요 며칠간 고정투자용 펀드를 사고 싶은데 어느 은행에서 고정투자용 펀드를 구매해야 하나요?

이 펀드들은 최근 모두 상대적으로 좋은 성과를 거두었습니다. 저는 개인적으로 E Fund, GF Fund, China Universal Fund, Bank of Communications Schroders를 추천합니다. 특히 GF와 Huitianfu는 매우 안정적인 투자 스타일을 가지고 있습니다. 펀드금액이 50만 이상이면 사모펀드를 선택하시면 됩니다.젠다이는 올해 아주 좋은 성과를 냈습니다. 무죄라면 약세장에서도 선택할 수 있습니다. 장기적으로.

보시테마산업 NO.1

저항지수: ★★★★★

수익률 지수: ★★★★★

추락 방지 무기: 성공적인 종목 선정 및 포지션 통제

2007년 초 펀드매니저가 바뀌었지만 이는 펀드의 뛰어난 성과를 방해하지 않았습니다. 2007년 12월 31일 기준으로 이 펀드의 수익률은 189.93%로 138개 유사 펀드 중 3위를 기록했습니다.

2007년 1분기말 해당 펀드의 포지션은 91.50%까지 높았으나 2월 27일 하락폭은 크지 않고 6.2%에 그쳤는데 이는 펀드의 우수한 주가에 기인한 것으로 보인다. 선택능력. 1분기 차이나유니콤(600050 주식바, 시세, 정보, 주요 거래력), SAIC 모터(600104 주식바, 시세, 정보, 주요 거래력), 심천에너지A, 중국초상부동산(000024 주식바, 시세, 정보, 주요 거래력) 등 하락 폭이 매우 작았으며 심지어 추세에 반해 상승했습니다. 마찬가지로 5월 30일 기간 동안 펀드의 순 가치는 하락하지 않고 상승했습니다. 2007년 5월 말부터 7월 5일까지 펀드의 순 가치는 2.2% 증가했습니다. 블루칩에 집중하는 헤비 포지션 전략을 계속 고수한다면 이번 충돌을 쉽게 피할 수 있습니다. 또한, 펀드의 2분기 보고서에 따르면 6월 말 기준 펀드의 포지션이 75%까지 하락한 것으로 나타났는데, 이는 펀드가 의식적으로 포지션 통제 위험을 줄이고 있음을 보여줍니다.

3분기에도 펀드는 상반기 종목 선정 전략을 이어갔고, 10월 말에는 다시 포지션을 축소했다. 10월 31일 기준 주식투자 비중은 66%에 불과했다.

요약: 주식을 선택하는 능력은 항상 성공을 위한 최고의 무기입니다. 적시에 포지션을 제어할 수 있다면 금상첨화일 것입니다.

NO.2 중국 반품

낙하 방지 지수: ★★★★★

반품 지수: ★★★

안티 -낙락 무기: 가치 평가 강조 및 높은 유연성

과다 보유 종목의 변화로 볼 때 펀드 회전율이 상대적으로 높고 매 분기마다 투자 초점이 바뀌었으며 약세 품종을 성공적으로 피했습니다. 시장.

1분기에는 저평가 철강과 표준가중 금융 비중을 확대했다. 2분기에는 금융부동산 등 조정단계 업종을 비중축소했으나 간헐적으로 금융주식 시장에 참여해 좋은 수익률을 거뒀다. 3분기에는 펀드의 투자 초점이 금융, 우량주, 항공주로 완전히 옮겨졌습니다. 금융·보험 업종 비중은 2분기 0.42%에서 10%로 빠르게 늘었다. 3분기에는 지난 2분기보다 포지션이 더 분산돼 리스크 분산의 기반이 마련됐다.

하지만 10월 펀드가 하락세를 면한 가장 큰 이유는 포지션이 크게 줄어들었기 때문이다. 3분기 말 기준 펀드의 지분율은 49%에 불과하다.

요약: 밸류에이션에 주의를 기울이면 펀드의 순가치가 느리게 증가하는 경우도 있지만, 보다 안전한 투자 방법입니다.

