러시아 루블의 루블에 대한 국제 전략

루블의 국제화는 러시아 대외 전략의 중요한 부분이다.

푸틴 대통령이 2003년 5월 국정연설에서 처음으로 루블의 완전한 전환을 제안한 이후 러시아는 루블의 국제화를 목표로 새로운 금융외교를 시작했습니다.

2006년 7월 러시아는 '외환 규제 및 통제법' 개정을 완료하여 자본 계정의 루블에 대한 통제를 완화하고 루블을 완전히 전환 가능하게 만들었습니다. 이후 러시아 정부는 교역 상대국의 양자 무역을 자국 통화로 결제하고, 에너지 무역을 루블로 결제하며, 루블을 지역 기축통화로 만드는 등 외교 활동을 활발히 추진해 왔다. 국제 금융 위기 상황에서 러시아 경제는 혹독한 시련을 견뎌냈지만 러시아 정부는 여전히 G20 정상회담, 브릭스 정상회담 등 외교 플랫폼에 의존해 새로운 국제 통화 및 통화 체제 구축을 촉구했습니다. 금융 시스템 및 국제 결제에 사용되는 자금의 수를 늘립니다.

2009년 6월 메드베데프 대통령은 상트페테르부르크 국제 경제 포럼에서 연설을 하면서 러시아의 임무는 "루블을 더욱 매력적이고 편리하며 신뢰할 수 있는 결제 수단으로 만드는 것"이라고 더욱 분명히 밝혔습니다. . 이는 러시아의 루블 국제화 전략이 전혀 완화되지 않았음을 보여준다. 이 글에서는 통화국제화 이론에서 출발하여 루블의 국제화를 실현하기 위한 러시아의 조치, CIS 국가의 루블 현황, 중-러 무역의 현지통화 결제 및 루블 국제화 전망을 분석하고자 한다.

러시아는 루블을 국제화하고 국제적 위상을 높이기 위해 많은 긍정적인 조치를 취했으며 일부 긍정적인 결과를 얻었습니다.

첫째, 자본 계정에서 루블의 완전한 태환성을 실현하는 것은 러시아가 루블 국제화 전략을 실행하는 첫 번째 단계입니다. 완전한 통화 태환성은 통화 국제화의 기본 조건 중 하나입니다. 1996년 6월 초 러시아는 국제통화기금 헌장 제8조에 따라 경상계정에서 루블의 태환을 달성했습니다. 그러나 여러 가지 이유로 러시아는 자본 프로젝트에 대한 통제를 자유화하지 않았습니다. 2000년 이후 경제 상황이 개선되면서 러시아 지도자들은 루블의 완전한 태환을 의제로 삼기 시작했습니다. 2003년 5월 푸틴 대통령은 국정연설에서 처음으로 이 문제를 제기하고 루블을 완전히 전환할 수 있는 시간표를 제안하여 러시아 정부가 2007년 이전에 이 작업을 완료하도록 요구했습니다. 2006년 5월 푸틴 대통령은 국정연설에서 루블의 완전한 태환 실현을 가속화할 것을 다시 한 번 촉구했습니다. 같은 해 6월 13일, 러시아 중앙은행은 그해 7월 1일부터 러시아가 1998년 금융위기 이후 시행했던 루블의 자유로운 태환에 대한 모든 제한을 완전히 취소하고 루블화에 대한 양적 제한을 완화할 것이라고 발표했다. 러시아 시민을 위한 루블 교환 러시아 밖으로 반출할 수 있는 루블 수를 늘리고 러시아 시민이 외국 은행에 계좌를 개설할 수 있도록 허용합니다. 6월 29일, 러시아 정부는 외환 규제 및 감독에 관한 법률 개정안 초안을 공포했습니다. 이 법안은 러시아 수출업자가 지정된 은행에 외환을 판매하도록 요구하는 조항과 자연인의 외국 계좌로 15만 달러 이상 송금을 제한하는 조항을 포함하여 자본 흐름에 대한 모든 제한을 제거합니다. 루블의 완전한 태환성은 루블화의 국제화를 위한 토대를 마련했습니다.

