순 가치가 얼마나 상승할지 알 수 있습니다. 오늘날에는 순자산을 확인할 필요가 없으며, 투자 손실액도 대략적으로 알 수 있습니다. 따라서 투자자들이 개별 종목이 아닌 주식시장 후기 흐름을 명확하게 볼 수 있는 한, 인덱스 펀드에 투자할 수 있으며 더 이상 '지수로 돈을 벌지만 돈을 벌지 못한다'는 걱정을 하지 않아도 된다.

(2) 자산 포트폴리오의 유동성은 일반 집중 보유 자금보다 우수합니다.

(3) 대상지수 구성종목만 또는 주로 선정할 수 있어 펀드매니저의 종목선정능력이 낮고, 실적이 저조한 펀드매니저의 부담으로부터 투자금이 보호된다. . 투자팀의 변동 여부, 펀드매니저의 재직 여부 등 펀드회사의 변화에 ​​항상 주의를 기울이는 액티브 펀드 보유자들처럼 될 필요는 없다. 이론적으로 말하면, 인덱스 펀드의 운용 방법은 간단합니다. 지수 구성종목을 해당 비율만큼 사서 장기간 보유하면 됩니다.

(4) 낮은 수수료는 인덱스 펀드의 가장 두드러진 장점입니다.

(5) 인덱스 펀드는 투자를 광범위하게 분산시키기 때문에 개별 주식의 변동은 인덱스 펀드의 전반적인 성과에 영향을 미치지 않으므로 위험이 분산됩니다. 인덱스 펀드가 추적하는 인덱스는 일반적으로 추적하는 역사가 길기 때문에 인덱스 펀드의 위험은 어느 정도 예측할 수 있습니다.

인덱스 펀드의 위험과 기대 수익률이 다른 인덱스 펀드와 어떻게 다른지 이해하려면 먼저 이 펀드가 어떤 지수를 추적하는지 알아야 합니다. 다음은 우리나라 인덱스 펀드에서 추적하는 주요 대상 지수에 대해 간략하게 소개합니다.

상하이종합지수: 상하이 증권거래소에 상장된 모든 주식(A주, B주 포함)을 표본으로 하고, 발행량을 가중치로 사용한다(거래가능주식자본금과 비유통주식자본금 포함) , 가중치 평균법을 이용하여 계산하며, 1990년 12월 19일을 기준일로 하고, 기준일 지수를 주가지수 100포인트로 설정한다. 심천증권거래소 구성주식지수: 심천증권거래소에 상장된 전체 주식 중에서 시장을 대표하는 40개 상장기업의 주식을 표본으로 선정하여 순환주식자본을 가중치로 사용하고 7월 기준으로 가중평균법으로 계산합니다. 1994년 20일을 기준일로 하여 기준일지수를 주가지수 1,000포인트로 설정하였다.

SZSE 구성 지수: 심천 증권 거래소 구성 주가 지수(SZSE 구성 지수)는 심천 증권 거래소의 주요 주가 지수입니다. 일정한 기준에 따라 대표적인 상장기업 40개를 구성주로 선정하고, 거래 가능한 구성주 수를 가중치로 삼아 종합적인 방법으로 집계한 주가지표입니다.

CSI 300 지수: 상하이와 선전 증권시장에서 A주 300주를 표본으로 선정해 집계한 구성주가지수이다. CSI 300 지수 샘플은 상하이 및 선전 시장 시가총액의 약 60%를 차지하며 시장 대표성이 높습니다. CSI 300 지수는 A주 시장의 전반적인 추세를 반영하기 위해 상하이 증권 거래소와 선전 증권 거래소가 공동으로 발표한 첫 번째 지수입니다. 출시를 통해 시장의 기존 지수 시스템이 더욱 풍부해지고 시장 동향을 관찰할 수 있는 지표가 추가되었습니다. 이는 투자자가 시장 운영 상황을 종합적으로 파악하는 데 도움이 되며 지수 투자 상품의 혁신과 개발을 위한 기본 조건을 더욱 제공할 것입니다.