NO.3 수확성장소득

낙하방지 지수 : ★★★★★

수익률 지수 : ★★

안티 -낙하무기: 지배적 포지션과 보수적인 종목선정

펀드는 올해부터 고성과 우량주 전략을 고수해 왔다. 이런 비교적 보수적인 전략으로 인해 2007년에는 부진한 성적을 거두었으나 하락할 때마다 고비를 넘길 수 있었다.

2006년 말부터 펀드들은 시장가치 평가에 대해 보수적인 태도를 취하기 시작했다. 2007년 1분기 보고서에 따르면 3월 말 기준 펀드의 주식 포지션은 50%에 불과했습니다. 비중이 높은 종목에는 철강 등 대형주 우량주와 상대적으로 밸류에이션이 낮은 은행이 포함된다.

'2-27' 급락 기간 동안 펀드의 순가치 손실은 4.13%에 불과해 당시 최고 성과를 낸 펀드 중 하나였습니다. "5월 30일" 기간 동안 펀드의 순가치 손실은 2% 미만이었습니다. '5-30' 이후 펀드 포지션은 소폭 증가해 2분기 62.6%, 3분기 71.76%에 달했다.

하지만 늘 시장을 경계하며 과감한 투자를 하지 못해 석탄, 비철금속 등 자원산업 시장 동향을 놓치는 결과를 낳았다.

펀드의 비중주 교체가 잦아졌다는 점은 주목할 만하지만, 이러한 리밸런싱과 주식교환은 결국 펀드 성과에 큰 기여를 하지 못했다.

요약: 항상 안전한 품종을 선택하고 포지션을 통제하는 것은 의심할 여지 없이 최고의 헤징 전략이지만, 마땅히 받아야 할 열정을 잃기 쉽습니다.

NO.4 보시 가치 성장

저항 지수: ★★★★★

수익률 지수: ★★★

안티 슬럼프 무기 : 신중하게 운영하고 방어를 최우선으로

2006년 마지막 날 보시펀드의 스타 펀드매니저인 샤오화(Xiao Hua)가 사임했다. 이는 가치 측면에서 보시가 2007년 직면한 가장 큰 도전이었다. 성장.

2007년 첫 11개월간 펀드의 성과를 되돌아보면 놀랄 일은 많지 않았지만, 세 가지 조정을 수월하게 처리했다.

3분기를 제외하면 펀드 포지션이 낮지 않다. 첫 2분기에는 70%를 넘었는데, 이는 상대적으로 적당한 배분이다.

포트폴리오 구성 측면에서 우리는 항상 소비 업그레이드와 제조업 세계 챔피언십이라는 두 가지 주요 주제에 중점을 두었습니다. 2분기에는 포트폴리오의 방어적 성격을 강화하기 위해 교통(주로 공항)에 대한 배분을 늘렸다.

2분기말 이후 펀드는 2분기 시장에 대해 조심스러운 입장을 표명했다. 올해의 절반. 이는 3분기 실적에 어느 정도 영향을 미쳤다. 게다가 펀드가 1년에 두 번씩 큰 배당금을 지급하는 것도 실적 부진의 중요한 원인이다. 펀드 규모가 확대된 후 펀드매니저는 우량주 버블로 인한 시장 리스크를 인지하고 신중한 관점에서 느린 포지션 구축 전략을 채택했습니다. 3분기 말 현재 펀드의 포지션은 47.92%에 불과해 성공적인 리스크 저항을 위한 전제조건을 마련했습니다.

요약: 항상 방어적인 구성을 갖추는 것이 위험을 극복하는 비결입니다.

NO.5 Baokang은 낙하 방지 무기를 유연하게 할당합니다: 기회를 기다려 유연하게 할당합니다.

적당한 규모의 할당 펀드로서 Baokang은 올해 변동성이 큰 시장에서 유연하게 할당하여 완전히 입증했습니다. 손재주 장점. 펀드는 '5-30'을 경계로 삼고 두 단계에서 상대적으로 다른 전략을 채택한다.

첫 번째 단계에서 펀드매니저는 펀드가 달성할 수 있는 최고 포지션 수준의 거의 75%를 유지하는 동시에 개별 주식 포트폴리오에 대해 더욱 공격적입니다. 5월 말에는 시장의 열기가 높아졌고 펀드 전략도 점차 보수적으로 바뀌었습니다. 특히 5월 30일 이후 전체 펀드 포지션이 크게 줄어들면서 개별 종목은 은행, 보험, 기계 등 우량주에 집중됐다. '5월 30일' 기간 동안 순가치 손실은 2% 미만이었습니다.

