주식 선택을 위해 회사를 비교하는 방법

가치 투자 개념에서 매우 중요한 점은 기업의 총 시장 가치는 궁극적으로 시장이 아니라 기업에 의해 결정된다는 것입니다. 주가는 회사의 영업상황에 따라 결정됩니다. 투자자로서 향후 영업이익이 지속적으로 성장하는 우량주를 찾는 것이 관건입니다. 마음에 드는 투자 대상을 찾으려면 다음 네 가지 포인트부터 시작하면 됩니다. (다음은 주식 선택을 위한 회사 비교 방법에 대해 편집자가 수집한 정보입니다. 마음에 드셨으면 좋겠습니다.)

1. 회사의 사업을 잘 알아보세요

제품이든 서비스이든 투자 투자자는 제품이나 서비스의 소비자 대상과 청중 범위를 명확히 해야 시장 용량을 대략적으로 평가할 수 있고 이를 통해 회사의 비즈니스 전망이 단순하고 쉬워야 합니다. 한편으로는 투자자가 사업을 평가하기 쉽고, 다른 한편으로는 회사의 사업이 너무 많으면 결국 회사의 자금이 제한되어 있기 때문에 회사의 발전에 영향을 미칠 수 있습니다. 모든 면에서 발전하는 것은 불가능합니다.

2. 회사 사업의 수평적 비교

업계에서 회사의 제품이나 서비스가 독특하고 독점적인 경우, 사업의 향후 발전은 주로 시장 역량에 의해 결정됩니다. ; 경쟁은 투자자가 회사의 제품이나 서비스의 장점을 분석하고 회사의 장점을 이해하도록 요구합니다. 이익이 계속해서 성장할 수 있습니까?

3. 회사의 과거와 현재 재무상태를 잘 알아두세요

회사의 과거와 현재를 모르면 미래를 예측하기 어려울 수도 있습니다. 상장회사의 재무는 회사의 영업상황을 어느 정도 반영할 수 있으며, 장기 순이익률과 부채비율은 상장회사를 이해하는 데 중요한 재무지표입니다.

4. 회사 경영을 이해하세요

동일한 회사라도 관리자마다 성장 과정은 크게 다를 수 있으며, 이는 경영진의 중요한 역할을 충분히 보여줍니다. 경영진의 사업 철학과 전략은 회사의 미래 발전에 대한 통찰력을 얻는 데 중요한 부분입니다. 투자자는 주주총회, 회사 공지, 인터뷰 및 기타 형태의 관찰을 포함한 다양한 채널을 통해 경영진을 이해해야 합니다.

요컨대, 기업의 미래 발전과 지속 가능한 이익 성장은 기업 가치 성장의 원동력입니다. 투자자는 이 핵심 문제를 중심으로 기업의 사업부터 경영자, 경영에 이르기까지 상장 기업을 평가해야 합니다. 과거부터 현재까지, 최대한 종합적이고 객관적으로 평가, 관찰하고, 미래에 '가장 확실성'이 있는 기업을 투자대상으로 선정합니다.

회사를 이해해야 그 가치를 이해하고, 오랫동안 보유할 수 있으며, 시장 변동을 견뎌내고, 마침내 큰 돈을 벌 수 있습니다.

업계 주식을 어떻게 선별하나요?

같은 업계에서 상승 가능성이 가장 높은 주식을 선택하세요. 업종이 많기 때문에 여기서는 주류산업을 분석 포인트로 삼는다.

1. 성장 비교

먼저 2016년 실제 수익과 향후 3년간 예상 수익을 포함한 동종업계 기본 주당 수익을 살펴보겠습니다. , 둘 다 긍정적입니다. 그 중 수익률이 높은 두 종목은 Shede Liquor Industry(600702), Guba 및 Shuijingfang이며, 이들의 시장 점유율은 Moutai보다 훨씬 낮습니다. 둘째, Shede Liquor Industry, Shuijingfang 및 Kweichow Moutai의 영업이익 증가율이 더 높습니다. 세 가지 주식 모두 여기에서 나머지 주식보다 좋아 보입니다. (참고: 여기에 나열된 주식은 모든 A주 상장 회사가 아니며 일부만 나열됩니다.)

2. 주가수익률 측면에서(주가- 이익률은 주가에 대한 평가입니다. 가장 일반적으로 사용되는 수준이 합리적인지 여부를 나타내는 지표 중 하나는 업계 평균보다 높습니다. 그 중 Heshede Liquor는 가장 높은 평가를 받고 있으며 고평가되어 있으며 Gujing Gong Liquor와 Kweichow Moutai는 다음과 같습니다. 상대적으로 낮습니다. P/E 비율이 너무 높으면 과대평가될 수 있습니다. 적절한 P/E 비율만이 적절합니다. 너무 낮으면 해당 기업의 성장성이 부족하여 바람직하지 않다는 의미일 수 있습니다.

3. 듀폰 분석 및 비교

수익성 지수 ROE()와 순이익율() 측면에서 보면 Kweichow Moutai가 가장 높습니다. 이 지수는 올해와 향후 회사의 매출 성장을 살펴보는 지표이기도 하다. 지수가 높을수록 회사의 수익성이 더 강하고 향후 전망이 더 밝다는 것을 의미합니다. Kweichow Moutai가 첫 번째 선택입니다.

IV. 회사 규모 비교

2016년과 2017년에는 공기업 개혁, 대기업의 합병 및 재편을 경험했으며 업계는 더욱 중앙화되었으며 시장 점유율은 더욱 높아졌습니다. 대기업의 증가세는 계속됐다. 시장 확대의 궁극적인 사업 목적은 더 많은 이윤을 얻는 것이며, 영업이익과 이익은 점점 더 높아지고 있습니다. 물론 핵심경쟁력이 필요합니다. Kweichow Moutai의 시장 점유율은 절반도 안 되지만, 업계 순이익의 절반 이상이 회사의 수익성을 입증하기에 충분합니다. 회사 규모도 업계 최대다. 그러한 회사는 높은 이윤폭과 높은 미래 성장성을 가지고 있습니다.

기업의 시장점유율이 높아지면 영업이익과 이익도 늘어나 기업의 이익도 많아지고, 앞으로도 이익도 많아질 것이다. Kweichow Moutai는 주류 업계 최고의 회사 중 하나입니다.