화웨이 공급망 '제한적 업그레이드'! 국내 대체가 좋은 시기를 맞이하고 있으며 가장 완전한 수혜자 목록은 여기에 있습니다.

베이징 뉴스 등 국내 언론의 보도에 따르면 베이징 시간으로 5월 15일 저녁 미국 국무부 산하 수출 통제를 담당하는 산업안보국(BIS)이 상무부는 화웨이와 화웨이의 '법인 목록' 존재에 관한 공지를 발표했으며, 계열사에 대한 임시 일반 라이센스(TGL)가 8월 14일까지 90일 연장됩니다.

동시에 미국 상무부는 또 다른 발표에서 화웨이가 미국 기술과 소프트웨어를 사용하여 해외에서 반도체를 설계하고 제조하는 능력을 제한함으로써 미국 국가 안보를 보호할 계획이라고 밝혔습니다.

많은 증권사에서는 이번 미국 업그레이드가 주말 동안 화웨이에 미치는 영향에 대해 언급했습니다.

CITIC 증권은 연구 보고서에서 화웨이가 단기적인 공급 감소에 직면할 수 있다고 지적했지만, 화웨이가 이에 대비하기 위해 2018년과 2019년에 관련 부품과 제품을 대량 비축했다는 점은 합리적으로 추론할 수 있다. 긴급 상황. 단기적으로는 어느 정도 압박이 있을 수 있지만, 완전한 공급 중단으로 이어지지는 않을 가능성이 높다.

궈성증권도 화웨이가 이에 대비해 가장 비관적인 일이 발생하더라도 여전히 정상적으로 운영될 수 있을 것이라고 지적했다.

구체적으로 화웨이는 지난 몇 년간 두 가지 주요 준비를 해왔습니다. 한편으로는 2018년부터 재고 준비를 늘렸습니다. 2019년에는 재고 수준이 전년 대비 100% 이상 계속해서 증가했습니다. -년, 핵심 부품의 재고가 충분합니다. 반면, Non-A 공급망의 현지화 및 이전이 증가했으며 C-보드 제품(미국 칩 제외)이 모든 제품 라인에 출하되었습니다.

게다가 미국이 화웨이의 기술 수출 제한을 다시 한 번 격상시켰음에도 불구하고. 그러나 국내외 반도체 산업 체인 거대 기업들은 여전히 ​​중국 시장에 대한 투자를 늘리고 있다.

최근 A주 시장에서 호황을 누리고 있는 SMIC는 5월 15일 회사의 전액 출자 자회사인 SMIC Holdings와 국립집적회로기금(National Integrated Circuit Fund, National Integrated Circuit Fund), National Integrated Circuit 펀드 II 및 상하이 집적 회로 펀드 II는 새로운 합작 투자 계약과 신규 자본 및 지분 확대에 대한 합의를 체결했으며, 2단계 국가 대규모 펀드가 이 회사에 15억 달러를 투입할 예정입니다.

궈성증권은 혹독한 환경으로 인해 화웨이와 국내 체인이 더 강해질 것이며 국내 대체가 곧 최고의 시대를 열 것이라고 말했다.

첨부된 내용은 화웨이 생태계 체인의 핵심 기업 목록입니다.