다각화된 산업 배분과 개별 주식 전략 덕분에 펀드의 '2?27' 실적도 매우 탄력적이어서 순가치 손실률은 3.8%에 그쳐 동종 펀드 중 3위를 기록했다.

3분기 펀드의 시장 판단이 상대적으로 보수적이었기 때문에 3분기 펀드 실적이 만족스럽지 못해 전체 실적을 끌어내렸다.

한편, 펀드는 3분기 보고서에서 "다음 운영 단계에서는 지수종목에 더 많은 관심을 기울이고 지수를 추적하며 개별 종목 탐색에 대한 요구 사항을 줄일 것"이라고 지적했습니다. ." 이 아이디어에 근거한 것일 수도 있습니다. , 이는 10월 하락 기간 동안 펀드가 이전 두 번의 손실보다 더 큰 손실을 입게 만드는 원인이 됩니다. 결국 10~11월에는 고비중주와 우량주가 하락세를 주도했다.

요약: 성공적인 전략 전환은 펀드의 유연성을 충분히 반영하고 시장 변동으로 인한 손실을 크게 줄입니다.

NO.6 캐세이퍼시픽 골든 드래곤 산업 선정

저항 지수: ★★★★

수익률 지수: ★★★★

추락방지 무기 : 리스크 관리 및 사전 계획 강조

주식 투자 비율 상한이 75%로 비교적 안정적인 주식형 펀드입니다. 70%를 넘은 2분기 포지션을 제외하면 1분기와 3분기 포지션은 65% 미만으로 보통 수준이다.

또한 1분기 이후 펀드는 시장 리스크의 존재를 명확히 인지하고 포트폴리오의 시스템 리스크를 의도적으로 통제하며 대형주 비중을 늘렸다. 이를 통해 펀드는 "5?30"을 성공적으로 탈출할 수 있었습니다.

펀드의 반기 보고서에 따르면 펀드는 5월과 6월 투자 전략을 조정하면서 “안정적인 성장과 낮은 불확실성을 포트폴리오 구축의 주요 원칙으로 삼는 것”에 중점을 두었다. 은행, 식음료 배분에 관해서도, 커머스 등 밸류에이션이 합리적인 산업에 대해서는 다양한 하위 업종의 선두 기업군을 선정해 균형 배분을 하도록 하겠습니다. 5월 30일부터 7월 5일까지의 통계기간 동안 펀드의 순가치는 손실을 입지 않았습니다.

'5?30'의 성공은 펀드가 일년 내내 가장 아름다운 리스크와의 싸움이자, 안티폴 스타로 거듭날 수 있는 기반을 마련한 것이기도 하다.

요약: 항상 위험에 대한 인식을 유지하는 것은 주식형 펀드가 장기적으로 시장을 이길 수 있는 중요한 특징입니다. 가치 평가에 주의를 기울이면 결국 성과를 거둘 것입니다. 그러나 자신의 입장에서 너무 신중하면 기회를 놓치는 경우가 많습니다.

NO.7 BOC International의 지속적인 성장

복원력 지수: ★★★★

수익률 지수: ★★★★

탄력성 지수 무기: 우수한 주식 선택 및 인내심

2007년 3분기 보고서에 따르면 펀드는 4분기에 시장 변동성이 더욱 심해질 것으로 예상하고 있습니다. 예상대로 2007년 10월 16일 시장은 조정을 시작했습니다.

그러나 분기별 보고서에서 펀드매니저들은 이러한 변동성을 합리적으로 활용하면 펀드 성과 개선에 도움이 될 것이라고 밝혔습니다. 따라서 주식과 포지션에 있어서 펀드는 안정성을 기본 원칙으로 삼고 일부 잠재적 주식에 대한 포지션을 늘리기 위해 적당히 유연한 전략을 사용할 것입니다.

아마도 움직임과 소음 모두에 적합한 이러한 투자 스타일이 2007년 마지막 두 달 동안 펀드의 탁월한 성과에 기여한 것 같습니다. 10월 16일부터 12월 18일까지 두 달 동안 펀드의 순가치는 3.82%만 손실되어 같은 기간 동안 가장 탄력적인 5대 펀드 중 하나가 되었습니다.

