차입매수를 위해서는 일반적으로 어떤 조건을 충족해야 합니까?

일반적으로 차입매수의 대상이 되는 회사는 다음과 같은 특성을 갖추어야 합니다.

(1) 차입매수에 대한 막대한 이자와 원금 지급의 일부로 인해 안정적이고 지속적인 현금 흐름을 유지해야 합니다. 매수는 대상 회사의 미래 현금 흐름에서 발생합니다.

(2) 안정적인 인력과 강한 책임감을 갖춘 관리자를 보유해야 합니다. 채권자들은 인력이 안정적이고 관리자가 성실하고 성실해야 대출원리금과 이자의 보장이 보장될 수 있다고 믿는 경우가 많기 때문이다.

(3) 인수 전 자산-부채 비율이 낮기 때문에 차입 인수를 통해 부채를 늘릴 여지가 더 많습니다.

(4) 대상 회사의 미래 수익에서 나오는 차입매수에 대한 이자 및 원금 외에 대상 회사의 비핵심 자산을 매각하기 때문에 판매하기 쉬운 비핵심 자산을 보유해야 합니다. 자산도 그것에서 나온다. ?

추가 정보:

특정 애플리케이션에서 차입 매수는 일반적으로 다음 단계를 따릅니다.

첫 번째 단계: 레버리지 인수의 설계 및 준비 단계로 주로 스폰서가 인수 계획을 수립하고 인수 당사자와 협상하고 인수 합병을 위한 자금 조달을 준비하며 필요한 경우 자체 자금을 사용하여 대상 기업에 참여합니다. 일반적으로 발기인은 사업 인수자입니다.

2단계: 자금 조달 단계. 인수자는 먼저 기업 경영진으로 구성된 그룹을 통해 인수 가격의 10%를 조달한 후 회사 자산을 활용하여 은행에서 브리지론을 빌리게 됩니다. 전체 취득가액의 50~70%에 해당하는 자금을 취득가액의 약 20~40% 상당의 채권으로 투자자에게 판매합니다.

세 번째 단계: 인수자는 조달된 자금을 사용하여 인수된 회사의 주식 중 원하는 주식을 구매합니다.

네 번째 단계: 인수합병 대상 기업을 조정하여 인수합병 과정에서 형성된 부채의 현금 흐름을 확보하고 부채 위험을 줄입니다.

바이두 백과사전을 활용한 매수