왜 채권 기한이 길수록 금리 바람이 강합니까?

1. 이자율은 채권 가격에 영향을 미치는 중요한 요소 중 하나이다. 금리가 오르고 채권 가격이 하락하면 이때 위험이 있다. 채권 잔여기간이 길수록 금리 위험이 커진다.

2. 금리가 변할 때 채권 기한이 길수록 가격 변화가 커진다. 예를 들어 금리 인상: 채권 가격이 하락하여 기간이 길수록 불확실성이 커질수록 영향이 커진다.

채권 자체의 액면가도 고정되어 있습니다. 이러한 금리 하락은 채권 가격의 상승으로 이어질 수 있으며, 이는 이들 채권 투자자들의 보유 기간 내 수익률에 직접적인 영향을 미칠 것이다. 이에 따라 금리가 낮을수록 채권 보유의 만기 수익률이 낮아진다.

4. 금리 인하로 시장 전체 금리가 하락할 것으로 예상되기 때문에 채권 투자 보유기간 수익률이 금리 하락으로 상승할 것으로 예상되기 때문이다. 이것은 사실 채권 투자 원리에 대한 이해가 깊지 않아 순세 사고에 빠진 오해이다. 채권이 오랫동안 저금리에 처해 있기 때문에 채권 가격이 급락할 수 있지만 채권 투자 보유 기간 동안 수익률이 떨어지는 것은 아니다.

5. 그러나 채권 가격 자체의 상승으로 인해 일부 추가 차액 수입이 발생할 수 있다. 채권 투자자들에게 많은 투자자들이 만기가 될 때까지 채권을 보유하지 않는다.

6. 채권은 고정액면금리로 발행되는 경우가 많다. 금리가 너무 낮고 지속 기간이 길면 채권 투자의 미래 현금 흐름이 예측할 수 있고 위약이 없는 기간이 길며, 기간이 길수록 채권 보유 위험이 낮아진다. 반면 금리가 낮을수록 보유 기간 동안 채권 투자 수익률이 금리 하락으로 상승한다. 비록 이들 채권 투자자들이 받을 수 있지만.