상업 팩토링 회사를 위한 자금 조달 채널

현재 우리나라에는 레버리지를 활용해 운영되는 팩토링 기업을 지원하는 정책이 있습니다.

일부 도시에서는 상업 팩토링 회사의 운전 자본이 회사 등록 자본금, 은행 대출 등의 간접 자금 조달, 은행 대출 등의 직접 자금 조달로 규정되어 있는 "상업 팩토링 산업에 대한 시범 관리 조치"를 발표했습니다. 채권 발행, 단기 외채 차입, 중장기 외채 차입. 위험을 예방하고 사업 안정성을 보장하기 위해 상업 팩토링 회사의 위험 자산은 회사 순자산의 10배를 초과할 수 없습니다.

위험자산(보증잔액 포함)은 기업의 잔여자산 총액에서 현금, 은행예금, 국고채 등을 차감한 금액을 기준으로 결정됩니다.

향후 은행신용, 사모펀드, 자산유동화 등이 팩터의 주요 자금 조달 채널이 될 것으로 예상된다.

1. 상업 팩토링과 협동조합

상업 팩토링과 은행 간의 협력은 신용이나 리팩토링의 형태를 취할 수 있습니다. 상업 팩토링 회사의 신용 등급에 따라 은행은 일정한 신용 한도를 부여할 수 있습니다. 신용 한도 내에서 자금을 재활용할 수 있습니다.

(1) 리팩토링 모델

팩토링이란 팩토링 회사가 판매자의 채권을 구매자에게 다시 은행에 양도하고, 은행이 상업 팩토링 회사에 자금을 조달하는 것을 의미하며, 그러면 상업 팩토링 회사는 그 돈을 판매자의 계좌 은행으로 이체합니다. 매출채권 만료 후, 판매자는 구매자가 수령한 대금을 상업 팩토링 회사에 이체하고, 상업 팩토링 회사는 자금 조달을 위해 이를 은행에 반환합니다.

리팩토링 과정에서 은행은 상업 팩토링 회사 승인, 기본 거래 판매자 승인, 구매자 평가, 거래 배경 진위 확인, 추심 계좌 설정, 자본 흐름 모니터링 등 주요 위험 관리 링크에 집중할 수 있습니다. 대출 전, 대출 중, 대출 종료 후 전 과정에 걸쳐 리스크 예방을 실시합니다.

리팩토링은 일반적으로 은행과 상업 팩토링 회사 간의 신용 강화 모델로 존재하며, 팩토링 회사를 위한 자금 조달 방법입니다. 이는 본질적으로 채권의 재할당입니다. 즉, 기업이 거래로 인해 발생하는 매출채권에 대한 채권을 팩토링 회사에 이전한 후 팩토링 회사는 이전 후의 권리와 의무를 다른 요소에 이전합니다.

은행의 엄격한 리스크 관리 시스템을 통해 우량 매출채권의 재이전, 팩토링 회사의 유동성 보충, 운영 능력 향상 등을 통해 팩토링 사업을 더욱 발전시키고, 실물경제가 기업에게 더 많은 서비스를 제공하게 됩니다.

구체적으로 은행은 일반적으로 일부 성숙된 팩토링 상품을 통해 클레임을 이전합니다. 이러한 상품은 표준화된 프로세스와 통제 가능한 위험을 통해 특정 산업 및 하위 부문을 대상으로 합니다.

(2) 이중 인수분해 모델

국제 인수분해는 일반적으로 이중 인수분해입니다. 이중팩토링 모델에서는 수출자가 수출자의 소재지에서 팩터와 협약을 체결하고, 수출팩터와 수입팩터가 서로 대행업무를 위탁하는 협약도 체결한다. 수출 요소는 수출업자의 요구에 따라 팩토링 서비스를 제공합니다.

(3) 은행 대행사 모델

따라서 실제로 팩토링 회사는 은행과 협력하는 전략을 채택하는 경우가 많습니다. 양 당사자는 팩토링을 은행이 주도하고 팩토링 회사가 은행의 대리인이자 유통채널로 운영되는 협력 모델을 형성하여 사업 규모를 확대하고 상생할 수 있다.

공급망 금융사업을 수행하려면 은행이 리스크 관리를 위해 재고담보, 양도 또는 매출채권 약속이 필요하지만, 은행은 재고관리 및 매출채권 관리를 위한 인력이 부족하고 이를 꺼린다. 그래서 힘들고 시간이 많이 걸리는 작업입니다.

은행의 필요에 따라 팩토링회사는 은행의 재고관리, 매출채권 관리, 그에 따른 서비스 제공 등을 은행의 위탁을 받아 은행이 여신업무에 집중할 수 있도록 하고, 분업을 통해 사업리스크 관리를 강화할 예정이다. , 업무 효율성 향상, 중소기업에 대한 금융 서비스 촉진, 팩토링 기업과 은행의 궁극적인 상생(win-win) 상황을 달성합니다.

