주가수익률은 어떻게 계산하나요?

정적 P/E 비율 = 주당 시장 가격/전년도 주당 순이익 동적 P/E 비율 = 주당 시장 가격/분기별 보고서 데이터에서 변환한 연간 주당 순이익

동적 P/E 비율 = 정적 P/E 비율/(1 연간 복합 성장률) N차

동적 주가 수익 비율은 정적 주가 수익 비율을 기준으로 계산되며 다음을 곱합니다. 동적 계수는 1/(1 i)^n입니다. 여기서 i는 회사의 주가입니다. 소득 증가율, n은 기업의 지속 가능한 발전 기간입니다.

예를 들어 상장회사의 현재 주가는 20위안, 주당 순이익은 0.38위안, 지난해 같은 기간 주당 순이익은 0.28위안, 성장률은 35위안이다. 즉, i=35입니다. 회사는 향후 5년간 이 성장률을 유지할 수 있습니다. 즉, n=5이면 동적 계수는 1/(1 35)^5=22입니다. 이에 따라 동적 주가수익률은 11.44배, 즉 52(정적 주가수익률: 20위안/0.38위안 = 52) × 22입니다.

추가 정보:

주가수익률(P/E 비율)은 "주가수익률", "주가수익률" 또는 "주가수익률"이라고도 합니다( 줄여서 P/E 비율) )". 주가수익비율은 주가 수준이 합리적인지 평가하는 데 가장 일반적으로 사용되는 지표 중 하나이며, 주가를 연간 주당순이익(EPS)으로 나누어 계산합니다. 회사의 시가총액을 주주에게 귀속되는 연간 이익으로 나눈 것입니다.

주가는 보통 최근 종가를 기준으로 계산하는데, EPS 기준으로 전년도 공시 EPS를 기준으로 계산하면 역사적 P/E라고 한다. 추정 P/E를 계산하는 데 사용되는 EPS 예측은 일반적으로 기업 성과를 추적하는 조직이 여러 분석가의 예측을 수집하여 얻은 평균 또는 중간 추정치인 합의 추정을 사용합니다.

주가수익률은 주식의 주당 시장 가격과 주당 순이익의 비율입니다. 시장에서 널리 논의되는 P/E 비율은 일반적으로 정적 P/E 비율을 의미하며, 이는 서로 다른 가격의 주식이 고평가되었는지 저평가되었는지를 비교하는 지표로 자주 사용됩니다. 회사 주식의 품질을 측정하는 데 사용할 때 주가 수익 비율이 항상 정확하지는 않습니다.

일반적으로 회사 주식의 주가수익률이 너무 높으면 주식 가격이 거품이 되어 가치가 과대평가된 것으로 간주됩니다. 회사가 빠르게 성장하고 있고 향후 실적 성장이 매우 유망할 때, 주가수익률을 사용하여 여러 주식의 투자 가치를 비교할 때 이러한 주식은 동일한 산업에 속해야 합니다. 주가는 상대적으로 비슷하므로 상호 비교가 효과적입니다.

주가수익률은 매우 귀중한 주식 시장 지표입니다. 한편, 투자자들은 이익 수치가 다음과 같이 엄격하게 계산되었다고 믿지 않습니다. 회계 표준은 계속 기업 기준으로 회사의 수익성을 실제로 반영합니다. 따라서 분석가들은 회사가 공식적으로 발표한 순이익을 자체적으로 조정하는 경우가 많습니다.

참고: 바이두백과사전 - 주가수익률