벤처 캐피털 회사 목록을 제공해 주세요.

벤처투자는 민간기업에 대한 지분투자를 말한다. 좁은 의미(미국의 정의)에서 벤처캐피탈 펀드는 투자자가 대상 기업의 지분을 확보하고 궁극적으로 높은 수익을 얻기 위해 기업가나 신생 기업에 제공하는 초기, 초기 및 개발 단계에 필요한 자금입니다. 넓게 보면(유럽 정의), 벤처캐피탈 펀드는 투자자가 대상 기업의 지분을 확보하고 자본 가치를 극대화하기 위해 민간 기업(비상장 기업)에 제공하는 모든 주식형 펀드입니다. 벤처캐피털은 주로 신흥산업의 젊은 기업에 투자하기 때문에 이들 기업은 창업 초기나 발전 단계, 심지어는 초기 단계(혹은 컨셉 단계)에 있기 때문에 이들 기업은 아직까지 장기적인 창업 발전 과정을 거쳐야 한다. 초기 단계부터 성숙 단계까지(보통 이 과정은 3~5년, 심지어 5~10년이 소요됨) 벤처캐피털은 장기적인 성격을 띤다. 동시에, 투자한 기업이 민간기업이기 때문에 기업이 상장되기 전에 이들 기업으로부터 벤처캐피탈이 취득한 주식에 대한 유통시장이 거의 없기 때문에 이러한 주식의 가치를 반영할 수 없습니다. 주식은 양도나 매각이 어렵고 유동성도 매우 열악합니다. 이러한 주식의 동시 양도에는 많은 비시장 제약이 적용됩니다. 따라서 벤처캐피털의 주요 특징은 투자주기가 길고 유동성이 좋지 않다는 점이다. 그러나 몇 년 후 이러한 회사가 성공적으로 상장되거나 인수되면 벤처 캐피탈은 놀라운 수익(보통 5~10배, 심지어 수십 배)을 얻게 됩니다. 벤처캐피탈은 고위험, 고수익의 투자방식으로 자본의 가치를 극대화하는 것을 목적으로 한다고 볼 수 있다. 벤처캐피탈은 미국에서 시작되었으며, 그 역사는 1920년대와 1930년대로 거슬러 올라갑니다. 미국의 몇몇 부유층은 상당한 자금을 보유하고 있으며 정상적인 투자 활동을 통해 자산 가치를 극대화하기를 희망했습니다. 인플레이션으로 인한 통화 가치 하락에 대한 우려 때문에 이자를 획득하여 자산 가치를 높이는 것은 당연히 불가능합니다. 동시에 그들은 지분 투자를 통해 일부 신흥 기업을 설립하고 통제하기를 희망합니다. 반면에, 좋은 사업 아이디어나 아이디어가 있지만 자금이 부족한 일부 기업가(주로 대학 및 기타 연구 기관 출신)도 있습니다. 따라서 그들은 이러한 부유한 가족을 찾아 재정적 지원을 얻기 위해 큰 청사진을 보여줍니다. 처음에는 여러 가지 이유로 이들 부유한 가문들이 자신들의 이름을 밝히기를 꺼려하여 사람들은 그들을 '천사'라고 불렀다. 동시에 엔젤 자금을 확보하기 위해 이러한 엔젤을 찾는 데는 종종 개인적인 관계가 필요합니다. 벤처캐피탈은 장기투자이기 때문에 투자의사결정은 복잡한 과정이며, 투자자들은 산업과 기술에 대한 상당한 이해가 필요하다. 일부 부유한 가족 가족은 투자 결정을 내릴 전문가를 고용합니다. 이로 인해 일부 가족 기반 벤처 캐피털 기관이 형성되었습니다.

