2021년 기금에 변동이 있어 기금을 상환해야 합니다.

2021년 펀드에 변동이 생기면 펀드를 환매해야 한다

투자자들이 가장 많이 듣는 말은 투자 과정에서 확고한 자세를 유지해야 한다는 것이다. "시간의 친구"가 되십시오. 그러면 결국 어떤 상황에서 자금을 상환해야 합니까? 편집자가 여러분의 참고를 위해 여기에 정리했습니다. 읽으시는 과정에서 뭔가 얻으시길 바랍니다!

펀드가 변경되면 펀드를 상환해야 합니다

1. 기간 손실

펀드가 좋든 나쁘든 성과는 '엄격한 진실'이다. 그 중 펀드의 성과 비교 벤치마크(펀드 회사가 펀드에 대해 설정한 기대 목표)는 다음과 같이 활용될 수 있다. 참조 표준.

특정 기간 동안 펀드의 수입이 성과 비교 기준보다 낫다면 해당 펀드의 운용 운영이 적격하다는 것을 의미하며, 그렇지 않으면 부적격입니다. 펀드의 수익률이 지속적으로 벤치마크를 하회한다면 해당 펀드에 대해 좀 더 회의적이어야 합니다.

2. 펀드매니저의 변화

액티브 주식형 펀드의 경우 펀드매니저의 역학에 우리의 초점이 필요합니다. 좋은 펀드매니저는 상황을 역전시킬 수 있지만, 나쁜 펀드는 펀드를 급락시킬 수 있습니다.

일반적으로 펀드의 성과가 부진할 때 펀드매니저를 바꾸면 '성취가 부족한' 펀드의 성과가 좋아지는데, 성과가 매우 좋은 펀드는 펀드매니저 감사 등의 사유로 어쩔 수 없이 펀드를 바꿔야 한다. 관리자의 말은 펀드 성과에 부정적인 영향을 미칩니다.

펀드매니저는 액티브 주식형 펀드의 영혼입니다. 당신이 이직에 대해 낙관적인 펀드매니저라면, 당신은 새로운 펀드매니저에 대해 잘 알지 못하고, 그의 투자 철학에 동의조차 하지 않는다면, 당신은 당신입니다. 구속을 고려할 수 있다.

물론 계속 버티는데 큰 문제는 없습니다. 펀드매니저가 포지션을 조정하는 데는 시간이 걸립니다. 펀드매니저 변경 전후에 펀드 성과가 지속됩니다. 투자팀을 변경하지 않고 펀드매니저가 바뀌면 해당 펀드의 과도한 보유가 발생하지 않습니다. 단기적으로는 큰 변화가 있을 경우 관찰한 후 조정할 수도 있습니다.

3. 규모의 변화

규모의 변화에도 투자자들은 세심한 주의를 기울여야 합니다. 펀드의 정기보고서가 공개될 때마다 규모의 변화에 ​​주의를 기울여야 합니다. 펀드매니저들은 각자의 역량 범위가 있고 그들이 통제할 수 있는 규모도 제한되어 있습니다.

펀드의 규모가 갑자기 커지면 펀드매니저의 운용능력에 대한 요구사항도 매우 높을 것이고, 펀드의 규모가 펀드매니저의 역량과 맞지 않을 수도 있다. 실적 부진으로 이어질 수 있으므로 투자자는 상환 또는 전환을 고려해야 합니다.

4. 펀드 투자 스타일의 변화

펀드 투자 스타일의 표류도 투자자들의 주의를 요한다. 이는 펀드매니저의 투자 철학과 포지션이 통일될 수 없고, 지식과 행동이 통합될 수 없다는 뜻이다.

성숙한 펀드매니저는 자신의 역량 범위를 매우 명확하게 이해하고 있으며, 자신만의 성숙하고 안정적인 투자 스타일을 가지고 있습니다. 일반적으로 그는 자신의 역량 범위에 빠지기는커녕 쉽게 변하지도 않습니다. 쉽게 외부에 투자하세요.

예를 들어 일부 채권 전략 펀드는 신주 발행이 많은 환경에서 초과 수익을 얻기 위해 신주 발행에 의존하고 있으며 일단 신주 발행이 감소하면 대체 전략을 찾기가 어려울 수 있습니다. ; 또한 일부 대형 펀드 대형 펀드의 경우 펀드 매니저의 스타일이 더 공격적이며 펀드 보유 위험이 의심할 여지 없이 더 큽니다.

보유하고 있는 펀드의 투자 스타일이 자주 표류한다면, 펀드매니저의 미성숙 때문일 수도 있으므로, 상당한 성과 변동으로 이어진다면 다른 펀드를 찾는 것도 고려해 보아야 합니다. 자금. 탈출구가 있습니다.