또한 펀드는 주식 선택에도 자신만의 스타일이 있습니다.

2007년 펀드는 은행주에 대한 비중이 일정했지만 높지 않았고, 인기 부동산 주식에 대한 비중도 매우 적었다. 반면, 제약주는 펀드가 보유하고 있는 주식입니다.

펀드는 맹목적으로 리더를 강조하기보다는 항상 '지속 성장' 품종을 찾는 것을 고집해 왔습니다. 이것이 다른 펀드와의 차별점이다.

요약: 주식을 올바르게 선택하는 한 성장 펀드는 시간을 이기고 시장 위험에 저항할 수 있을 뿐만 아니라 좋은 수익을 얻을 수 있습니다.

2007년 펀드의 성과는 이를 입증해 줍니다.

NO.8 수확 성장

복원력 지수: ★★★★

복귀 지수: ★★★

낙하 방지 무기 : 주목하세요 기본, 안전성, 안정성

배분펀드로서 주식 포지션 비율은 40~75%입니다. 2007년 내내 이 펀드의 포지션은 중간 수준으로 항상 70% 미만이었고 1분기에는 67%가 가장 높았습니다. 펀드매니저들은 "상황을 지켜보는" 태도를 갖고 있으며 위험에 대한 강한 인식을 갖고 있음을 알 수 있습니다.

Juchao Small Cap Index를 성과 벤치마크로 사용하는 성장형 펀드인 이 펀드는 2007년 1분기에 벤치마크 대비 53%나 크게 뒤처졌습니다. 펀드매니저들은 1분기 펀드가 펀더멘탈에 기반한 종목을 선택하지 않아 펀더멘털이 부족한 중소형주에서 큰 폭의 이익을 얻었기 때문이라고 분석한다.

펀더멘탈이 좋은 중소형주에 투자하겠다는 고집이 펀드 운용의 큰 특징이다. 2분기에 성과 벤치마크를 능가할 수 있었던 것은 바로 이러한 끈기였습니다.

개별종목 선정 측면에서는 전체 투자 포트폴리오가 한 해 내내 높은 안정성을 유지했다. 이는 펀드매니저들이 개별종목을 선정한 뒤 장기투자를 고집한다는 점을 보여준다. 이는 어느 정도 펀드의 안정성과 예측 가능성을 높여줍니다.

요약: 비록 성과가 뛰어나지는 않지만 안정적인 투자 포트폴리오와 강한 리스크 인식이 이 펀드의 불확실성을 크게 줄여줍니다.

NO.9 화바오 싱예 선진 성장

탄력성 지수: ★★★

복귀 지수: ★★★★

저항 무기 : 유연한 배분

5-30 이전에는 펀드 포트폴리오가 성장 기업 쪽으로 기울어져 좋은 수익률을 달성했습니다. '5-30' 기간 이후 펀드 포트폴리오는 우량 기업, 특히 보험과 은행에 집중되었습니다. 유연하고 적응력이 뛰어난 이 펀드는 첫 2분기에 탁월한 결과를 달성했습니다.

2분기 보고서에서는 펀드매니저가 3분기에 시행한 3분기에 대해 상대적으로 보수적인 시각과 운용 아이디어를 표명해 펀드의 3분기 실적이 부진한 것으로 나타났다.

요약: 유연성은 "양날의 검"입니다. 2007년 펀드의 성과로 볼 때 이 전략은 비교적 성공적이었다.

NO.10 Huabao Xingye Power 포트폴리오

저항 지수: ★★★

수익률 지수: ★★★★

저항 무기 : 밸류에이션에 주목하고 '백마' 종목 재분배

2분기 펀드는 밸류에이션 침체 속에서 '가성비가 우수한 석탄 및 금융주'에 집중 투자했다. 이를 통해 슬럼프 중에도 좋은 안정성을 유지할 수 있습니다.

그러나 2007년 말 폭락으로 막대한 손실을 입은 것은 바로 금융주와 부동산주 재배치 때문이었다. 펀드매니저 자신도 “교훈은 사람들을 반성하게 만든다”고 말했다.