공정가치 변동 손익이 순손실을 반영하는 경우, 현재 기간 공정가치 변동 손익을 공제한 펀드의 순이익은 현재 기간보다 적다.
공정가치 변동 손익이 순이익을 반영하는 경우 펀드의 당기에서 공정가치 변동 손익을 공제한 후의 순이익은 당기 이익보다 크다.