1920년대부터 1940년대까지 미국의 벤처 캐피탈은 초기 단계였습니다(민간 및 비전문). 제2차 세계대전 이후 미국의 벤처캐피털은 초기 단계에 접어들었습니다. 벤처 캐피털 모델은 서서히 구체화되었습니다. 이 모델은 오늘날에도 여전히 사용됩니다. John H. Whitney(John H. Whitney), Georges Doriot(Georges Doriot) 및 Arthur Rock(Arthur Rock)은 미국의 뛰어난 초기 벤처 캐피탈리스트였으며 설립, 전문 운영 및 산업화에 큰 공헌을 했습니다.

휘트니는 2차 세계대전 당시 미 육군 정보부 대위였으며, 1945년 프랑스 남부에서 임무를 수행하다 나치에 체포됐다. 1945년부터 1956년까지 그는 미국 국무부의 특별 문화 관계 및 국제 정보 서비스 고문으로 재직했습니다. 1956년에 그는 영국 주재 미국 대사로 임명되었습니다. 그는 제2차 세계 대전 이전에 벤처 캐피털을 운영했습니다. 1946년 휘트니는 500만 달러를 투자해 미국 최초의 민간 벤처 캐피탈 회사인 휘트니 앤 컴퍼니(Whitney & Company)를 설립하고 벤처 캐피탈 활동에 참여했습니다. 휘트니는 현재 세계 최대의 벤처 캐피탈 회사 중 하나입니다. 휘트니는 벤처 캐피탈이 전후 미국 경제 번영에 중요한 역할을 할 것임을 충분히 깨달았습니다.

동시에 그는 벤처캐피탈의 운영은 복잡하고 체계적인 프로젝트이며, 벤처캐피털은 체계적이고 전문적인 운영을 수행해야 한다고 믿습니다. 벤처캐피털 회사는 벤처캐피탈을 관리하기 위해 전문 투자 전문가를 고용해야 하며, 벤처캐피탈은 신흥 산업을 지원해야 합니다. 동시에, 휘트니는 훌륭한 기업가적 팀 없이는 좋은 아이디어나 창의성이 성공할 수 없다고 믿습니다. 그는 “좋은 아이디어는 1센트의 비용이 들고, 좋은 사람은 너무 적다”고 말했다. 이는 벤처캐피탈리스트들이 좋은 아이디어와 좋은 제품보다 뛰어난 기업가적 재능을 훨씬 더 중요하게 여긴다는 것을 보여준다. 휘트니는 평생 동안 350개 이상의 회사(Compaq 등)에 벤처 캐피탈을 제공했습니다.

1946년 하버드 대학교의 조지 두리틀(Georges Doolittle)과 보스턴 연방준비은행의 랄프 E. 플란더스(Ralph E. Flanders)가 미국 최초의 상장 벤처캐피털 회사를 설립했습니다. —— 미국연구개발공사(ARD)의 주요 목적 )은 과학자와 연구자들이 과학 연구 결과를 신속하게 사업화하고 시장에 출시할 수 있도록 벤처 캐피탈을 제공하도록 돕는 것입니다. 두리틀은 벤처 캐피탈 회사가 단순히 기업가에게 벤처 캐피탈을 제공하는 것만으로는 충분하지 않으며 기술, 경영 및 기타 측면에서도 다양한 지원을 제공해야 한다고 믿습니다. 그의 견해로는 자산 가치 상승은 수익일 뿐 궁극적인 목표는 아닙니다. 그는 벤처캐피털리스트의 궁극적인 목표나 임무는 혁신적인 기업가, 혁신적인 기업을 창출하는 것이라고 믿는다. 미국 R&D 회사들은 Digital Equipment Corp에 벤처 캐피털을 제공했습니다.

Arthur Rock은 종종 "벤처 캐피탈리스트의 교수"라고 불리는 또 다른 선구적인 벤처 캐피탈리스트입니다. 그는 유한책임사원과 무한책임사원의 책임 범위와 투자 수익 공유를 창의적으로 결정했습니다. 동시에 그는 벤처 캐피탈이 제품뿐만 아니라 더 중요하게는 좋은 아이디어를 가진 뛰어난 인재(특히 젊은 엔지니어)를 지원한다고 믿습니다. Arthur Rock은 Apple Computer와 같은 회사에 벤처 캐피탈을 제공했습니다. 이들의 모든 견해는 미국 벤처캐피탈 기업의 주요 조직구조, 벤처캐피털의 방향, 벤처캐피탈의 운영모델, 벤처캐피탈의 목적 등을 정립하면서 오늘날 미국 벤처캐피탈 모델의 중요한 부분이 되었다.

