사모투자펀드의 특징은 무엇인가요?

1. 자금조달의 경우 주로 소수의 기관투자자나 개인을 통해 비공개적으로 조달되며, 펀드매니저가 투자자와의 비공개 협상을 통해 매각 및 환매를 진행합니다. 또한, 투자방법도 사모 형태로 이루어지므로 공개시장조작이 거의 없으며 일반적으로 거래내역 공개가 필요하지 않습니다.

2. 지분 투자가 대부분 채택되고 부채 투자는 거의 사용되지 않습니다. PE 투자기관도 투자회사의 의사결정 관리에 있어 일정한 의결권을 갖는다. 투자 도구에 반영

3. 일반적으로 민간 기업, 즉 비상장 기업에 투자하고, 공개 매수 의무가 없는 상장 기업에는 거의 투자하지 않습니다.

4. 일정 규모를 형성하고 안정적인 현금흐름을 창출하는 기존 기업을 선호하는 점은 VC와는 확연히 다릅니다.

5. 투자기간은 보통 3~5년 이상으로 길고 중장기적인 투자이다.

6. 유동성이 좋지 않고, 비상장 기업의 주식 양도인과 매수인이 직접 거래할 수 있는 시장이 없습니다.

7. 자금은 부유한 개인, 벤처 펀드, 차입 매수 펀드, 전략적 투자자, 연기금, 보험 회사 등 다양한 출처에서 나옵니다.

8. PE 투자 기관은 대부분 제한된 파트너십을 채택합니다. 이러한 형태의 기업 조직은 투자 관리 효율성이 뛰어나고 이중 과세의 단점을 피합니다.

9. IPO, TRADE SALE, 인수합병(M&A), 대상기업 경영진 자사주 매입 등 투자 출구 채널이 다양하다.