초보자가 펀드 스타일을 판단하는 방법

초보자가 펀드 스타일

A-주식 시장 스타일 전환이 빈번하다고 판단하는 방법 < P > < P > A > A-주식 시장 스타일 전환이 빈번하기 때문에 펀드를 매입한 후 펀드의 포지션과 투자의 주제 스타일을 검토하고 확인해야 합니다. 소편은 여기에 펀드 스타일을 판단하는 방법을 정리해서 참고할 수 있도록, 여러분이 독서 과정에서 수확을 거두기를 바랍니다! < P > 펀드 스타일을 판단하는 방법 < P > 일반적으로 우리가 주목하는 스타일은 시장 가치, 즉 대, 중, 소판 스타일, 또 하나는 가치 평가, 즉 성장, 균형, 가치 스타일이다. < P > 펀드 매니저가 어떤 투자 스타일에 속하는지 판단하는 것은 쉽지 않으며, 시장에는' 어떤 스타일의 펀드 매니저' 를 정의하는 표준 지표도 없다. < P > 간단하고 난폭한 방법은 기금의 제 3 자 플랫폼의 구궁격을 조사하는 것이다. < P > 하지만 이런 구궁격의 구분은 사실 모호하고 정확하며, 게다가 주동기금의 데이터는 분기별로 발표되며 약간의 지연성이 있다. < P > 그래서 우리는 펀드 매니저, 펀드 창고 등에서 판단을 보조해야 한다. 펀드 매니저를 보면 그가 어떤 투자 논리인지, 어떤 시장에 적합한지 대충 알 수 있다.

1, 펀드 매니저 보기

펀드 매니저는 무엇을 보고 있습니까? 주로 배경, 투자 경험, 역사적 실적

(1) 투자 경력을 볼 수 있다 < P > 는 펀드 매니저의 종업 연한에 따라 A 주 시장 시세와 대조해 볼 수 있다. 과도하게 많은 우곰을 경험한 펀드 매니저는 시장의 희소형 자원이다.

(2) 배경: 이 배경은 학창시절 전공, 취업 후 연구 분야를 가리킨다. 예를 들어 그란은 의학박사로 의약업계 연구에 자연스러운 장점을 가지고 있다. 또 주응보, 텐센트의 제품 매니저, 로봇 대회 우승 등 펀드 매니저의 투자 논리 등에도 영향을 미친다. < P > 일반관리업계 테마펀드는 펀드매니저 과반 출신이 많은데, 물론 펀드 매니저의 연한이 길수록 자신의 능력권 (업종연구분야 등) 도 확대된다.

(3) 역사적 실적: 역사적 실적을 보면 과거 실적이 계속 좋은지 아닌지를 주로 알 수 있다. 예를 들어, 연간 성과 및 벤치 마크 비교 및 ​​더 넓은 시장 비교; 우시장, 곰 시장, 진동시의 다른 시장 시세에서의 실적 위험에 대한 통제 (최대 철수와 지수 비교 방법) 그들이 관리하는 각 펀드 이상의 각 차원의 성과에 달려 있는가? < P > 선택한 펀드 매니저가 제품 실적이 뛰어나지만 역추적 모두 우시장 상황이라면 판단이 있어야 한다. → 펀드 매니저가 적극적으로 관리하는 것이 아니라 시장이 실적을 가져올 수 있다는 판단이 있어야 한다. 이것이 바로' 챔피언 주문' 이라는 말이 있는 이유이다.

2, 보유 창고

(1) 주식비율 < P > 우선, 주동기금의 주식비율을 보세요. 이것은 수익에 가장 큰 영향을 미치는 요소 중 하나이다. 주식과 채권 때문에 이 두 자산은 크게 다른 수익과 위험 특징을 가지고 있다. 이 주식의 비율은 지난 한 차례의 우웅시의 데이터, 즉 215 년 우시장 이후의 데이터를 봐야 한다. 어떤 주동기금은 시장 가치 평가 상황에 따라 서로 다른 주식부채 비율을 배분하기 때문이다. 예를 들어, 곰 시장에서는 주식의 비율이 높아서 우시장 중후기가 되면 주식의 비율을 낮출 수 있습니다. 채권의 비율이 증가하면 펀드의 변동도 작아진다. 장기적으로 높은 주식 비율을 유지하는 펀드는 수익과 위험이 더 높을 것이다.

