연간 변동성?

1, 연간 수익률은 당일의 수익률이나 주, 월의 수익률을 연년화한 후 얻은 수치로, 진정한 의미의 수익률이 아니라 이론값일 뿐이다.

2, 연간 수익률은 연간 수익률 = [(투자 내 수익/원금)/투자 일수] * 365 ×1% 로 계산됩니다.

3, 연간 변동률 적용

(1) 연간 변동률은 투자 대상의 변동 위험을 측정하는 데 사용되지만, 이 지표를 서로 비교할 때는 같은 유형의 투자 목표를 비교하는 것이 좋습니다. 각 유형의 투자에 대한 연간 변동률이 크게 다를 수 있기 때문입니다. 펀드를 예로 들면, 통화기금의 연간 변동률은 거의 무시할 수 있고, 채권기금의 연간 변동률도 보통 작고, 주식형 펀드와 혼합형 펀드의 연간 변동률 수준도 다르다. 보통 전자가 높다. 비교할 때, 같은 유형의 펀드를 비교하면 기초를 선택하는 목표를 더 잘 달성할 수 있고, 유형이 가늘수록 비교 결과가 더 정확해진다.

(2) 서로 다른 투자 대상의 연간 변동률을 비교하면 계산 방법의 일관성을 유지하는 것이 좋습니다. 그 중 하나가 일일 수익률을 채택하고 다른 하나는 월간 수익률을 채택한다면, 비교에서 편차가 생길 수 있다. 마찬가지로, 한 계산 구간이 지난 2 년이고 다른 계산 구간이 지난 5 년이라면 비교도 편차를 낳는다.

(3) 연간 변동률은 연년의 지표이기 때문에 두 투자 대상의 데이터가 1 년 미만이면 여전히 비교할 수 있다. 예를 들어, 한 펀드가 설립된 지 6 개월이 넘었고 다른 펀드가 설립된 지 9 개월이 지났다면, 두 펀드의 지난 6 개월 동안의 연간 변동률을 계산하고 비교하는 것은 여전히 의미가 있다.

(4) 계산 간격이 너무 짧으면 연간 수익률 지표가 의미가 크지 않다. 예를 들어 지난 주나 지난 1 월의 연간 변동률 지표를 계산하면 참고성이 약하다.

(5) 연간 변동성 지표를 맹목적으로 따르지 마십시오. 현재 금융이론에서 주로 투자 표지의 변동성 (예: 연간 변동률) 으로 그 위험을 측정하는 것은 편파적이다. 파동은 중요한 위험, 심지어 주요 위험이지만, 절대 모든 위험은 아니다. < P > 예를 들어, 어떤 지수 A 변동성이 크지만, 계속 변동하고, 수익률이 양호하고, 어떤 지수 B 변동성이 작지만, 계속 횡판이 움직이지 않는데, 지수 B 가 지수 A 보다 낫다고 말할 수 있을까요? 또 다른 예로, 어떤 주식의 C 변동성이 매우 작으며, 그 뒤에 시장 관심도가 낮고 거래가 매우 담백하기 때문에, 우리는 주식 C 의 위험이 매우 작다고 말할 수 있습니까? 만약 당신이 주식 C 의 보유자라면, 현금이 절실히 필요하고, 주식 C 를 매각해야 할 때, 손에 든 주식을 팔기 위해서는 아주 큰 할인이 필요하다는 것을 발견할 수 있습니다. 즉, 주식 C 의 위험은 사실 작지 않지만, 그 위험에는 변동 위험뿐만 아니라 또 다른 위험인 유동성 위험도 포함됩니다.