둘째, 무역 상대국이 상호 무역 결제에 자국 통화를 사용하도록 장려합니다. 일반적으로 두 국가 간 무역결제가 현지 통화로 이루어지기 위해서는 일정한 조건이 충족되어야 한다고 생각됩니다. 첫째, 양국 간 무역 규모가 크고, 수출입 규모가 비슷해야 합니다. 두 국가는 전환 가능한 통화여야 하며, 셋째, 환율 위험을 피하기 위해 상대방 국가에 은행 계좌를 개설하는 등 일부 기술적 문제를 해결해야 합니다. 러시아는 일부 인접 국가와의 무역 결제에 자국 통화만 사용합니다. 그 중 벨로루시와의 무역의 80%, 카자흐스탄과의 무역의 30~40%가 자국 통화로 결제됩니다. 대외무역의 자국통화 결제 범위를 더욱 확대하기 위해 러시아는 중국, 베네수엘라, 터키 등 국가와 협상을 진행해 왔으며, 그 목적은 먼저 특정 경제적 기반과 협력 이력을 갖춘 무역 상대국과 합의를 도출하고 돌파구를 모색하는 것입니다. 2009년 9월 러시아와 베트남 중앙은행은 대외 무역의 현지 통화 결제에 합의했지만, 여러 가지 이유로 양국은 여전히 ​​상호 무역 결제에 미국 달러를 사용하고 있습니다. 2010년 1월 에르도안 터키 총리의 러시아 방문 ​​중 러시아와 터키는 현지 통화 결제 문제에 대한 원칙적인 이해에 도달했습니다. 그러나 러시아는 이란의 상호 무역 현지통화 결제 문제에 응하지 않았다. 러시아는 이란에 대한 수출이 수입보다 훨씬 많다고 믿고 있다. 양국이 현지 통화 결제를 실시하면 러시아는 소화하기 어려울 만큼 많은 양의 이란 통화를 보유하게 될 것이다.

이러한 상황에 대응하여 이란은 러시아와 이란이 일부 무역, 특히 에너지 프로젝트 협력을 위해 현지 통화 결제 시범을 고려할 수 있다고 제안했지만 이 문제에 대한 진전은 없습니다.

CIS 회원국 간, 중국과 러시아 간의 무역 결제를 위해 현지 통화 사용을 촉진하는 것이 루블 국제화 전략의 초점입니다. 2009년 4월 1일, CIS 재무장관, 경제장관, 중앙은행 총재 회의가 끝난 후, 러시아 재무장관 Kudrin은 CIS 회원국들이 양자 무역의 현지 통화 결제를 확대하는 방법을 개발하고 있다고 발표했습니다. 같은 해 11월 23일 얄타에서 CIS 정부수반회의가 개최되어 회원국 간 현지화폐 결제 문제를 구체적으로 논의했다. 각국 정부는 무역결제통화의 다양화를 지지하고 있으며, 상호무역에서는 미국달러를 결제에 사용할 수 있을 뿐만 아니라 현지통화, 루블, 기타 통화도 결제에 사용할 수 있습니다.

셋째, 에너지 수입국은 에너지 무역 결제를 위해 루블을 사용해야 합니다. 이 문제는 루블화의 국제화뿐만 아니라 러시아의 에너지 외교와도 관련이 있다. 우선, 에너지 수출국으로서 러시아는 항상 석유 가격 책정 메커니즘에 대해 확실한 발언권을 갖기를 희망해 왔습니다. 이를 위해 푸틴은 러시아가 석유, 천연가스 및 기타 제품에 대한 거래소를 설립하고 가격 책정 및 결제에 루블을 사용할 것을 제안했습니다. 2006년 6월 8일, "러시아 거래 시스템" 증권 거래소는 공식적으로 석유 선물 계약 거래를 시작했습니다. 러시아도 상트페테르부르크에 전용 석유거래소를 설립해 뉴욕, 런던, 싱가포르, 도쿄에 이어 세계 5위 석유거래소로 성장시키겠다는 목표를 갖고 있다. 둘째, 러시아는 파트너들에게 석유 및 가스 거래 가격을 루블로 책정하고 지불할 것을 요구합니다. 러시아는 석유 및 가스 지불을 위해 루블을 사용하는 것에 대해 베트남, 벨로루시, 중국 및 기타 국가와 협상하고 있으며 몰도바, 몽골, 우크라이나에도 동일한 요청을 했지만 베트남만이 러시아의 제안에 원칙적으로 동의했습니다. 또한 러시아 정부는 주요 석유 및 가스 회사에게 석유 및 가스 거래 시 루블을 사용하여 가격을 책정하고 거래하도록 요구합니다. 2008년 말, 대통령 취임 후 첫 국정연설에서 메드베데프는 러시아 기업들에게 석유 및 가스 거래를 루블로 처리하는 과정을 가속화하고 다른 산업의 대외 경제 활동에 루블을 사용할 것을 요청했습니다. Gazprom 및 Lukoil과 같은 대기업은 파트너에게 거래 대금을 루블로 지불하도록 반복적으로 요청했지만 지금까지 응답한 사람은 거의 없습니다.

