펀드의 정량적 투자 전략은 무엇입니까?

정량적 투자는 안정적인 수익을 얻기 위해 정량적 방법과 컴퓨터 프로그램을 사용하여 매수 및 매도 지시를 내리는 거래 방법을 말하며, 투자 과정에는 수학, 통계, 정보 기술 및 기타 기술이 필요합니다. 지식.

시장의 정량적 전략은 시장 강세 추세와 시장 성과 중립성의 두 부분으로 구성됩니다. 시장 성과 중립성은 지수 강화와 적극적 정량화라는 두 부분으로 구성됩니다. -알파 전략(alpha strategy)이라고 합니다.

알파 전략은 상대적으로 안정적인 알파 수익을 얻기 위해 금융 파생 상품을 사용하여 시장 위험을 헤지하는 것을 의미합니다. 이러한 유형의 상품도 지난 몇 년 동안 상당한 발전을 이루었습니다. 정량화는 실제로 다양한 자산 클래스를 포함하는 매우 광범위한 개념입니다. 예를 들어, 상품 선물의 경우 정량화에는 일련의 CTA 전략이 있으며 다중 전략 정량화도 있습니다.

공공자금의 관점에서 볼 때 시장의 주류 정량전략은 주로 세 가지 범주로 구성됩니다.

첫 번째 범주는 적극적 정량전략입니다.

적극적 정량전략 퀀트적 방법으로 주식을 선정하고, 액티브 펀더멘털 스크리닝을 결합하여 액티브 전략과 퀀트 전략을 결합한 전략을 구축합니다.

두 번째 유형은 지수 상승 전략입니다.

지수 상승은 특정 지수를 먼저 추적하는 것을 의미합니다. 일반적으로 CSI 300이나 CSI 300과 같이 시장에서 상대적으로 주류를 이루는 광범위한 지수입니다. CSI 500 CSI 1000 지수도 있는데, 이 지수를 바탕으로 장기적이고 안정적인 초과수익률을 추구하는 것이 알파부분이다.

정량적 헤징을 위한 세 번째 유형의 알파 전략

정량적 헤징을 위한 알파 전략의 핵심은 여전히 ​​지수 대비 초과 수익을 얻기 위한 지수 강화 조합이지만, 동시에 주가지수를 도입할 것입니다. 선물은 헤징, 시장 변동성, 즉 지수라고 부르는 것을 제거하고 상대적으로 안정적인 알파 수익을 얻는 데 사용됩니다.

이러한 전략 역시 지난 5년간, 특히 지난 2~3년간 규모 면에서 큰 성장을 이루었습니다. 그 규모는 2015년 약 150억 규모에서 현재 약 650억 규모로 성장했고, 공적자금 중에서도 아주 주류 전략이다.