Huawei와 Apple은 정면으로 경쟁하며 가전제품은 레이아웃 측면에서 좋은 기회에 직면해 있습니다.

애플은 당초 베이징 시간으로 9월 14일 차세대 휴대폰 아이폰 14를 출시할 예정이었지만 최근 9월 7일로 일주일 앞당기기로 결정하고 1차 물량의 총 재고량을 늘렸다. 신형 휴대폰은 5% 증가한 9,500만 대를 기록하며 iPhone 14 판매에 대한 자신감을 보여주었습니다. 또, 소문난 애플 MR 헤드마운트디스플레이(헤드마운트디스플레이) 기기도 2023년 초 출시될 예정이다. 혼합현실 기기로 VR과 AR 기능을 결합한 제품이다.

iPhone 가을 출시 컨퍼런스 이전의 과거 실적으로 볼 때 A주 가전 부문의 강화 가능성이 더 높습니다. 어제(8월 22일) 휴대폰 2대 희소식에 자극받아 시장드라마가 미리 시작되었습니다!

Wind Consumer Electronics Index(882446.WI)는 Edifier, Guoguang Electric, HiVi 등의 주식이 1.53% 상승하며 4월 27일 반등 이후 최고치를 경신했습니다. 기술이 일일 한계에 도달했습니다. 오늘 선전 화파A(Shenzhen Huafa A)는 개장과 동시에 일일 한도를 빠르게 인상했습니다.

올해를 돌이켜보면 휴대전화 판매 데이터가 상대적으로 부진해 휴대전화 교체 의향이 거의 없는 것으로 나타났다. 하지만 매년 4분기가 휴대폰 출하 성수기라는 점을 감안하면 가전 업종의 초과수익률이 더 좋은 경우가 많다. 예를 들어, 2021년 4분기 Wind Consumer Electronics Index는 12.96% 상승했고(CSI 500은 3.60% 상승), 2020년 4분기에는 Wind Consumer Electronics Index가 7.13% 하락했습니다(CSI 500은 2.82% 상승). 2019년 4분기 풍력 소비자 가전 지수는 21.36% 상승했습니다(CSI 500은 6.61% 상승).

초기에 큰 인기를 끌었던 칩렛 테마는 실제로 가전 분야에서도 존재감을 드러내고 있습니다. 칩렛(Chiplet)은 흔히 '칩'이라고도 하며, 첨단 패키징 기술을 통해 여러 개의 칩을 새로운 칩으로 재결합함으로써 제조 공정을 변경하지 않고도 컴퓨팅 성능을 높이고 칩 제조 수율도 향상시키는 것입니다. 국산 칩의 대체를 실현하는 중요한 방법으로 무어의 법칙을 깨뜨릴 것으로 예상되며 초기에는 자동차 전자 및 기타 분야에서 널리 사용되었습니다.

가전분야에서는 흥미로운 이벤트가 계속되고 있습니다. 샤오미는 2021년 8월 자율주행 기술 기업인 센둥테크놀로지(Shendong Technology)를 인수해 올해 8월 11일 풀스택 자체 개발 알고리즘의 기술 레이아웃 전략을 채택했다고 발표했다. 2024년 시장 진출 예정. 첫 번째 캠프 및 양산. 또 다른 예로, 얼마 전 시장에서 뜨겁게 화제가 되었던 휴머노이드 로봇 역시 아름다운 시장 환경의 물결을 이끌었습니다.

가전제품 분야에는 끊임없는 드라마가 있으며 시장은 4분기에도 계속될 것으로 예상됩니다! 그렇다면 어떤 주제별 자금이 숨어있을 수 있습니까?

E Fund/Wells Fargo/Cathay Pacific/Ping An/Yinhua/Invesco Great Wall/China Merchants CSI Consumer Electronics 테마 ETF와 같은 시장 지수 상품 및 China National Securities Consumer Electronics Thematic ETF, Dongcai Guozheng Consumer Electronics A/C 등의 OTC 등. 가전제품 부문의 변동폭이 크다는 점을 고려하면 단기 게임에는 현장 ETF가 더 적합합니다.

CSI 소비자가전테마지수는 상하이 및 선전 주식시장에서 부품 생산, 전체 기계 브랜드 설계 및 생산 등을 사업으로 하는 가전 관련 주식 50개를 선정한다. 상위 10대 보유 종목은 다음과 같습니다: Luxshare Precision, BOE A, Yiwei Lithium Energy, Unisoc Micro, Goertek, GigaDevice, Semiconductor Manufacturing International Corporation, Weill Technology, Wingtech Technology, Shengbang Technology CSI Consumer Electronics Theme Index는 동일한 50개 구성 종목을 보유하고 있습니다. 휴대폰 산업 체인, 웨어러블 기기, 스마트 홈 및 기타 하위 부문을 포함한 상위 10개 주식 중 7개가 CSI 소비자 가전 지수와 동일합니다.

가치평가 관점에서 지난 10년간 CSI 소비자가전테마지수의 주가수익률(TTM)은 약 25배, 백분위수는 17배에 달한다. CSI 소비자 가전 테마 지수 역사상 % 위치 지난 10년 동안 지수의 주가수익비율(TTM)은 약 28배이고 백분위수는 역사적 18% 위치에 있습니다. 현재 두 가전제품 지수가 저평가되어 있음을 알 수 있다. 초이스 데이터에 따르면 2022년 8월 22일 기준 지난 3개월 동안 CSI 소비자 가전 테마 지수는 7.41%, 중국 증권 소비자 가전 테마 지수는 6.98% 상승해 두 가지 모두 크게 앞섰다. 같은 기간 상하이와 심천 300.

최근 3개월 동안 활성 상품 중 HFT 전자 미디어(28.17% 증가), GF 전자 정보 미디어(16.50% 증가), Invesco Great Wall 전자 정보 산업( 14.86% 증가), 창성 전자 정보 산업(14.13% 증가), 중앙 유럽 전자 정보 산업 상하이-홍콩-선전(12.88% 증가), Huashang 전자 산업 정량화(11.75% 증가), 범위 순 가치 성과는 이뿐만 아니라 시장보다 앞서 두 가지 가전제품 지수보다 훨씬 강력하며 시장 외 레이아웃에 더 적합합니다.