투자 은행의 주요 역할은 무엇입니까?

투자은행의 주요 역할은 미디어 자금 수급, 증권시장 건설, 자원 배분 최적화, 산업 통합 촉진 등 네 가지입니다.

1, 미디어 자금 수급 < P > 자본 시장에서는 초기 자본 할당이 비효율적인 경우가 많기 때문에 자금 잉여자와 자금 부족이 발생하고, 자금 잉여자는 수중에 있는 자금을 이용하여 더 큰 이윤을 얻을 수 있기를 희망하고, 자금 부족은 최소한의 비용으로 필요한 자금을 조달하여 발전을 도모하고자 한다. 이는 전문 금융기관이 소통자금 공급과 수요 쌍방, 자금 일치를 돕는 융자 중개업자의 역할을 맡을 수 있어야 한다. 그래서 투자은행과 상업은행을 포함해 객관적으로 이런 역할을 했다. 그러나 상업은행에 비해 투자은행은 투자자에게 주식이나 채권을 발행하는 자금 조달자를 추천하고 투자자에게 적합한 투자 기회를 찾을 수 있는 직접적인 신용방식이다. 그러나 근본적으로 투자은행은 자금 이체의 매체가 아니라 투자자금 조달 쌍방과 직접 계약 관계를 맺는 것이 아니라 한 쪽이 적합한 다른 쪽을 찾거나 중매하는 데 도움을 주고, 결국 자금 쌍방이 직접 접촉한다. < P > 투자은행이 중개 역할을 완료한 후 일반적으로 자금조달측에 수수료를 부과하여 이윤을 내고, 상업은행과는 달리 간접신용으로 자금을 조달하는 양측과 별도로 계약을 체결하고 예금과 대출 차액을 벌어들이는 방식으로 이윤을 낸다. 이런 방식은 대출의 질을 불안정하게 하고, 부실 대출과 부실 채권을 일으키기 쉬우며, 상업은행이 막대한 위약 위험과 금리 위험에 직면하게 한다. 따라서 상업은행은 대출의 질과 기한을 엄격히 감독하여 단기 신용업무를 선호하기 때문에 중장기 자금 수요자는 상업은행으로부터 대출을 받고 투자은행으로 전매하기 어렵다. 투자은행과 상업은행은 각기 다른 방식과 중점으로 자금 매체의 역할을 한다.

2, 건설증권시장

① 건설증권일급 시장 < P > 증권발행과정에서 투자은행은 컨설팅, 인수, 유통, 대리 판매, 융권 등을 통해 증권발행시장을 보조하고, 증권발행인은 투자은행을 채용해 각종 증권의 발행가격, 발행방식, 발행을 돕는다 투자은행은 또한 자신의 지사와 판매망의 우세를 이용하여 일정 규모의 유통그룹을 조직하여 증권이 순조롭게 발행될 수 있다는 것이다. 투자은행은 고효율, 저비용, 규범화된 증권 1 급 시장을 구축하는 데 도움을 주었다.

② 2 차 시장 안정화 < P > 증권거래 과정에서 투자은행은 자영업자, 브로커, 마켓 메이커로 참여해 산발적인 자금과 증권을 결합해 거래를 성사시켰을 뿐만 아니라 증권가격의 변화에 따라 대량의 증권을 적시에 처리하고, 시장 정보를 수집하고, 시장 예측을 진행하며, 증권가격이 자신의 예상 가치를 중심으로 변동하도록 유도했다.

③ 혁신 금융수단 < P > 투자은행은 금융수단과 투자수단의 혁신에 종사하고, 위험통제, 최적의 유동성 유지, 최대의 이익 추구의 원칙에 따라 고객의 요구를 충족하기 위해 선물, 옵션, 교환 등 혁신적인 금융수단을 지속적으로 내놓고 있다. 자신의 위험을 효과적으로 통제할 뿐만 아니라 객관적으로도 증권시장을 포함한다.

④ 증권정보전파투자은행은 자료 수집, 조사 연구, 거래 개입, 컨설팅 제공 등을 통해 정보 전파에 적극적으로 종사하는 것으로, 정보가 더 빠르고 객관적으로 거래 과정에 반영되어 증권시장의 정보 효율성과 정보 공정성을 보장했다.

