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투자 포트폴리오 성과 평가는 펀드업계에서 늘 중요한 연구 주제였다. 성과 귀인이란 펀드 포트폴리오의 실제 성과를 시장 벤치마크 수익률과 비교함과 동시에 둘 사이의 차이(초과 수익률)를 분해하여 펀드매니저의 성과를 평가하는 것입니다. 평가를 위한 다양한 수준(예: 성능 소스) 펀드의 투자 포트폴리오 성과를 합리적으로 분해함으로써 사전 및 진행 중 지원과 내부 투자 조사를 위한 사후 성과 평가의 기초를 제공할 수 있으며, 실현 수익이 기대와 일치하는지 이해하는 데 도움이 됩니다. 수익, 그리고 가정된 위험이 포트폴리오의 성격과 일치하는지 여부 및 이에 따라 매칭 및 위험이 보상되어 펀드 매니저가 투자 성과를 향상시키는 데 도움이 되는지 여부. 따라서 펀드 포트폴리오 성과를 분해하는 것은 중요한 실무적 의의와 일정한 이론적 의의를 갖습니다. 이 기사는... Expand 포트폴리오 성과 평가는 펀드 업계에서 항상 중요한 연구 주제였습니다. 성과 귀인이란 펀드 포트폴리오의 실제 성과를 시장 벤치마크 수익률과 비교함과 동시에 둘 사이의 차이(초과 수익률)를 분해하여 펀드매니저의 성과를 평가하는 것입니다. 평가를 위한 다양한 수준(예: 성능 소스) 펀드의 투자 포트폴리오 성과를 합리적으로 분해함으로써 사전 및 진행 중 지원과 내부 투자 조사를 위한 사후 성과 평가의 기초를 제공할 수 있으며, 실현 수익이 기대와 일치하는지 이해하는 데 도움이 됩니다. 수익, 그리고 가정된 위험이 포트폴리오의 성격과 일치하는지 여부 및 이에 따라 매칭 및 위험이 보상되어 펀드 매니저가 투자 성과를 향상시키는 데 도움이 되는지 여부. 따라서 펀드 포트폴리오 성과를 분해하는 것은 중요한 실무적 의의와 일정한 이론적 의의를 갖습니다. 본 글에서는 E펀드 펀드의 투자성과에 대한 귀속분석 및 진단분석을 실시하고, E펀드 자금의 초과수익률과 출처에 대한 심층분석을 실시하며, 펀드투자팀의 운용역량을 평가하고, 펀드 운용의 전반적인 장점과 단점. 본 논문의 첫 번째 장에서는 성과 평가와 관련된 연구를 요약하고, 두 번째 장에서는 E 펀드 회사와 해당 펀드에 대해 간략하게 소개하고, 세 번째 장에서는 외부 평가 방법을 사용하는 모닝스타의 투자 포트폴리오 성과 평가를 소개합니다. -Mazuy(TM) 모델은 2007년부터 2008년까지 E Fund의 펀드 성과에 대한 귀속 분석을 수행합니다. 4장은 내부 평가 방법을 사용합니다. Brinson 모델은 2005년부터 2008년까지 E Fund의 펀드 성과에 대한 귀속 분석을 수행합니다. 다양한 분석적 관점에서 펀드 투자 포트폴리오의 성과 관리 역량과 출처를 분석하고, 최종적으로 E 펀드 투자 운영 개선을 위한 요약 및 제안을 제시합니다.