공모의 양적 성과가 안정되고, 신제품 투자 전략이 마법의 힘을 발휘합니다!

공모의 양적 성과가 안정되고, 신제품 투자 전략이 마술을 부리고 있습니다!

Wind 데이터에 따르면 2월 22일 현재 공공 시장에서 정량적 제품의 거의 97%가 긍정적인 반품률을 보이고 있습니다. 최근 많은 펀드사에서 새로운 퀀트 상품이 출시되고 있으며, 새로운 전략과 신기술의 지속적인 적용으로 퀀트 공모의 반복적인 업그레이드가 가속화되고 있습니다. 아래에서는 공모의 정량적 성과와 신제품 투자 전략의 안정화 등 각각의 매력이 돋보이는 내용을 소개합니다.

올해 실적이 좋았다

Wind 데이터에 따르면 올해 2월 22일 기준으로 올해 공모시장의 정량상품 757개 중 734개(주별로 별도 계산)가 반환된 비율은 양수이며 전체의 약 96.7%를 차지합니다. 그중 Dongcai 클라우드 컴퓨팅 지수 Enhanced A는 19.54%의 가장 높은 범위 수익률을 가지고 있으며 Invesco Great Wall 전문 특별 신규 정량 선택 주식 A, China Merchants Quantitative Selected Stock A, Western Lide CSI 인공 지능 테마 지수 Enhanced A 등만 해당됩니다. 공모 정량 상품은 15% 이상의 수익률을 갖고 있으며, Huashang Computer Industry Quantitative Stock Initiative A, Wan CSI 1000 Index Enhanced A 등 거의 100개에 달하는 공모 정량 상품의 수익률이 10% 이상입니다.

이 기간 마이너스 수익률을 기록한 23개 정량상품 중 1% 이상 하락한 상품은 4개 상품에 불과했고, 최대 하락 폭도 3%를 넘지 않았다.

분류별로 보면 적극적으로 수량화된 384개의 상품 중 376개의 상품이 양수 범위의 반품률을 보였습니다. Invesco Great Wall Speciality New Quantitative Selected Stock A는 올해 가장 높은 수익률(15.73%)을 기록했습니다. 336개 정량지수 강화상품 중 330개 상품이 양수범위 반품률을 나타냈다. Dongcai 클라우드 컴퓨팅 지수 Enhanced A는 19.54%로 올해 가장 높은 수익률을 기록했습니다. 37개 양적 헤징 상품 중 중국 AMC 안타이(Antai)의 3개월 고정 개설 하이브리드 헤징 전략이 올해 가장 높은 수익률(3.56%)을 기록했다.

신제품은 저마다의 특성을 가지고 있다

공공양적시장의 전반적인 실적이 안정되고 개선되면서 많은 펀드회사의 퀀트팀장이 출시하는 신제품이 2019년에 출시되고 있다. 가까운 미래. 예를 들어, 2월 24일, Huatai-PineBridge Fund의 정량 및 해외 투자 부서 정량 투자 이사 Sheng Hao가 관리할 예정인 향상된 Huatai-PineBridge Shanghai Stock Exchange 50 지수가 Wanjia Yuanzhen의 정량 지수로 공식 출시되었습니다. Qiao Liang 관리자가 관리하는 주식 선택 주식이 2월 13일 공식 출시되었으며 Chuangjin Hexin Fund의 최고 정량 책임자이자 정량 지수 및 국제 투자 부서 이사 Dong Liang과 펀드 관리자 Li Tianfeng***이 공동으로 관리했습니다. 향상된 CSI 과학 기술 Jinhexin의 기업가 정신 50 지수가 2월 13일에 공식 출시되었으며, Penghua Fund의 양적 파생 투자 부서 총책임자인 Su Junjie가 관리하는 강화된 Penghua National Securities 2000 지수가 공식적으로 출시되었습니다.

또한 중국 증권 뉴스 기자는 많은 회사에서 새로 출시하는 양적 상품에 '주된'특징이 있다는 사실을 알게되었습니다.

예를 들어 Qiao Liang은 China Securities Journal 기자들과 소통하면서 자신의 팀이 '우수 주식형 펀드 포지션 지수'를 구축했다고 강조했습니다. "우리는 시장에서 우수한 펀드 상품을 선택하고 모델을 기반으로 각 펀드의 보유량을 추정하고 주식 포트폴리오를 구성했으며 이를 기반으로 '우수 주식형 펀드 보유 지수'를 구축했다고 Qiao Liang은 말했습니다." 이 지수를 통해 팀은 시장에 있는 고품질 액티브 주식 상품의 전반적인 포지셔닝 스타일, 산업 순환 및 기타 측면을 빠르게 이해하고 더 많은 베타 기회를 포착할 수 있습니다.