넷째, CIS 틀 내에서 통화 협력을 촉진합니다. CIS 회원국들은 러시아를 중심으로 루블화 및 기타 CIS 국가 통화의 국제적 지위를 향상시키기 위해 2004년 9월 15일 "CIS 통화 분야의 협력 및 조율 조치 개념"을 공포했다. 이 문서는 통합 루블 지역 구축 아이디어를 포기하고 회원국들이 자체 통화 시스템, 결제 시스템 및 외환 시장을 구축하여 금융 및 통화 통합을 위한 조건을 만들 것을 제안했습니다. "개념"은 CIS 국가 간의 통화 협력의 주요 목표가 다음과 같다고 결정합니다. 통화의 완전한 태환성을 달성하고 환율 정책을 조정하여 현지 통화 가치의 안정성을 유지합니다. 저축 예금 서비스를 포함한 효과적인 통화 이체 시스템은 금융 서비스 분야의 경제 주체 및 금융 기관에 대한 내국민 대우를 제공하고 금융 시장 접근에 대한 제한 목록을 공동으로 작성합니다. "개념"에서는 위의 목표를 달성하기 위해 취해야 할 조치에는 국내 외환 시장 자유화, 외환 시장의 유동성 수준 개선, 경상 계정 및 자본 계정에 대한 규제 규칙 제정 등이 포함된다고 제안합니다. 국제적으로 인정된 규칙을 적용하여 지급결제 메커니즘을 개선하고 지급결제에서 현지 통화 사용 범위와 금액을 확대하며 환율 제거를 위한 협력 메커니즘을 구축하는 것이 비전입니다. 변동: 가장 최적화된 환율 시스템을 선택하고 환율 변동 범위를 결정하기 위한 조치를 조정합니다. 국제수지 불균형이 있는 국가의 환율과 거시경제적 균형을 안정시키기 위한 지급.

'개념'은 위의 목표를 단계적으로 달성할 것을 제안합니다. 1단계(2004~2006)에서는 결제를 위한 경화 사용 외에 경상계정에서의 통화태환성을 달성할 것입니다. CIS 국가에서는 현지 통화입니다. 두 번째 단계(2006~2010)에서는 자본의 자유로운 순환을 보장하기 위해 다양한 국가의 통화법이 조정되고 일관되었습니다. 세 번째 단계(2010-2017)에서는 국가가 안정적인 경제 성장 단계에 진입하고 경제 개혁이 완료되며 관세 동맹 건설이 완료되고 통일된 내부 시장이 확립됩니다. 경제법규의 수준별 조정이 이루어집니다.

궁극적인 목표는 환율 개입을 위한 공동 정책을 수립하고, 통화 및 금융 정책에 대한 집단적 결정을 내리고, 공통 통화에 대한 합의를 이루어 이를 국제 지급 수단 및 국제 준비 통화로 만드는 것입니다.

다섯째, 러시아를 국제금융센터로 건설하라. 루블의 국제화 전략은 국제금융센터 건설전략과 불가분의 관계에 있다. 러시아 전문가들은 러시아의 국제 금융 센터 건설은 우선 국가적 자부심의 문제이자 러시아의 정치적, 경제적 영향력을 강화하는 문제이며, 두 번째로 국제 금융 센터 건설은 뉴욕과 같은 일자리 창출에 역할을 할 수 있다고 지적했습니다. 증권 산업은 도시 임금의 23%를 차지하고 고용은 도시 고용의 5%를 차지합니다. 또한 발전된 금융 시장은 투자를 늘리고 생산 발전을 보장하며 사람들의 생활 수준을 향상시킬 것입니다. ③더 중요한 것은 국제 금융 센터를 건설하는 것이 루블의 국제화 전략에 있어서 매우 중요한 의미를 갖는다는 것입니다. 러시아가 국제 금융 센터가 되어야만 루블의 국제화 과정이 긍정적인 진전을 이룰 수 있습니다.

러시아 경제개발부가 제정한 '러시아 국제금융센터 건설 구상'에 따르면 러시아의 국제금융센터 건설은 2단계로 나누어 1단계는 2008년부터다. 2010년까지 국내 증권 시장 발전에 중점을 두고 국내 증권 시장과 지역 증권 시장의 통합을 달성하여 러시아 금융 시장을 초국적 금융 서비스를 제공하는 부분적인 국제 금융 센터이자 러시아 내 금융 센터로 만듭니다. CIS 지역. 두 번째 단계는 글로벌 경쟁력 수준을 향상시켜 러시아 금융시장을 유라시아 지역의 선도적 역할을 하는 지역 금융센터, 국제금융센터로 만드는 것이다. '개념'은 이러한 목표를 달성하기 위해서는 우수한 국내 금융 시스템 구축, 선진적인 은행 시스템 및 증권 시장 육성, 조세 제도 개혁 및 기타 국내 조치 외에도 금융 기관과의 통합을 달성해야 함을 제안합니다. 글로벌 자본시장. 이를 위해 러시아는 외국인 투자에 대해 간단하고 편리한 접근 시스템을 제공할 계획이다. 네 가지 주요 과제는 첫째, 외국 자본의 러시아 진입 시스템 단순화, 둘째, 거래 비용 절감, 셋째, 외국 자본 거래 시스템 단순화, 넷째, 러시아 기관 투자자의 해외에 영향을 미치는 규제 완화입니다. 투자 위험을 줄입니다.