옵션의 가격 결정 모델 _B-S 공식 소개

옵션 거래 과정에서 각 옵션 계약에는 고유한 가치가 있습니다. 그럼 옵션 계약은 도대체 얼마인가요? 옵션 평가는 사실 항상 금융계의 난제였다. 프랑스 수학자 바셀리예는 19 년부터 저명한 경제학자 폴까지 갔다. 사무엘슨의 탐사, 전임자의 어깨에 서 있는 세 명의 유명한 학자 Black, Scholes, Merton 집대성은 유럽식 옵션의 고전적인 가격 공식을 창설했다. < P > 는 우리에게 어떤 느낌인지, 이렇게 많은 소인들, 심지어 노벨상 수상자까지 거의 1 년이 지나서야 옵션 가치 평가 문제를 이해할 수 있었다. 그렇다면, 우리 옵션 거래자에게는 처음 입건한 T 자 오퍼는 알 수 없고, 일상 거래 과정에서 그 옵션 계약의 가치가 과대평가인지 과소평가되었는지는 말할 것도 없고, 각 옵션 계약 오퍼가 누가 크고 작아야 하는지는 알 수 없다. (윌리엄 셰익스피어, 윈스턴, 옵션, 옵션, 옵션, 옵션, 옵션, 옵션) 옵션 평가의 합리적인 간격에 대한 개념은 없습니다. 솔직히 말해서, 당신은 당신의 돈이 시장에서 벌어들인 것조차 잘 모릅니다. 더욱이 옵션 거래에서 장기적으로 이윤을 내는 방법은 말할 것도 없습니다. 오늘 5ETF 옵션 가격 모델에 대해 이야기 해 봅시다. < P > 그렇다면 옵션 거래자로서 이러한 문제를 어떻게 해결할 수 있을까요? 오늘 B-S 가격 모델을 우회하여 옵션 한 부가 도대체 얼마나 가치가 있는지 이해하도록 도와드리겠습니다. < P > 주식투자자로서 주가는 두 가지 요인에 의해 영향을 받는다는 것을 잘 알고 있다. 하나는 주당 순이익이고, 하나는 주가 수익 비율 PE 입니다. 실제로 주가의 가치 평가 공식은 주당 이윤에 주가 수익률을 곱한 것과 같다. 주가 = 주당 이익 * 주가 수익률이다. < P > 우선 옵션 관람판 소프트웨어에서는 이미 B-S 공식을 이용해 옵션의 가치를 우리에게 보여 주었기 때문에, 우리는 각 계약의 가치 고저가 어디에 있는지 더 쉽게 이해할 필요가 있다. (데이비드 아셀, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 옵션명언) B-S 공식에 필요한 매개변수는 입찰 가격, 만기 시간, 변동률, 무위험 이자율, 행권 가격입니다. 한 가지 옵션의 가치를 어떻게 빨리 이해할 수 있습니까? < P > 그렇다면 같은 옵션 가치에도 옵션 가치 = 시간 가치+내재적 가치 공식이 있다. < P > 옵션의 시간 가치는 만기일의 남은 시간과 입찰가격이 행권가격으로부터의 거리에 따라 결정된다. 내재가치는 계약 자체의 가치에 있다. 행권가에 따라 허가치옵션은 일반적으로 내재가치가 없다. < P > 따라서 계약의 가치, 두 가지 매개 변수, 즉 시간 가치와 내재적 가치를 신속하게 파악하는 데 도움이 됩니다.