상하이 50 지수: 상하이 A주 180개 구성종목 중 규모가 크고 유동성이 좋은 가장 대표적인 50개 주식을 과학적이고 객관적인 방법으로 선정하여 표본주로 구성함으로써 상하이 A주 지수를 종합적으로 반영합니다. 상하이 시장은 시장 가중치 지표 주식의 상승 및 하락 변동을 나타내는 지수입니다.

선전 100 지수: 하나는 선전 100R(399004), 다른 하나는 선전 100P(399330)로 불린다. 선전 100P는 선전 100 물가지수라고 하고, 선전 100R은 선전 100 수익지수라고 합니다. 지금 우리가 자주 언급하는 선전100지수는 선전100R을 가리킨다.

그 외 지수는 하나씩 소개하지 않겠습니다. 더 알고 싶은 분들은 온라인에서 검색해 보세요.

하이브리드 펀드는 주식 편향형, 부채 편향형, 균형형 펀드 등 다양한 유형으로 나눌 수 있습니다. 주식 편향형 펀드는 채권보다 주식 비중을 더 많이 두고 주식에 더 집중하는 혼합형 펀드입니다. 대표적인 예로 중국 전략 셀렉션(China Strategy Selection), Yinhua Advantage Enterprises 등이 있습니다. 부채 중심 펀드는 주식 중심 펀드와 정반대입니다. 균형혼합형펀드는 주식과 채권의 비율이 대략 40~60 정도로 상대적으로 균일하며, 경상수익을 확보하고 펀드자산의 장기적 가치상승을 추구하며, 자금을 주식과 채권으로 분산시켜 자금의 안전성을 확보하는 것이 투자목적입니다. .섹스와 수익성. 예를 들어 난팡바오위안(Nanfang Baoyuan)은 기본적으로 주식 투자 비율을 약 35 정도로 상한선을 유지하고, 채권 투자 비율은 45~90 사이로 유지한다. 균형잡종형 펀드는 크게 두 가지 유형으로 나눌 수 있습니다. 하나는 주식-채권 균형형 펀드입니다. 즉, 펀드매니저가 시장 변화에 따라 주식-채권 배분 비율을 신속하게 조정하는 것입니다.

펀드 매니저가 주식 시장에 대해 낙관적일 때 그는 주식 포지션을 늘릴 것이고, 주식 시장에 조정이 있을 수 있다고 믿을 때 그는 그에 따라 채권 할당을 늘릴 것입니다. 또 다른 유형의 균형 잡힌 하이브리드 펀드는 주식과 채권의 균형을 유지하면서 배당에 더 중점을 두고 돈을 버는 데 더 많은 관심을 기울이는 것도 위험을 피하는 방법 중 하나입니다. 모건 이중이자균형펀드를 예로 들면, 펀드계약서에는 실현소득이 은행의 1년 정기예금 이자율의 1.5배를 초과할 경우 배당금을 지급하도록 규정되어 있다. 배당을 선호하는 투자자는 이런 유형의 펀드를 고려할 수 있습니다.

하이브리드 펀드의 일반적인 특징은 채권의 위험성이 낮으면서 주식의 높은 수익률을 공유할 수 있다는 점이다.

머니마켓펀드

머니마켓펀드를 머니마켓펀드라고 합니다.

1. 머니마켓 투자 범위: 이름에서 알 수 있듯이 머니마켓 펀드는 머니마켓 상품에 투자하는 펀드입니다. 《외화시장자금관리에 관한 임시규정》에 따르면 우리나라 화폐시장자금의 투자범위는 1년 이내(1년 포함)의 은행 정기예금 및 예금증서이며, 잔여기간은 90년 이내 300채권입니다. 7일(397일 포함) 만기 1년 이내(1년 포함)의 채권 환매, 중국 증권감독관리위원회, 기타 금융시장 중국인민은행이 인정한 유동성이 좋은 상품입니다.