2. 상업적 팩토링 및 제3자 플랫폼

전자상거래의 급속한 발전은 제3자와의 협력을 통해 상업적 팩토링 사업을 확장할 수 있는 기회를 제공합니다. 파티 플랫폼은 구매자와 판매자 모두에게 이익이 되는 상업적 팩토링 서비스를 제공합니다.

전자상거래에서는 구매자와 판매자 사이의 부정직한 행위를 방지하기 위해 제3자 결제 기관

판매자에게 자금이 필요한 경우 팩토링 회사는 협력만 하면 됩니다. 프로세스에 대한 제3자 결제 회사의 통제, 금융 신용 위험이 낮습니다. Ant Loan은 타오바오 가맹점에 주문대출을 제공합니다. 대출은 판매자 매장에서 배송되었으며 구매자가 확인하지 않은 거래주문 금액을 기준으로 이루어집니다. 대출금은 구매자의 확인 후 자동으로 상환됩니다.

상업적 팩토링 회사는 항공권 미수금에 대한 자금 조달을 제공합니다. 승객이 항공권을 구매한 후, 항공권 대행사가 국제항공운송협회를 통해 항공사에 항공권 대금을 결제하게 되는데, 이 과정에는 약 15일이 소요됩니다. 그 동안 항공사에는 자금이 필요합니다. 팩토링사와 IATA가 항공권 매출채권을 확인한 후 팩토링 파이낸싱을 발행하며, 파이낸싱은 항공권 대금 수령 후 회수됩니다.

미수금 처리 모니터링의 비즈니스 모델에는 제3자 기업의 긴밀한 협력이 필요합니다. 매출채권정보를 제공하고 지정된 계좌로 자금을 이체하는 제3자 회사가 없으면 영업을 할 수 없습니다. 제3자 회사와의 협력이 이 비즈니스 모델의 핵심입니다.

셋. 상업적 팩토링 및 자산 유동화

자산 유동화는 자금 조달 요구로 인해 팩토링 회사가 즉각적인 유동성은 부족하지만 예측 가능하고 안정적인 미래 현금 수입 흐름을 가지고 있는 다양한 판매자로부터 응용 프로그램을 이전하는 것을 의미합니다. 매출채권자산을 관리하고, 해당 자산에 대한 신용보강을 실시하여 유가증권시장에서 유통 및 판매가 가능한 유가증권으로 전환합니다.

미수금을 '기본 자산'으로 가져가는 것은 자산 유동화로 사용될 수 있으며, 이는 상업 팩토링 회사가 차환할 수 있는 새로운 방법을 열어줍니다. 상업용 팩토링회사는 매출채권 양도를 통해 '기본자산'을 취득하고, 증권사는 자산유동화 관리방법에 따라 신고절차 및 신용도 향상 등을 관리하는 역할을 수행합니다. 관련 Q&A: 관련 Q&A: 팩토링 파이낸싱 사업 실사를 어떻게 수행하나요?

1. 실사 개요

전통적인 팩토링 사업의 경우, 프로젝트에 대한 이해는 모든 사업의 전제조건이자 프론트 엔드 마켓 담당자의 기본 업무 중 하나입니다. 날마다 급증하는 프로젝트와 복잡한 산업, 다양한 기업에 직면하여 대상 사업이 팩토링 운영 가능성이 있는지, 기성 비즈니스 제품에 적합한지, 어떤 세부 사항이 가능한지 빠르고 정확하게 판단하는 방법은 무엇입니까? 업무 효율성을 높이고 효과적인 시장을 더 잘 활용하며 중간 및 백오피스에 프론트엔드 오류로 인한 불필요한 업무를 최대한 방지하기 위해서는 사기 가능성 등의 문제를 주의 깊게 분석하고 요약해야 합니다.

다음은 실사 단계에 대한 간략한 개요입니다. 일부는 개인적인 경험을 바탕으로 한 것이므로 포괄적이지 않으며 이해가 깊지 않은 경우가 있습니다. 함께 개선해 보세요.

2. 기본 실사

1. 실제 관리자와의 인터뷰

현재 민간 기업은 양과 규모 측면에서 전체 사회적 경제를 장악하고 있습니다. 국영 기업 및 중앙 기업에 비해 민간 기업은 일반적으로 설립이 덜 되어 있고, 규모가 작으며, 자본 사슬이 단단하고, 성숙한 자본 관리 시스템이 부족합니다. 특히 팩토링 사업이 개발에 중점을 두는 시장에서는 더욱 그렇습니다.