미국 정부는 1950년대 중소기업을 지원하기 위해 아이젠하워 대통령의 제안으로 1953년 중소기업법을 통과시키고 중소기업청(SBA)을 창설했다. SBA의 기능은 중소기업의 이익을 최대한 지원, 지원 및 보호하고 중소기업에 컨설팅 서비스를 제공하는 것입니다. SBA는 중소기업에 직접 대출을 제공하고 중소기업이 은행으로부터 대출을 받을 수 있도록 은행에 보증을 제공합니다. 또한 중소기업이 정부 구매 주문을 받거나 관리 및 기술에 대한 지원과 교육을 제공합니다. 1953년 창립 이래 SBA는 1,280만 개의 중소기업에 직간접적인 지원을 제공해 왔으며 현재 SBA가 중소기업에 대출한 금액은 총 250억 달러입니다. 1958년에 SBIC(Small Business Investment Corporation) 프로그램을 창설하는 투자법이 통과되었습니다. SBA 라이선스에 따라 SBIC는 중소기업에 장기 대출을 제공하고 정부 우대 정책을 통해 고위험 중소기업에 지분 투자를 하는 민간 벤처 캐피탈 회사가 될 수 있습니다. 이제 SBIC는 미국 벤처 캐피털 회사 계열의 중요한 구성원이 되었습니다.

1970년대 후반부터 1990년대 초반까지 미국의 벤처캐피탈은 발전기에 돌입했다. 1970년대 후반에 대부분의 미국인들은 벤처 캐피탈 산업이 신흥 산업이자 미국 경제 발전의 중요한 원동력이라는 것을 깨달았습니다. 미국 정부는 또한 벤처 캐피탈을 선호하는 일련의 특혜 세금 정책과 인센티브 법률을 신속하게 제정했습니다. 가장 중요한 법안은 자본 이득세 감면법(TCGRA), 직원 퇴직 소득 보장법(ERISA), 중소기업 투자입니다. 인센티브법(SBIIA) 및 직원퇴직소득보장자산계획법(ERISA PLAN ASSETS).

근로자퇴직소득보장법은 연기금이 최초로 위험펀드에 진입하고 기타 고위험 투자를 할 수 있도록 허용함으로써 연기금이 위험한 투자에 참여할 수 있음을 법적으로 확인시켜준다. 중소기업투자장려금법과 근로자퇴직소득보장제도법은 벤처캐피탈의 운영을 대폭 단순화하고, 연금기관이 벤처캐피털회사의 유한책임사원이 될 수 있도록 법적으로 규정하고 있다. 그 결과, 벤처캐피털 회사는 벤처캐피털 합자회사 펀드(Limited Partnership)를 보다 쉽고, 빠르고, 효과적으로 조성할 수 있고, 신흥 기업에 대한 벤처캐피털 투자를 보다 쉽고, 빠르고, 효과적으로 할 수 있게 됩니다.