⑤ 증권시장 효율성 향상 < P > 투자은행은 배당금, 배당금, 채무이자 대리 상환, 채권 원금 상환 등을 통해 투자자가 적시에 투자수익을 획득하고 운영비용을 낮추며 증권시장의 전반적인 운영효율을 높였으며, 어느 정도 투자자가 증권발행인과 소통하는 중요한 중간 부분이 되었다.

3, 자원 할당 최적화 < P > 투자은행은 증권 발행, 투자기금 관리, < P > 첫째, 1 급 시장에서 투자은행은 기업의 경영 상황과 발전 전망을 투자자들에게 충분히 홍보한다. 전망이 좋고 효율이 높은 기업들은 증권융자를 통해 투자자들에게 쉽게 받아들여지고 2 급 시장에서 인정받는 거래가격을 형성하기 쉽다. 사회경제자원은 이런 가격신호의 유도작용을 통해 자금을 한계 생산량이 높은 기업이나 산업으로의 흐름을 촉진하고 비효율적이고 비효율적인 부문의 무분별한 확장을 제한하여 사회자원의 최적 배치를 실현하였다. < P > 둘째, 투자은행은 정부채권 발행을 용이하게 하고, 시청은 공공제품을 제공하고, 인프라를 강화하여 경제의 장기적인 발전을 위한 기반을 마련할 수 있는 충분한 자금을 확보할 수 있다. 한편 정부는 정부채권 매매 등을 통해 중앙은행이 통화정책도구를 최대한 활용해 통화유통량을 조절하고 경제자원의 거시적인 규제를 통해 안정적인 발전을 촉진하도록 돕고 있다. < P > 셋째, 투자은행은 수익성이 좋은 기업을 위해 자금을 융통할 뿐만 아니라, 그 자금매체의 역할을 이용하여 신용이 낮은 기업을 위해 자금을 융통한다. 이들 기업의 재정상태를 시장에 완전히 노출함으로써 투자자들이 그 위험을 충분히 이해한 후 신중하게 투자할 수 있도록 벤처 투자 선전의' 파종기' 역할을 했다. 이렇게 하면 기업들이 더 나은 방향으로 발전하도록 독촉하고, 모금된 자금을 더욱 효율적으로 활용하고, 과학적 인센티브와 제약메커니즘, 재산권이 뚜렷한 기업 제도를 구축하는 데 도움이 되며, 따라서 경제효과를 높이고 자원의 합리적인 배분을 촉진할 수 있다. < P > 다섯째, 하이테크 산업의 발전은 창조정신과 높은 자질의 인력을 확보하는 것 외에도 자금 지원도 매우 중요한 요소이며, 많은 하이테크 산업은 초창기 단계에서 위험이 커서 상업은행으로부터 대출을 받기가 어렵다. 투자은행의 벤처투자 업무는 조직적으로 제도화된 창업자본 운영에 종사하며, 이들 기업에 주식이나 채권을 발행하거나 직접 주식투자를 하는 방식을 통해 첨단 기술 산업의 급속한 발전은 거대한 동력을 제공하고 산업의 업그레이드와 경제 구조의 발전을 촉진시켰다.

4, 산업 통합 촉진 < P > 최근 몇 년 동안 전 세계 대규모 기업 합병 및 인수 물결에서 일부 대형 투자은행이 배후에서 조종하는 모습을 곳곳에서 볼 수 있었다. 19 세기 말부터 지금까지 5 차례 기업 인수합병의 물결을 겪었다. 기업 인수 과정에서 투자은행은 각국 기업 합병의 주체가 될 뿐만 아니라 기업 실력 향상, 기업 합병의 발생 및 발전에 큰 역할을 했다.

기업 합병과 인수는 기술적인 작업이기 때문에 적절한 인수 대상, 적절한 인수 시간, 적절한 인수 가격, 인수합병을 위한 합리적인 재정 약정 등을 선택하는 데는 많은 자료, 전문 인력, 첨단 기술이 필요합니다. 이는 일반 기업이 감당할 수 없는 일입니다. 투자 은행은 전문적인 장점을 바탕으로 광범위한 정보 네트워크, 정교한 전략 기획, 숙련된 재무 기술 및 법률 숙달에 의존하여 기업에 대한 사전 조사, 사물평가, 프로그램 설계, 계약 이행 및 자금 조달 계획, 구조 조정 계획 등 여러 가지 어려운 전문화 작업을 수행합니다. 이런 의미에서 투자은행은 기업력의 증가, 사회자본의 집중과 생산의 사회화를 촉진하여 결국 경제사회의 빠른 발전을 촉진시켰다.