국영기업 체제와 달리 다수의 민간기업의 핵심사업과 재정은 실제 통제관이 통제하는 경우도 있지만, 일부 대규모 민간기업은 자체적으로 성숙한 경영팀을 구성하기도 했다. 기업의 전반적인 방향에 대한 통제 정도는 여전히 기업의 미래 발전을 결정하기 때문에 민간 기업의 실제 통제자와의 인터뷰는 특히 중요합니다.

민간기업의 실제 지배인은 일반적으로 기업의 최대주주이다. 이들 중 대부분은 기업 설립 이후부터 존재해 왔으며 기업의 핵심사업과 수입·지급에 관한 의사결정을 담당한다. . 그들은 회사 설립 이후의 사업과 인사의 변화를 매우 명확하게 알고 있기 때문에 인터뷰는 회사의 역사를 이해하는 가장 직접적인 방법입니다. 인터뷰의 주요 내용은 다음과 같다.

2. 회사 설립의 유래, 수년간의 주주 변동

현재 회사가 진출하고 있는 업종에 대한 분석 회사의 시장 지위 판단, 업계와 회사의 미래 예측

회사의 상류 및 하류 고객에 대한 세부 정보, 협력 기간, 핵심 상류 및 하류 구축 및 유지 방법 고객 관계 등

회사의 향후 발전을 위해 공개 계획이 있는지, 구체적인 조치, 시장 확대 방향 및 방법 등 방향성 아이디어

따라야 할 일반적인 원칙은 먼저 기업의 탄생부터 개발까지의 전체 맥락을 타임 라인에서 이해하고, 둘째, 자금 조달을 위해 구매한 쉘인지 여부를 판단하고, 기업을 전체에 배치하는 것입니다. 산업 또는 시장 전체 상황에 대한 실제 통제자의 파악과 판단을 살펴보십시오. 근시안적인 비전을 갖고 있고 전체적인 시각이 없는 기업가가 불안정한 시장에서 성공하기는 어렵습니다. 기업에 중요한, 즉 핵심 업스트림과 다운스트림, 이들 회사에 대한 상사의 통제와 협상 위치를 살펴보고 회사가 단기간에 정상적이고 건전하게 운영될 수 있는지 판단할 수 있습니다. 그가 회사에 대해 더 깊고 야심찬 아이디어를 가지고 있는지, 그리고 이러한 아이디어가 얼마나 야심적인지 확인하기 위해 타임라인을 살펴보세요.

한편, 가족 상황, 결혼 상황, 재산, 취미, 불법 및 범죄 기록, 개인 신용 등을 포함하되 이에 국한되지 않는 다양한 채널을 통해 실제 컨트롤러의 개인 상황을 파악하는 것이 필요합니다. 정보 등 술에 중독되거나 도박에 중독되거나 사생활이 혼란스러운 상사는 비록 뛰어난 자원과 비상한 용기를 가지고 있더라도 여전히 회사에 숨겨진 위험을 많이 심을 것이며, 이러한 숨겨진 위험이 터지면 결과는 다음과 같습니다. 치명적인.

민간 창업가의 질은 고르지 않고, 성격도 다양하다. 기술형, 자원형, 근면형 등 어떤 유형의 창업가에 속하는지 구체적인 이슈를 자세히 분석해야 한다. 일반화로 인한 조사 오류를 방지하기 위해 조사에 임하고 있습니다.

3. 자료수집

자료수집은 회사에 연락하기 위한 다음 단계의 링크이기도 합니다. 일부 자료 컬렉션의 기능.

회사는 자료 요청 후 짧은 시간 내에 상세하고 완전한 자료 세트를 제공했습니다. 이들 회사의 대부분은 이전에 은행과 많은 거래를 한 적이 있으며 처리 직원은 이미 자료를 제공했습니다. 완전한 자료 세트를 미리 준비하십시오. 이러한 회사는 금융 분야에서 상대적으로 성숙한 사례이므로 큰 불일치를 피하기 위해 제공된 자료 간의 상관 관계에 더 많은 주의를 기울일 것입니다. 제공된 재무제표는 은행 명세서와 비교한 현금흐름표, 실제 상황과 비교한 고정자산 내역, 지급 임금 등을 포함하되 이에 국한되지 않는 자료를 실제 상황과 비교하는 데 특별한 주의를 기울여야 합니다. 수량, 사회보장 지급현황 등에 대해 문의드립니다.

보충자료 제출 후 기업의 대응이 느리거나 제공이 불가능한 경우가 있습니다.

이는 회사 직원의 회사에 대한 심층적인 이해가 부족하기 때문일 수도 있으며, 일부 자료의 손실은 회사의 경영 수준을 반영하기도 합니다. 어느 정도

보통 이 경우 기업은 기본 라이센스 자료, 재무 정보, 비즈니스 자료 전체, 실제 컨트롤러 관련 자료 등 전체 세트를 제공해야 합니다. 기업 유형에 따른 차이.