Dong Liang은 신제품을 소개하면서 팀이 3개의 인공지능 모듈을 퀀트 모델에 도입했다고 밝혔는데, 이는 창진헥신펀드 퀀트팀의 특징 중 하나다. 또한, 이 상품은 Dong Liang이 CSI 과학 기술 혁신 및 기업가 정신 50 지수를 기반으로 펀드를 관리한 최초의 제품입니다. Dong Liang은 산업 정책이 지원하는 과학 기술 혁신 및 기업가 정신 부문이 더 많은 기회를 가질 수 있다고 믿습니다. 기술 성장 스타일이 시장을 능가할 수 있습니다.

전략적 동질성 문제 해결 필요

화바오펀드는 지금이 주식시장을 구성할 적기라고 말했다. 2022년 12월 31일 기준 CSI 300 지수의 주가수익비율(TTM)은 11.32배, 주가순자산비율은 1.34배로 1년 조정 후 가치평가액은 역사적 수준에 머물렀다. 안전마진이 높은 중국과 미국 시장 수평적 비교에서 A주는 미국 주식보다 저평가되어 있어 배분 매력이 있습니다. 정량적 주식 선택은 전체 시장을 포괄하고 인간의 비합리적인 의사 결정을 효과적으로 방지하며 위험과 수익을 높일 수 있습니다.

중국초상증권 조사 보고서에 따르면 현재 시장은 여전히 ​​상승 초기 단계에 있으며, 이 기간 동안 단기 반전에 특별한 주의를 기울여야 합니다. 기술 지표. 시장전망을 살펴보면 시장은 점차 베타시장에서 알파시장으로 이동하고, 시장은 점차 펀더멘털로 복귀하며, 이때 실질적인 조정을 겪은 고성장 업종이 점차 부각될 것으로 보인다. 감정 요인이 크게 지배적일 것입니다.

중국초상증권도 연구 보고서에서 많은 기관들이 공모 정량적 상품 전략의 균질화 문제를 해결하기 위해 적극적으로 노력해 좋은 결과를 얻었다고 밝혔습니다. 예를 들어, 양적 투자 분야에서는 머신러닝, 딥러닝 등의 신기술이 점점 더 많이 사용되고 있습니다. 또한 거래 제한, 핸드오버 제약 등의 요인으로 인해 공개 수량화에서는 저주파 전략을 채택하는 경우가 많습니다. 그러나 최근 몇 년 동안 점점 더 많은 기관에서 주간 또는 주간 전략을 더 자주 시도하기 시작하여 전략 혼잡 문제가 크게 완화되었습니다. 미래를 내다보면 새로운 전략과 신기술의 지속적인 적용은 공모 정량적 전략의 혼잡을 해결하는 중요한 수단이 될 것입니다.

연속 일일 한도로 주식을 잡아라

중간 주식선별 스킬에서는 중장기적인 레이아웃을 만들고 싶다면 현재를 봐야 한다 시장상황은 시장지수의 연간선(250일선)과 반기선(120일선)을 참고하시면 됩니다. 현재는 하락장이 아니라는 뜻이다. 국가 정책과 주식 시장의 전반적인 하락에 직면하여 투자자들은 반등을 위해 성급하게 기회를 잡거나 매수를 선택해서는 안 되며 추세를 활용하여 포지션을 청산하고 관망해야 합니다. 주식시장이 급등한다면 추세에 진입해 중기적으로 주식을 보유해야 한다.

중간선 종목 선정은 K라인 형태, 기술지표, 상대가격, 기업 펀더멘탈, 시장동향, 종목테마 등 6가지 측면에서 종합적으로 분석해야 한다. P/E 비율이 높고 가격이 내재 가치보다 훨씬 높은 일부 주식은 버려야 합니다.

지속적인 일일 한도가 있는 주식을 잡는 방법은 무엇입니까? 시작 주가가 6% 이상 증가하면 증가할수록 추세가 강해지고 유리해집니다. 그것은. 일일 한도의 핵심 조건 중 2~3포인트 높게 시가를 설정하고 2포인트 이하로 시가를 낮추는 것이 가장 좋습니다. 하락하는 동안 거래량을 늘리지 마세요. 그렇지 않으면 종가가 의심될 수 있습니다. 어제 종가 근처에서 종가를 형성하는 것이 가장 좋습니다.