(2) 업종집중도 보유 < P > 둘째, 주동기금의 업종집중도를 살펴본다. < P > 즉, 이 주동펀드를 보면 한 두 업종에 집중하지 않을 것이며, 한 두 업종에 집중하면 변동도 커질 것이다.

펀드 명칭에 자신이 주로 투자한 업종을 설명하는 적극적인 펀드가 있다. < P > 예를 들어, 특정 소비, 특정 의약품 펀드, 이런 펀드의 변동 위험은 일반 업계 지수 펀드와 비슷하며, 깊이가 3 등 폭기지수보다 더 크다.

(3) 중창고 집중도 < P > 셋째, 주동기금의 중창고 집중도를 살펴본다. < P > 업계 집중도뿐 아니라 주식을 보유하는 집중도도 적극적인 펀드의 투자 스타일에 영향을 미친다. < P > 보유 주식이 지나치게 집중되면 펀드의 변동 위험도 커진다. 일반적으로 5-1 개의 구성 주식을 분산 배분해야 하는 < P > 지수 펀드. < P > 주동기금의 경우 지분에 집중할 수 있는데, 보통 중창 1 ~ 15 개 주식이다. < P > 집중 투자는 장단점이 있다. 펀드 매니저의 투자 능력이 강하면 집중 투자는 수익을 높이는 데 도움이 되지만 변동 위험, 즉 예가의 대담함을 증가시킬 수 있다.

액티브 펀드는 투자 집중 방식을 통해 위험을 높여 더 높은 수익을 얻을 수 있습니다. 대부분의 주동펀드의 위험은 지수보다 약간 높으며 고위험 고수익 품종에 속한다.