3. 재무 실사

1. 감사 보고서와 재무제표가 완전하고 규정을 준수합니다.

재무 데이터는 회사의 단기 분석을 위한 중요한 매체입니다. 현재의 기업재무제표에는 많은 내용이 포함되어 있지만, 이러한 재무정보가 회사를 판단하는 데 중요한 역할을 한다는 점은 부인할 수 없습니다.

일반적으로, 다년간 존재한 기업은 최근 3년간 회계법인의 감사를 받은 재무보고서를 제출해야 하며, 각 항목에 대해 적격 감사의견을 제시해야 합니다. 성명서에서. 감사를 받지 않았거나 감사가 형식적인 기업의 경우 재무 준수 여부에 대해 특별 조사를 실시해야 합니다.

재무제표의 데이터는 명확해야 하며 현금, 미수금, 재고, 고정 자산, 수익, 이익 등과 같은 일부 민감한 계정은 보조 계정 세부 정보를 얻어야 합니다.

2. 보고 데이터와 실제 상황의 관계

재무제표는 기업의 생산과 운영을 직접적으로 반영하므로 기업의 운영 상태를 다음과 같이 반영합니다. 과거부터 현재까지, 이는 매우 중요한 의미를 갖습니다. 재무제표에 대한 일부 기업의 태도는 단순히 형식적이거나 의도적으로 재무제표를 변조하여 실제 운영 조건과 벗어나 조사의 효율성에 영향을 미칩니다. 보다 일반적인 문제는 다음과 같습니다.

부풀려진 고정 자산 및 재고: 자산 수량을 늘리고 자산의 질을 향상시키기 위해 기업은 종종 일부 자산 계정을 조작합니다. 방법 중 하나. 이 경우 고정자산 및 재고에 대한 현장 검증을 신중하게 수행할 필요가 있으며, 검증 과정에서 소유권 속성을 검토하고 제3자 기관을 통해 공정한 가격을 확보하여 진술의 진위를 입증하는 데 주의를 기울여야 합니다.

조달 규모와 금융 비용의 불일치: 단기 기업 대출은 주로 은행 등 공식 금융 기관에서 부채를 조달하는 반면, 금융 비용은 시장 금리에 따라 대출이자와 예금 이자의 차이를 나타냅니다. 금융비용이 높은 기업은 민간대출 가능성도 고려해야 한다.

부풀린 수익과 허위로 높은(낮은) 수익: 기업은 이미지 개선으로 인해 수익과 수익을 허위로 보고할 수 있습니다. 이때, 수익 데이터를 뒷받침하기 위해 회사의 수집 기록을 주의 깊게 검토해야 합니다. 수익률은 일반 시장 수준이나 유사 상장사 등 대기업의 이익과 비교하여 유의미한 차이가 있는지 면밀히 분석해야 합니다. 또한, 부당하게 낮은 이익을 낸 기업은 대부분 조세회피 고려 대상에서 벗어난 경우가 많은데, 이는 합리적인 범위 내에서는 이해가 되지만, 이익이 실제 상황과 너무 다르다면 기업이 잘 운영되고 있지 않다는 의미이기도 합니다.

3. 보고 데이터에 도움이 되는 기타 자료

보고 데이터에 도움이 되는 기타 자료에는 은행 명세서 및 거래 내역, 세금 신고 자료, 직원 사회 보장 제도가 포함되지만 이에 국한되지는 않습니다. 지불 영수증, 수도 전기 요금, 주택 임대료, 은행 대출 계약 및 대출 증명서, 사업 계약 및 송장 등

4. 주요 사업 실사

생산회사는 주로 다음과 같은 측면을 조사합니다:

원자재: 원자재는 생산회사 운영의 기초입니다. 가격과 인수는 기업의 생존과 발전을 크게 결정합니다. 상위 기업과의 협력 관계의 안정성은 원자재 공급의 안정성을 결정하며, 협상 위치는 비용 및 지불 방법을 결정합니다. 품질 관리 시스템은 제품 품질과 판매를 결정합니다.

생산 및 가공 기술: 회사의 생산 및 가공 장비의 품질 고급 특성과 직원의 품질은 기업이 시장 평균보다 더 나은 제품을 생산 및 처리할 수 있는지 여부를 결정하고 이에 따라 시장에서의 위치를 ​​결정합니다. 첨단 장비와 우수한 기술인력은 대체성이 낮아야 하고, 장비는 채널 구매 이점이 있어야 하며, 직원은 회사의 중추여야 하며, 또한 회사 자체의 특허 및 기타 요소도 크게 포인트를 더할 것입니다.