1990년대 후반 정보기술의 발달, 특히 인터넷의 등장은 미국 벤처캐피탈 산업에 활력을 불어넣었다. 이후 미국 벤처캐피탈은 급속한 발전의 시기에 접어들었습니다. 미국에 투자된 벤처캐피털은 1983년 40억 달러에서 1996년 300억 달러(1983년의 7.5배)로 급격히 증가했고, 1999년에는 356억 달러(1983년의 9배)가 벤처캐피탈로 투자됐다. 2000년에는 투자액이 688억 달러에 이르렀습니다. 1996년 조사에 따르면 1996년에는 벤처 캐피탈 중 10억 달러(전체 벤처 캐피털의 3%)만이 초기 단계 기업에 투자된 것으로 나타났습니다. 그러나 정보 기술, 특히 인터넷 애플리케이션의 발전으로 인해 이러한 투자 패턴은 빠르게 변화하고 있습니다. 1998년 미국의 유명 컨설팅 회사(Price Waterhouse Coopers)의 보고서에 따르면, 1998년에는 벤처 캐피탈의 41%가 창업 단계(개념 단계 또는 시드 단계라고도 함)와 초기 단계 기업에 진입했으며, 이들 해당 기업이 전체 벤처기업(벤처캐피탈 지원 기업)의 50%를 차지했다. 벤처캐피털은 미국 경제에 큰 영향을 미쳤다. 미국 경제 활력의 '촉진제'이자 경제 발전의 '엔진'이라고 할 수 있다. 벤처캐피탈은 수많은 새로운 일자리를 창출합니다. 예를 들어, 1950년대 중반 미국의 실리콘밸리 지역은 여전히 ​​농민이 10만 명 정도밖에 안 되는 오지 시골 지역이었다. 1960년대 중반 실리콘밸리 직원 수는 2만7천 달러로 늘어났다. 1984년에는 취업자 수가 75만명에 달했고, 매년 4만명의 일자리가 추가됐다. Coopers & Lybrand의 조사에 따르면 1992년부터 1996년까지 벤처캐피탈의 지원을 받는 기업은 매년 직원을 40%씩 늘린 반면, 대기업은 매년 2.5%씩 인력을 줄였습니다. 동시에 벤처캐피탈은 제품 혁신을 가속화하여 생산성을 크게 높이고 수출 무역을 개선하며 무역 적자를 줄입니다. 벤처 캐피탈은 미국에서 수천 개의 거대 기업(예: Microsoft, Intel, Cisco, Yahoo 등)을 탄생시켰고 미국에서 매우 역동적인 경제를 창출했습니다. 차트 1은 미국 벤처 캐피털의 발전 단계를 간략하게 설명합니다.

현재 미국에는 약 5,000개 정도의 벤처캐피탈 기업이 있는 것으로 추산된다. 2000년 벤처캐피털 투자 규모는 688억 달러로 세계 1위이자 전 세계 투자액의 약 72%를 차지했다. 벤처캐피탈 시장. 서유럽의 벤처캐피털도 일찍부터 시작돼 주로 영국, 프랑스, ​​독일에 집중됐지만 그 발전 속도는 현재 약 20%로 2위다. 현재 경제가 세계화되면서 미국의 많은 벤처캐피털 회사들이 국경을 초월한 벤처투자를 진행하기 시작했습니다. 이스라엘 다음으로 아시아태평양 지역이 점점 더 투자의 초점이 되고 있습니다. 전 세계 정부도 국가 경제 발전에 있어 벤처 캐피털의 중요성을 점점 더 인식하고 있습니다. 그 중 더 빠른 대응과 조치를 취하는 국가로는 이스라엘, 인도, 싱가포르, 한국 등이 있습니다. 예를 들어, 싱가포르경제개발청(EDB)의 보고서에 따르면, 1999년 말까지 싱가포르의 벤처 캐피탈 축적액은 미화 100억 달러 이상이었습니다. 우리나라의 벤처캐피털은 1980년대 중반, 싱가포르와 거의 동시에 시작되었으나, 벤처캐피털의 원천이 부족하여 아직 효율적인 출구채널이 형성되지 않아 전문적인 벤처캐피털 관리자가 부족합니다. 1980년대에는 정책, 규제 등 다양한 이유로 인해 그에 따른 벤처 창업 장려가 이루어지지 않았습니다. 1990년대에는 뚜렷한 발전 추세가 나타났다.

현재 우리나라에는 약 100개의 벤처캐피털 회사가 있고, 약 40개의 외국 벤처캐피털 회사가 중국 시장에 진출했습니다. 그러나 중국의 벤처 캐피탈 산업이 빠르고 건전하게 발전하려면 여전히 우호적인 정책과 조기 규제 수립이 필요합니다.