대규모 금융 사기: 월스트리트의 사기, 탐욕, 붕괴

2008년 미국에 금융위기가 발생했다. 이 위기를 '서브프라임 모기지 위기'라고 불렀다. 이 위기의 근본 원인은 월스트리트의 사기, 탐욕, 붕괴입니다. 위기는 세계적인 경제 불황으로 이어졌고 수백만 명의 사람들이 일자리를 잃었고 많은 사람들이 집을 잃었습니다. 이 기사에서는 월스트리트의 사기, 탐욕, 붕괴에 대해 논의하고 위기를 초래한 운영 단계를 설명합니다.

월스트리트의 사기와 탐욕

2000년대 초반 미국 정부는 주택 대출에 대한 규제를 철폐하여 주택 대출에 대한 접근성을 높였습니다. 이로 인해 주택담보대출 시장이 붐을 이루었습니다. 월스트리트 투자 은행은 이러한 주택 대출을 "모기지 담보 증권"(MBS)이라는 복잡한 금융 상품으로 포장하기 시작했습니다. 이러한 MBS에는 관련이 없는 것으로 간주되는 다양한 주택 대출이 포함되어 있으므로 안전한 투자로 간주됩니다.

그러나 이러한 MBS는 광고만큼 안전하지 않습니다. 많은 주택담보대출은 대출금을 상환할 수 없는 신용불량자에게 제공됩니다. 월스트리트의 투자 은행들은 이러한 문제가 있는 주택 대출을 "통합 모기지 담보 증권(CDO)"으로 알려진 새로운 MBS로 통합하기 시작했습니다. 이러한 CDO는 상관관계가 없는 것으로 간주되는 다양한 MBS를 포함하고 있기 때문에 보다 안전한 투자로 간주됩니다.

그러나 이러한 CDO는 광고만큼 안전하지 않습니다. 많은 CDO에는 상환할 수 없는 문제가 있는 주택 융자가 많이 포함되어 있습니다. 월스트리트 투자 은행은 이러한 CDO를 "분할 모기지 담보 증권"(CDO2)이라는 새로운 금융 상품으로 포장하기 시작했습니다. 이러한 CDO2는 상관관계가 없는 것으로 간주되는 다양한 CDO를 포함하고 있기 때문에 가장 안전한 투자로 간주됩니다.

그러나 이러한 CDO2는 광고만큼 안전하지 않습니다. 많은 CDO2에는 상환할 수 없는 문제가 있는 주택 융자가 다량 포함되어 있습니다. 월스트리트 투자 은행은 이러한 CDO2를 은행, 보험 회사, 연기금 및 개인 투자자를 포함한 투자자에게 판매하기 시작했습니다. 이들 투자자들은 이들 상품이 관련 없는 다수의 대출로 구성돼 있다고 믿기 때문에 안전한 투자라고 믿고 있다.

월스트리트 붕괴

2008년 주택 시장은 붕괴되었습니다. 많은 주택 융자 대출자가 대출금을 상환할 수 없어 주택 융자 채무 불이행이 발생했습니다. 이러한 디폴트로 인해 MBS, CDO 및 CDO2의 가치가 급격히 하락했습니다. 투자자들은 이러한 상품을 판매하기 시작했고 이로 인해 가치는 더욱 떨어졌습니다. 이로 인해 월스트리트 투자 은행에는 막대한 손실이 발생했습니다.

리먼브라더스, 메릴린치, 베어스턴스 등 많은 투자은행들이 위기 동안 파산했다. 이러한 투자 은행의 실패는 세계 금융 시장에 혼란을 가져왔고, 많은 은행과 보험 회사에 영향을 미쳤습니다. 정부는 이들 기업을 구제하기 위해 개입해야 했고, 금융시장 안정을 위해 일련의 조치를 취해야 했다.