일대일로 기금이 왜 그렇게 많이 하락했나요?

이러한 펀드 중 가장 초기에는 올해 4월 9일 설립된 화안신실크로드테마주(001104)가 있었다. 순가치 변동 측면에서 볼 때, 6월 중순 이전에 펀드의 순가치는 무려 10.5%나 올랐습니다. 당시 시장 상황에서는 수익률이 상대적으로 높지 않았습니다. 7월 이후 누적 수익률 추세는 CSI 300(3439.753, -6.97, -0.20%) 지수와 거의 비슷했고, 최저점에서는 누적 수익률이 -23%까지 하락했다. 일반적으로 펀드의 포지션은 강세장 기간 동안 낮았고 이익을 따라잡지 못했지만 후반에는 높은 포지션으로 인해 더 많은 손실을 입었습니다. 반면 거의 동시에 설립된 SDIC UBS 뉴실크로드하이브리드(161224)(LOF)는 초반에 더 빨리 포지션을 오픈해 손실폭이 -10.80%로 상대적으로 적었다.

기존 수익에 대한 '안전쿠션'이 없어 5월과 6월에 설립된 다수의 펀드의 순가치가 심각하게 '파손'됐다. 액티브 펀드로는 보시실크로드테마주(001236), E펀드 신실크로드 가변배분하이브리드(001373), 에버브라이트 푸르덴셜 일대일로하이브리드(001463) 등이 설립 이후 수익률이 -36.60%를 기록하고 있다. 각각 -31.50%, -19.30%입니다.

Zhongrong One Belt and One Road Rating (168201), Essence One Belt and One Road Rating (167503), Changsheng China Securities Shenwan One Belt and One Road Rating (502013) 등 패시브 펀드는 더욱 비참하게 하락했습니다. ) 및 Penghua Belt and Road Classification(160638)에 따르면 이 4개 인덱스 펀드는 모두 설립 이후 40% 이상 손실을 입었으며, 지난 3개월 동안 평균 34.85% 하락한 반면, 같은 기간 추적된 기초 지수는 28.97%.

시장 열기가 식었을 때 이들 일대일로 테마펀드를 면밀히 검토해보면 처음부터 많은 문제가 있었다는 사실이 드러날 것이다.