FRM 시험의 주요 내용은 무엇인가요?

1. FRM 레벨 1 시험 주제

FRM 레벨 1 시험은 재무 위험을 평가하는 데 사용되는 도구에 중점을 둡니다. 여기에는 다음이 포함됩니다:

위험 관리 개념의 기초(위험 관리 개념의 기초)가 20%를 차지합니다.

정량분석(정량분석)이 20%를 차지합니다.

금융시장 및 상품(금융시장 및 상품)이 30%를 차지합니다.

가치평가 및 위험 모델(valuation andrisk model)이 30%를 차지한다.

2. FRM 레벨 1 시험의 주요 내용

FRM 레벨 1의 금융 시장과 상품이 시험의 초점입니다. 각종 파생상품, 금리선물, MBS 등을 포함하여 개념과 공식을 이해하는 것이 중요합니다.

매년 조사의 초점은 가치평가 및 위험 모델의 옵션, 채권 가치 평가, 시장 위험(Var 등)에도 있습니다. 처음 두 부분에는 더 많은 계산이 필요하며, 특히 모델이 많은 정량 분석 ​​부분이 더 그렇습니다.

또한 금융위험관리의 기초, 정량분석, 금융시장과 상품, 가치평가와 위험모델링의 종합적 적용 등 금융위험관리이론의 기본 내용을 살펴본다.

금융 시장과 상품, 특히 파생 상품에 대한 후보자의 가치 평가와 위험 통제를 조사합니다.

FRM 1급 시험은 주로 금융시장 및 상품에 대한 심사와 평가, 모델링 관련 내용에 중점을 두고 비중이 60%를 차지합니다. 후보자가 금융 상품에 대한 기본적인 이해를 갖고 주요 금융 위험을 합리적으로 통제할 수 있도록 합니다.

3. FRM 레벨 1 시험 요강

2018 FRM 시험 요강은 이미 발표되었습니다. 다음은 FRM 레벨 1 시험 요강의 변경 사항에 대한 편집자의 검토입니다. p>

위험 관리 기본 사항: 삭제됨: 은행이 부채 담보부 채권을 생성한 방법 설명

금융 시장 및 상품 신규: 헤지 거래자, 투기자, 차익 거래자 등 광범위한 거래자 범주 구분

금융 시장 및 상품에 대한 새로운 추가 사항: 중앙 caunterparties}CCP)의 비율을 설명하고 양자 청산과 중앙 집중식 청산을 구별합니다.

금융 시장 및 상품에 대한 새로운 추가 사항: 다양한 시장 시세 설명

새로운 가치 평가 및 위험 모델링: 스톡 옵션 정의 및 계산

2018년 새로운 FRM 시험 강의 계획서에는 정량적 분석이 변경되지 않았습니다. 이전 것들로부터 배울 수 있습니다. 최신 FRM 시험 강의 계획서를 온라인으로 받아보세요.

FRM 레벨 2 시험 내용

FRM 레벨 2 시험은 FRM 레벨 1 시험에서 얻은 도구의 적용에 중점을 둡니다. 여기에는 다음이 포함됩니다:

시장 위험 측정 및 관리, 신용 위험 측정 및 관리, 운영 및 통합 위험 관리, 위험 관리 및 투자 관리, 금융 시장의 현안.

다음 편집자가 각 주제의 주요 내용을 설명합니다.

1. 시장 위험 측정 및 관리(시장 위험 측정 및 관리)는 2% 15를 차지합니다.

이 영역은 시장 위험 측정 및 관리 기술에 중점을 둡니다. 광범위한 지식 포인트를 다룹니다. 시장 위험 측정 및 관리에는 다음이 포함됩니다.

VaR 및 기타 위험 측정: 모수적 및 비모수적 추정 방법, VaR 매핑, 백테스트 VaR, 예상 부족액(ES) 및 기타 관련 위험 측정

모델 상관관계: 상관관계 및 코퓰러

이자율 기간구조 모델

변동성: 스마일과 기간구조

2. 신용 리스크 측정 및 관리( 신용 리스크 측정 및 관리), 25%를 차지합니다.

이 영역은 구조화 금융과 담보부 채무, 신용 파생 상품과 같은 신용 상품에 중점을 두고 후보자의 신용 위험 관리에 대한 이해에 중점을 둡니다.

신용 위험 관리와 관련하여 독서에서 다루는 광범위한 지식 영역은 다음과 같습니다:

신용 분석

기본 위험: 정량적 접근 방식

예상 및 예상치 못한 손실

신용 위험의 가치

상대방 위험

신용 파생상품

구조화 금융 및 증권

3. 운영 및 통합 위험 관리(운영 및 통합 위험 관리)가 25%를 차지합니다.

이 영역에서는 운영 위험을 측정 및 관리하는 방법과 위험 거버넌스, 스트레스 테스트 및 규정 준수를 포함하여 조직 전체의 위험을 관리하는 방법에 중점을 둡니다.

운영 및 통합 위험 측정 및 관리는 다음을 포함한 광범위한 주제를 다룹니다.

우수한 운영 위험 관리 원칙

기업 위험 관리(ERM) 및 기업 위험 관리

IT 인프라 및 데이터 품질

내부 및 외부 운영 손실 데이터

규제 목적에 따른 운영 위험 자본을 결정하는 방법

모델 위험 및 모델 검증

극단 가치 이론(EVT)

위험 조정 자본 수익률(RAROC)

경제 자본 프레임워크 및 자본 계획

유동성 위험 측정 및 관리

딜러 은행의 실패 메커니즘

스트레스 테스트 은행, 제3자 아웃소싱 위험, 자금세탁 및 테러자금 조달과 관련된 위험, 규정 및 바젤 협정

4. 위험 관리 및 투자 관리(위험 관리 및 투자 관리)는 15%를 차지합니다.

이 분야는 투자 관리 프로세스에 적용되는 위험 관리 기법의 투자 관리 개념에 중점을 둡니다. 투자 관리 및 위험 관리는 다음을 포함한 광범위한 지식 포인트를 다룹니다.

요인 이론

포트폴리오 구성

포트폴리오 위험 측정

리스크예산

리스크 모니터링 및 성과평가

투자 포트폴리오 기반 성과분석

헤지펀드

5. 금융계 현안 시장(현재 금융시장의 문제)이 10%를 차지합니다.

시험의 이 부분에서는 FRM 응시자의 각 논문에서 다루는 내용에 대한 이해도를 테스트합니다.

이번 호에서는 다음을 포함한 광범위한 주제를 다룹니다.

신용 손실에 대한 충당금

IFRS 9/CECL

기계 학습 및 '빅 데이터'

중앙 청산 및 리스크 전환

이자율 패리티 실패 덮기

핀테크 신용

기업 문화