2. 머니마켓 펀드의 특징: 1. 머니마켓 펀드와 주식에 투자하는 다른 펀드의 주요 차이점은 펀드 단위의 순자산가치가 고정되어 있으며 항상 1위안이라는 것입니다. 예를 들어, 투자자가 통화 펀드에 100위안을 투자하고 1년 후 투자 수익률이 8이면 투자자는 8개의 펀드를 더 갖게 되어 총 108개의 펀드를 보유하게 됩니다. 108위안. 펀드는 배당금 재투자를 실시하여 수익이 지속적으로 축적되어 투자자가 보유하는 펀드 지분이 늘어납니다. 2. 머니마켓펀드의 성과를 측정하는 기준은 수익률이다. 3. 유동성이 좋고 안전성이 높습니다. 투자자는 날짜 제한을 받지 않으며 필요에 따라 언제든지 펀드 단위를 환매할 수 있습니다. 4. 위험이 낮습니다. 단기금융상품의 만기는 대개 매우 짧으며, 투자 포트폴리오의 평균 만기는 일반적으로 4~6개월이므로 위험이 낮고 수익률은 대개 시장이자율에 의해서만 영향을 받습니다. 5. 낮은 투자 비용. 머니마켓펀드는 청약수수료나 환매수수료를 부과하지 않으며 운용수수료도 저렴하다. 6. 머니마켓 펀드는 일반적으로 무위험 투자수단으로 간주되며, 이자를 얻기 위한 자금의 단기 투자에 적합하며, 긴급 상황에 필요한 현금은 머니마켓 펀드의 형태로 보유됩니다.

출근으로 바쁜 서민들이 매달 일정액의 유휴자금을 써서 머니마켓 펀드를 산다면 장기적으로 쌓이는 복리수익률은 상당할 것이다. 동시에 주식이나 채권과 같은 자금을 차지하지 않으며 언제든지 현금으로 전환할 수 있으며 처리 시간은 1~2일에 불과하므로 매우 편리합니다. 따라서 화폐형 펀드는 '준저축상품'이라고도 불리며 자본보전, 정기적인 수입, 월배당 등의 장점을 가지고 있습니다.

화폐형 펀드와 위안화 금융상품은 투자 범위가 거의 동일하지만 안전성, 유동성, 유연성, 출발점 등 측면에서 위안화 금융상품보다 우수합니다. 금리가 인상된 후 화폐성 자금은 금리 인상의 혜택을 누릴 수 있으며, 위안화 금융상품의 현재 수익률은 고정되어 있습니다. 금리가 인상되더라도 남은 기간 동안 얻은 수익은 조정된 금액을 기준으로 계산되지 않습니다. 단, 여전히 이전에 설정된 이자율을 계산하여 조정된 이자율을 기준으로 합니다. 모두 일정 기간 동안 고정 요구 사항이 있는 위안화 금융 상품과 비교할 때 통화 자금의 유동성은 이 상품의 매우 두드러진 장점입니다. 일반적으로 RMB 재무관리는 약정에 따라 사전 환매가 불가능하며, 투자자가 긴급하게 자금이 필요한 경우에는 지점을 통해 담보신청서를 제출해야 하며, 담보비율은 일반적으로 70%입니다. 투자자는 담보대출에 대한 이자를 부담하게 됩니다. 머니마켓 펀드는 처리수수료 없이 언제든지 청약 및 환매가 가능하며 환매 신청서를 제출한 후 일반적으로 2일 이내에 자금을 사용할 수 있습니다. 유연성 측면에서 보면, 동일한 상품이라도 만기가 다르더라도 서로 전환할 수 있는 위안화 재무관리용 다른 상품은 없습니다. 통화펀드는 동일 펀드사 내 다른 펀드상품과 상호 교환이 가능하여 투자자는 통화시장에 투자하는 동시에 자본시장에서 다른 투자기회를 적시에 편리하게 포착할 수 있습니다.

