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이 암호화폐 시장 하락장은 얼마나 오래 지속될까요?

암호화폐 시장이 다섯 번째 하락장을 맞이하고 있습니다. 이번 하락장은 2021년 11월에 시작되어 지금까지 7개월간 가격 하락이 지속되었습니다. 많은 사람들의 마음 속에 있는 질문은 이것이 얼마나 오래 지속될 것인가입니다.

이 기사에서는 지난 100년 동안의 (미국) 약세장 및 경기침체 이 질문에 답해 보세요.

우리가 말하는 내용을 명확하게 이해하려면 먼저 몇 가지 용어를 정리해야 합니다.

베어마켓(Bear Market) - 베어마켓은 부정적인 투자자 심리로 인해 주식이나 암호화폐 시장이 20% 이상 하락하는 것을 말하며 최소 2개월 동안 지속됩니다. 약세장은 항상 발생합니다. 평균적으로 주식시장은 3~4년마다 열립니다. 암호화폐 시장에서 약세장 주기는 약 2년마다 더 짧은 간격으로 발생합니다.

경기 침체 - 경기 침체는 일반적으로 최소 2분기 연속으로 지속되는 경기 침체를 말하며 국내총생산(GDP)이 감소하는 것으로 정의됩니다. 대략 10년마다 발생합니다. 여기서 이해해야 할 사항: 경기 침체에 타격을 받는 것은 금융 시장뿐만이 아닙니다. 하락장도 경기 침체와 일치하는 경우가 많습니다. 불경기에는 경제 전체가 둔화됩니다.

우울증 - 우울증은 3년 이상 지속되는 불황을 말합니다. 이런 일은 거의 일어나지 않으며, 1930년대 미국의 대공황이 대표적인 예입니다. 전 세계적으로 우리는 지난 100년 동안 여러 나라에서 여러 차례 경제 불황을 겪었습니다.

이 차트는 미국의 현재와 과거 경기 침체를 잘 보여줍니다. 이는 지난 90년 동안 S&P 500이 하락폭과 지속 기간 측면에서 어떻게 영향을 받았는지 보여줍니다.

2000년 하락장은 600일 이상 지속되었기 때문에 이 차트에 포함되지 않았습니다. 현재 미국 주식시장의 약세장 주기는 2022년 1월에 시작되었으며, 보시다시피 역사상 일부 사례에 비하면 여전히 상당히 온건하다고 볼 수 있습니다.

이 글은 현재 암호화폐 약세장에 관한 글인데 왜 여기서 미국 주식시장을 고려하고 있는지 궁금하실 것입니다. 두 가지 이유:

첫째, 이 두 금융 시장은 많은 유사점을 가지고 있습니다. 그래서 우리는 주식시장에서 많은 참고자료를 얻을 수 있습니다. 왜냐하면 주식시장은 훨씬 더 긴 역사를 갖고 있기 때문입니다.

2. 암호화폐와 미국 주식시장의 상관관계는 높습니다. 이는 주식 시장이 상승하거나 하락할 때 암호화폐가 이를 따를 가능성이 가장 높다는 것을 의미합니다. 즉, S&P 500에 영향을 미치는 요인이 암호화폐 시장에도 영향을 미칠 수 있습니다.

위의 상황을 모두 이해하면 예비 결론을 내릴 수 있습니다. 우리는 약세장에 있습니까? 암호화폐와 주식 시장은 몇 달 동안 상당한 하락세를 보였습니다.

우리는 경기 침체에 있습니까? 2022년 초부터 세계 경제는 더욱 악화되어 현재 2분기 연속 전환점에 도달했습니다. 이전 기사에서 쓴 것처럼 최악의 상황은 아직 오지 않았습니다. 아마도 이 모든 것은 2023년까지 오랫동안 우리와 함께 할 것입니다.

우리는 아직 우울증에 빠져 있나요? 그러기 위해서는 현재의 경제위기가 2024~2025년까지 지속되어야 한다. 상황이 어떻게 될지 예측하는 것은 불가능하지만, 밝은 면에서 생각하기 시작하고 내년에는 상황이 다시 개선되기를 바랍니다.

이제 우리가 어디에 있는지 알았으니 과거 데이터에서 또 무엇을 배울 수 있습니까?

한 가지 분명한 단계는 과거 암호화폐 약세장이 얼마나 오랫동안 지속되었는지 살펴보는 것입니다. 쇠퇴가 깊어질 것입니다.

2011-2012 약세장

기간: 약 185일 + 몇 달간 하락세

시가총액 하락: -40%

2013 - 2015 약세장

기간: ~415일 + 몇 달간 하락세

시가총액 하락: -83%

2017 - 2018 약세장

기간: 약 365일 + 시장이 횡보하는 수개월

시가총액 감소: -84%

2019 - 2020 약세장

기간: 약 260일

시가총액 하락: -62%

암호화폐 하락장은 평균 306일 동안 지속되는 것을 볼 수 있습니다. 옆쪽 움직임), 약 61% 감소했습니다.

하지만 이번에는 다를 수도 있다.

앞서 언급했듯이 우리는 불황에 진입하는 과정에 있습니다. 암호화폐 약세장 주기가 경기 침체와 일치한 것은 이번이 처음입니다.

이것이 무엇을 의미할까요?

다른 차트를 살펴보겠습니다. S&P 500 약세장이 발생했지만 경기 침체와 겹치지 않는 경우, 경기 침체가 동시에 발생할 때보다 기간이 훨씬 짧습니다.

미국 주식시장에서 불황이 아닌 약세장 주기는 일반적으로 평균 2~3개월에 불과하며 약 22% 하락합니다. 이전 최고치로 회복하는 데 걸리는 평균 기간은 11개월입니다. 그러나 불경기 동안 시장은 평균 30%의 가치를 잃습니다. 바닥이 형성된 후 이전 고점으로 회복하는 데 걸리는 평균 시간은 48개월입니다.

이 모든 것이 현재 암호화폐 약세장이 이전 시장보다 더 길고 더 어려워질 수 있다는 것을 의미합니까?

게다가, 전반적인 거시경제적 요인은 곧 좋은 시장 전망에 도움이 되지 않습니다.

이제 얼마나 낮아질지는 누구도 답을 알 수 없을 것 같습니다. 우리는 기술적, 거시경제적 사실과 앞으로 다가올 상황에 어떻게 대비해야 하는지만 분석할 수 있습니다.

현재로서는 전망이 밝지 않습니다. 하지만 좋은 소식이 있나요?

기술적 분석이 희미한 희망을 제시합니다. 월별 상대강도지수(RSI)는 2013~2015년, 2017~2018년, 2019~2020년 약세장 말과 마찬가지로 매우 낮은 수준입니다. 과거 약세장 사이클에서 이는 바닥을 의미했습니다.

오로지 과거 데이터로만 보면 이번 하락장 사이클은 곧 끝나지 않을 것으로 보입니다. 더 중요한 것은 우리는 몇 달 간의 가격 하락 또는 기껏해야 가격의 횡보 움직임에 대비해야 한다는 것입니다. 그러나 우리는 또한 경험을 통해 알고 있습니다: 암호화폐에 대한 감정은 빠르게 변할 수 있습니다.

어떤 상황에서도 냉정함을 유지하는 것이 중요합니다. 많은 사람들이 믿는 것과는 달리, 가장 큰 손실은 하락장이 시작될 때가 아니라 하락장의 마지막 1/3에서 발생합니다.