사모펀드, 바이아웃 펀드, 기업가 펀드의 차이점은 무엇인가요?

1. 주식 투자 펀드, M&A 투자 펀드, 벤처 캐피탈 펀드의 관계는 무엇인가요?

브로드 주식 투자 펀드는 브로드 벤처 캐피털 펀드와 동일합니다. 일반적으로 주식 투자 펀드에 대해 이야기하면 넓은 의미의 펀드인 반면, 벤처 캐피탈 펀드는 좁은 의미에 더 가깝습니다. M&A 투자 펀드와 (좁은 의미에서) 벤처캐피털 펀드는 위의 두 가지 펀드 중 각각 벤처캐피탈 펀드에서 유래한 2가지 주요 펀드로 규모가 확대되면서 점차 분리되어 왔다.

2. M&A 투자 펀드와 벤처캐피탈 펀드를 어떻게 구별할 수 있나요?

M&A 투자 펀드의 독특한 운용방식을 어떻게 정확하게 이해하고 벤처캐피탈 펀드와 구별할 수 있을까요? 즉, 벤처 캐피털 펀드는 “증분적 자본 공급, 기업 창출 지원”이고 M&A 투자 펀드(예: 일반적인 주식 투자 펀드)는 “기존 지분 이전, 기업 재건 지원”입니다.

벤처캐피탈 펀드와는 전혀 다른 M&A 투자 펀드는 주로 기업의 주요 지분 구조 문제와 관련 지배권 문제, 기업 조직 관리 시스템 재구성 등으로 인해 발생한다. 이때 기업의 지분구조 재편을 촉진하고, 궁극적으로 기업의 지배권을 합리화하며 조직경영체계의 재편을 실현하기 위해서는 인수합병투자자금을 통해 기존 주식을 이전하는 것이 필요하다. 이처럼 M&A 펀드가 직면한 문제와 운영 방식은 기존 벤처캐피털 펀드와 크게 다르다.