일반적으로 위안화 재정 관리 계획 구매 시작점은 50,000위안 이상이며 화폐 자금 가입 시작점은 1,000위안으로 투자 기준액이 낮아 일반 투자자에게 더 적합합니다.

3. 머니마켓 펀드의 소득: 이론적으로 머니마켓 펀드에도 일정한 위험이 있습니다. 개별 펀드가 일일 10,000개 펀드 단위에서 마이너스 수익을 내는 경우가 있었지만, 머니마켓 펀드가 연환산 마이너스 수익률을 낸 경우는 한 번도 없었습니다. 특정일 7일의 수익율에 따라 머니마켓 펀드는 원금 손실 위험이 없다는 것은 매우 명확하게 말할 수 있습니다. 이는 단지 수익 수준의 문제일 뿐입니다.

머니마켓 펀드의 수익률을 반영하는 지표는 두 가지가 있습니다. 하나는 7일간의 연간 수익률이고, 다른 하나는 10,000 펀드 단위당 수입입니다. 단기 지표로는 7일 연환산 수익률은 당일을 포함한 직전 7일간의 평균 소득에 연간 일수를 곱해 연수익률로 환산한 것이다. 펀드의 성과를 가장 직관적으로 반영하는 지표로, 저축수익과 비교가 쉽습니다. 하지만 이는 지난 7일 동안의 펀드 수익 수준일 뿐, 미래 소득 수준을 의미하는 것은 아닙니다. 이 지표를 검토할 때 수익률 변동성에 대한 관심은 무시할 수 없습니다. 이는 펀드의 미래 수익률 기대치의 안정성을 반영하기 때문입니다. 일반적으로 지표의 변동폭이 크다면 투자자의 실제 수익률은 매수 당시의 수익률과 크게 다를 수 있습니다. 펀드 10,000단위당 수입이란, 화폐형 펀드의 일일 운용수익을 펀드 단위별로 평균한 후, 10,000단위를 기준으로 측정, 비교한 데이터를 말합니다. 이 지표가 높을수록 투자자가 받게 되는 실질 수익률도 높아집니다. 은행 정기예금은 수익률은 높지만 유동성이 부족하다. 예금이 만기되지 않아 자금이 필요하면 인출 시 현재 예금에 대해서만 이자를 계산할 수 있다. 요구불예금은 언제든지 입출금이 가능하지만 금리가 낮습니다. 머니마켓 펀드는 유동성이 높고 수익률도 높습니다. 언제든지 상환할 수 있으며 일반적으로 다음 날 또는 늦어도 3일 후에는 사용할 수 있습니다. 더욱이, 은행 수요는 매년 복리 이자를 예금하는 반면, 머니마켓 자금은 매일 복리 이자를 지급합니다. 예를 들어 통화 펀드가 10,000개이고 오늘 펀드 10,000개당 순이익이 0.8000이라면, 즉 오늘 수입은 0.8000위안이고 내일 수입은 원금 10,000.80위안을 기준으로 계산됩니다. 통화자금의 수입은 일반적으로 매월 이월됩니다. 환매 시 이월되지 않은 수입도 함께 환수됩니다.

요약하면 머니펀드는 “일일 수입을 벌어 매달 배당금을 분배한다”고 볼 수 있다.

과거 규칙으로 볼 때, 화폐 펀드의 수입은 같은 기간의 자본 상황과 밀접한 관련이 있는 경우가 많습니다. 단기 자본 상황이 매우 타이트할 경우 단기 화폐 펀드의 수입은 갑자기 증가합니다. 2011년 상반기 화폐자금시장 상황을 보면 많은 상품의 연 7일 수익률이 1년 고정예금 금리를 넘어섰고, 반기 고정금리와 비교하면 더욱 높았다. 현재 은행 금리가 0.36이면 머니펀드 시장이 쉽게 승리한다. 일반적으로 화폐자금의 수익률은 은행의 반기 정기예금 이자율과 거의 같습니다.