5. 기관 입장의 변화

기관 입장의 변화 역시 매우 중요한 정보입니다. 기관 투자자는 상대적으로 안정적이고 전문적인 투자 세력이며 일반적으로 자주 거래하지 않습니다. 귀하의 펀드에서 기관 보유자의 비율이 크게 떨어지면 기관 펀드가 시장 전망에 대해 낙관적이지 않거나 철수하고 있음을 의미할 수 있습니다. 미래에 대해 낙관적입니다. 펀드는 낙관적이지 않습니다. 따라서 우리는 그 이유를 더 깊이 이해하고 판단해야 합니다.

위 내용은 모두 액티브 펀드에 대한 것입니다. 패시브 인덱스 펀드라면 측정 기준이 달라집니다. 우리가 인덱스 펀드에서 주로 보는 것은 추적오차입니다. 펀드의 장기 추적 오류가 너무 큰 경우 펀드 청약이나 투자자의 대규모 환매로 인한 포지션 변동으로 인해 발생하는 경우가 많으며 이로 인해 펀드 매니저는 환매 압력, 현금 흐름을 완화하기 위해 다른 지수 구성종목을 환매하게 됩니다. 드래그, 펀드매니저가 주도권을 쥐는 운영 등의 요인에 의해 발생. 이를 위해서는 우리가 경계심을 갖고 작은 추적 오류와 안정적인 장기 수익으로 다른 자금을 대체하도록 선택해야 합니다.

자금 상환이 필요한 시장 요인

1. 주식 시장의 버블이 심각합니다.

시장 변동성은 매년 시장이 하락할 때마다 발생합니다. 질문드립니다: 펀드를 환수해야 할까요?

사실, 허용 가능한 범위 내에서 단기적인 변동에 대해 너무 걱정할 필요는 없습니다. 주의해야 할 것은 일어난 일과 유사합니다. 2008년과 2015년 주식 시장 거품이 꺼진 후. 급락 위험.

따라서 전체 마켓펀드의 평균 수익률이 단기간에 10% 이상 계속 하락하게 되면 펀드 환매 여부를 고려해 볼 수 있다. 또한, 정기적인 보고서나 커뮤니케이션에서 펀드회사나 펀드매니저가 경고하는 미래나 위험에 대한 전문기관의 판단도 주목할 만하다.

2. 업계 스타일 순환

일부 인기 테마펀드를 주목하면 해당 테마 관련 주가가 급등한 뒤 투기성 자금이 빠져나가는 경우가 많다. 이에 따라 시장은 냉각될 것이며, 그러한 펀드는 더 오랜 기간 "불황"을 겪는 경향이 있습니다. 멀리 있는 다음 파도의 도래를 기대하기보다는 최대한 빨리 퇴출하고 안정적인 성과를 내며 장기적으로 시장을 이길 수 있는 다른 펀드를 선택하는 것이 좋습니다.

투자자 사정으로 자금 환매가 필요한 경우

1. 자산 배분을 위해 포지션을 조정합니다.

예를 들어 투자하기 전에 주식/부채 배분 비율을 4:6으로 설정했습니다. 올해 주식형 펀드의 실적이 더 좋았기 때문에 포트폴리오의 주식/부채 비율은 5:5에 가까워졌습니다. . 이때 귀하는 포지션을 적절하게 조정하고 일부 주식형 자금을 상환하여 투자 포트폴리오를 주식/채권 비율 4:6으로 되돌릴 수 있습니다. 투자를 다양하게 하고, 다양한 자산의 균형을 유지하는 것도 투자에 있어서 중요한 일입니다.

또한 구매한 펀드의 변동성이 위험 허용 범위를 초과하는 경우 자본금을 회수한 후 환매를 고려할 수 있습니다.

2. 소득 목표를 달성하고 안전하세요.

예를 들어 이번 투자의 소득 목표를 20%로 설정해 자녀의 교육비나 가족 여행을 준비하는 데 사용할 수 있습니다. 현재 펀드 수입이 이 목표를 초과했기 때문에 적시에 수익을 중단하고 수익금을 정산할 수 있습니다.

3. 타이밍을 통해 낮은 가격에 구매하고 높은 가격에 판매하세요.

투자의 가장 간단한 규칙은 "낮은 가격에 사서 높은 가격에 판매"입니다. 일부 투자자는 타이밍을 통해 더 높은 수익을 얻기를 희망합니다. 예를 들어, 단기적인 위험이 있는 경우 먼저 펀드를 환매한 다음 시장이 바닥을 쳤을 때 다시 구매하세요.

그러나 타이밍은 매우 어려운 일이다. 환매하면 시장이 예상대로 하락하지 않을 수도 있지만 환매하면 시장이 다시 조정되기 시작합니다. 투자에서 가장 괴로운 점은 '비싸게 사서 싸게 파는 것'이 아니라 '싸게 사서 비싸게 파는 것'이 실패한다는 점이다.

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