(4) 지분의 시가와 성장성

시가별로 분류하면 주식은 대주주, 중주주, 소주주로 나눌 수 있고, 성장별로 분류하면 가치형, 균형형, 성장세로 나눌 수 있다. < P > 대중소판의 판단에는 명확한 기준이 없다. 시가가 2 억을 넘는 것은 대주이고, 3 만 이하는 소주주를 판단 기준으로 하는 것도 있고, 상하이와 심천 두 시 상위 1 개 규모의 최대 주식을 대주주로 하고, 그다음 2 은 중주일 뿐, 이외에는 소주주를 판단 기준으로 하는 것도 있다. < P > 가치형은 일반적으로 높은 배당금, 업계의 성숙, 성장이 느린 판주를 지칭하는 반면, 성장은 일반적으로 낮은 배당금, 변동성, 업종이 빠르게 성장하는 주식을 가리키며 균형형은 그 사이에 있다. < P > 스타일 자체는 우열을 가리지 않는다. 변동으로 볼 때 작은 성장 펀드는 보유 주식의 시가가 작고, 업종 변동성이 크며, 펀드 자체의 변동도 상대적으로 크다. 큰 접시의 가치형은 상대적으로 안정될 것이다. < P > 주식의 비율이 높을수록 업종과 중창주의 집중도가 높을수록 작은 디스크 성장의 주동기금이 더 공격적이고 변동도 크다. 반대로 채권 비율 증가, 분산업, 주가를 늘리면 방어성이 더 강해진다. < P > 투자하기 전에 이 몇 가지 지표에 초점을 맞추고 자신의 스타일 이념에 맞는 양질의 펀드를 찾아야만 이 길을 확고하고 길게 갈 수 있다. 수비형과 공격형 중 어느 것이 더 좋은지 알 수 없다면 균형잡힌 구성도 가능합니다. < P > 기금의 의미 < P > 기금 (Fund) 은 광의와 협의의 구분을 가지고 있으며, 광의적으로 어떤 목적을 위해 설립된 일정량의 자금 (예: 신탁투자기금, 적립금, 퇴직기금 등) 을 의미하며, 협의적으로는 특정 목적과 용도를 가진 자금을 가리키며, 통상적으로 말하는 기금은 주로 증권투자펀드를 가리킨다. 증권투자기금의 수익은 미래에서 비롯되며, 수익성과는 투자대상 기초시장의 성과와 불가분의 관계가 있어 어느 정도 위험이 있다. < P > 펀드 스타일이 표류하고 있는지 어떻게 진단하는가 < P > 1 단계: 펀드의' 이름' < P > 을 판단해 펀드의 이름을 살펴본다 < P > 둘째, 펀드의 모집설명서: 이방다 중소판 혼합 모집설명서에 이 펀드의 투자이념에 대한 표현은 높은 성장성의 중소판 주식을 발굴하는 것이다. (알버트 아인슈타인, Northern Exposure (미국 TV 드라마), 성공명언) < P > 3 개 펀드의 실적 비교 기준: 이방다 중소반 혼합의 실적 비교 기준은 45%× 천상 중판 지수 수익률 +35%× 천상 소판 지수 수익률 +2%× 중채 총지수 수익률이다. < P > 위의 정보를 종합하면 이방다 중소판 혼합의 명목 스타일이 중소 시가성장이라고 판단할 수 있다. < P > 2 단계: 펀드의' 실실' < P > 이방다 중소반이 상위 1 대 창고주를 혼합한 미년 건강, 오양액, 구이저우 마오타이, 화란생물, 수팔, 중불 고신고가 모두 중증 1 지수의 성분주로 판단된다. 이 펀드의 실제 스타일은 대주가를 선호한다 < P > 는' 중소반' 이라는 칭호를 받지만 실제 창고 스타일은 대주보다 편향되어 있어' 명실상부하지 않다' 고 할 수 있다. < P > 펀드 제품의 표류는 주로 두 가지 측면에서 비롯된다. 하나는 펀드 매니저 변경으로 인한 펀드 제품의 단기 스타일 표류, 다른 하나는 펀드 매니저 스타일 변화로 인한 펀드 스타일 표류다. < P > 기관 투자자 및 개인 투자자에게 스타일 이동은 위험을 초래할 수 있습니다. 기민은 일반적으로 펀드의 투자 스타일과 투자 목표에 따라 자신의 투자 선호도와 위험 관용을 결합하여 자신에게 맞는 펀드에 대응한다. < P > 펀드 스타일이 표류하면 기민이 펀드를 사는 것은 블라인드 박스를 사는 것과 같고, 구성된 자산이 어느 주제 부문인지 알 수 없고, 투자한 펀드가 자신과 일치하지 않을 위험에 직면해 있다. 일부 펀드 매니저의 스타일 표류는 능력권 밖에서' 격류용진' 이며, 심각한 사람은 계약 위반 부정직에 속하며, 기민은 익숙하지 않은 분야에 대한 투자 위험을 감수해야 한다.

하지만 스타일 드리프트가 모두 나쁜 것은 아닙니다. 스타일 표류는 펀드 매니저의 시장 시세와 주식시장 스타일 변화에 대한 예리한 캡처력을 반영하고, 적시에 전략을 조정하고, 좋은 성과를 거두며, 일부 주동적인 투자 능력을 과시하면 상당한 수익을 거둘 수 있다는 견해가 있다. 과거에 실적이 저조한 펀드의 경우 펀드 매니저가 투자 전략을 적극적으로 조정하여 펀드의 성과를 개선하기로 선택하면 펀드의 투자 스타일을 바꿀 수 있지만 새로운 스타일도 새로운 기회를 가져올 수 있습니다.

기금 관련 문장:

★ 기금 유형 입문 지식

★ 기금 소백 입문 지침

★ 기금 기본 사항 읽기

★221 년 구매 재단은 돈이 없다