많은 통화자금은 카테고리 A와 카테고리 B로 나누어집니다. A등급 청약 시작점은 1,000위안이고, B등급은 더 높습니다.

자본보장기금

자본보장기금은 주요 펀드 카테고리로, 점점 더 선호되고 있습니다. 변덕스러운 시장의 사람들. 자본보증기금의 운용은 원금 손실 없이 더 높은 수익을 추구하는 것이므로 상대적으로 안정적으로 운영되어야 합니다. 현재 국내 자본보증펀드는 모두 하이브리드 펀드이다. 자본 보장 펀드는 동적 포트폴리오 보험 기술(CPPI)을 사용하여 자본 보호를 달성하고, 대부분의 자산(보험 수익)을 채권에 투자하여 자본 보증 기간 만료 시 원금을 동시에 회수할 수 있도록 보장합니다. , 남은 작은 부분의 자금(보안패드)을 주식시장에 투자하여 주식시장에서 높은 수익을 얻습니다. 주식시장이 상승하면 CPPI로 계산한 주식시장에 투자한 자금이 늘어나 펀드의 투자수익이 증가하고, 반대로 주식시장이 하락하면 CPPI로 계산한 주식시장에 투자한 자금이 늘어납니다. 감소하고 펀드는 부분적으로 위험이 적은 주식 시장에서 채권 시장으로 자금이 이전되므로 주식 시장 하락 위험을 피하고 펀드의 총 자산이 미리 결정된 안전 수익선보다 낮지 않도록 보장됩니다.

투자목적은 원금의 안전성을 확보하면서 투자수익을 극대화하는 것입니다.

자본보증기금은 원금 안전을 보장할 수 있는 강력한 재원을 갖춘 제3자가 있습니다. 《자본보증기금 투자기금 운용에 관한 지도의견》에 따르면, 자본보장기금 보증기관은 《납입 자본금 20억 위안 이상, 순자산 20억 위안 이상》 요건을 충족해야 합니다. 50억 위안 이상, 설립 및 운영한 지 3년 이상, 법인 자격을 갖춘 기업, 최근 3년 동안 지속적으로 이익을 창출한 기업, 자본 보장 기금 자산 규모가 순자산 총액의 2배를 초과하지 않는 기업 그리고 지난 3년간 큰 처벌을 받은 적도 없습니다." 따라서 보증은 신뢰할 수 있고 신뢰할 수 있습니다. 예를 들어 은하자본보장기금은 중부회진과 재무부의 승인을 받았고, 중국 갤럭시파이낸셜홀딩스는 취소할 수 없는 연대책임보증을 제공했다. 정오자본보증혼합펀드의 보증인은 중국투자보증유한회사입니다.

LOF 펀드

LOF(상장개방형펀드) 펀드는 상장지수펀드로도 알려져 있으며, 거래소에 상장 및 거래가 가능한 개방형 펀드입니다.

펀드는 거래소에서도 거래될 수 있습니다.

모금은 현장과 외부 두 부분으로 나누어 진행된다. 장외모금은 일반 개방형 펀드의 모금과 다르지 않습니다. 투자자는 펀드매니저나 은행, 증권사 등 펀드유통기관을 통해 청약할 수 있다. 거래소에서 펀드 지분을 조달함으로써 투자자는 선전 증권 거래소 거래일에 펀드 대행사 자격을 갖춘 증권사의 증권 업무 부서를 통해 온라인으로 심천 증권 계좌를 사용하여 펀드 지분을 청약할 수 있습니다.

LOF 펀드

Exchange-traded Fund는 거래소에 상장되어 거래될 수 있는 개방형 펀드입니다.