증권투자펀드 평가업무 추가 표준화에 관한 지도의견 본문

증권 투자 펀드 평가 업무의 추가 표준화에 대한 의견 안내

새로운 "기업 회계 기준"(이하 "회계"라 함)의 원활한 시행을 보장하기 위해 기업표준')에 따라 증권투자기금(이하 '기금') '신표준')에 따라 중국증권감독관리위원회는 '기업회계기준 시행에 관한 융합사항에 관한 고시'를 순차적으로 발표했습니다. "(CSRC Accounting Zi [2007] No. 15)" 및 "증권투자기금의 "기업회계기준" 이행에 관한 평가" "평가업무 및 순주가치평가에 관한 사항에 관한 고시" "(중국 증권 감독 관리위원회 회계 Zi [2007] No. 21) 및 기타 문서. 최근 시장변화와 펀드운용회사의 새로운 기준 시행에 따른 공정가치 결정 및 측정과 관련된 이슈를 바탕으로 펀드평가업무, 특히 장기보유주식 및 기타 투자종목에 대한 평가업무를 수행하고 있습니다. 현재 시장 가격에 대한 조사가 진행 중입니다.

1. 펀드 관리 회사는 새로운 기준, 중국 증권 규제 위원회의 관련 규정 및 펀드 계약의 가치 평가 합의를 엄격히 준수해야 합니다. , 펀드가 보유한 투자 유형은 다음과 같습니다: 평가 원칙:

(1) 활성 시장이 있는 투자 유형의 경우 평가일에 시장 가격이 있는 경우 시장 가격을 따라야 합니다. 평가일의 시장가격은 없으나 최근 거래일 이후의 경제상황에 따라 공정가치를 결정하는데 이용되며, 증권발행인이 증권가격에 영향을 미치는 주요 사건이 없는 경우 공정가치를 결정하기 위해서는 가장 최근 거래된 시장가격을 사용해야 합니다.

(2) 시장이 활성화된 투자종목의 경우, 평가일 현재 시장가격이 없고, 최근 거래일 이후 경제환경이 크게 변했거나 유가증권 가격에 영향을 미치는 주요 사건이 발생한 경우 만약 평가조정이 전 평가일의 펀드 순자산가치에 미치는 영향이 0.25% 이상인 경우에는 최근 거래시장가격 등을 참고하여 조정해야 합니다. 유사한 투자 유형의 현재 시장 가격과 공정 가치를 결정하는 주요 변경 사항.

(3) 투자 상품에 대한 활성 시장이 없고 잠재적 평가 조정이 전 평가일 펀드의 순자산 가치에 미치는 영향이 0.25%를 초과하는 경우, 이 방법은 시장참여자가 일반적으로 인정하는 평가기법을 사용해야 하며, 투자상품의 공정가치를 결정하기 위해 과거 실제 시장거래가격을 통해 검증된 신뢰성 있는 평가기법입니다.

2. 기금 평가 과정에서, 특히 위 제1조 제2항 또는 제3항에 따라 평가를 수행하는 경우, 기금 관리 회사는 다음 원칙과 절차를 따라야 합니다.

(1) 펀드관리회사는 펀드 평가가 공정하고 합리적임을 보장해야 하며, 특히 펀드 단위 보유자에게 불리한 영향을 미치지 않도록 평가가 왜곡되지 않도록 해야 합니다.

(2) 기금운용회사는 건전하고 효과적인 가치평가 정책과 절차를 수립하고 기금운용회사 경영진의 승인을 받은 후 이를 시행해야 합니다. 평가 정책 및 절차는 평가 과정에 관련된 모든 당사자와 직원의 업무 분담과 책임을 명확히 해야 하며, 특히 제1조 제2항 또는 제3항을 준수하는 사람들을 위해 모든 펀드 투자 종류에 대한 평가 방법을 명확히 해야 합니다. )은 평가에 사용되는 평가 모델, 가정, 매개변수 및 검증 메커니즘을 규정합니다.

(3) 펀드 관리 회사는 투자 상품을 평가할 때 평가 정책 및 절차의 일관성을 유지해야 합니다. 투자전략을 고려할 때, 동일한 펀드운용회사가 운용하는 서로 다른 펀드가 보유하고 있는 동일한 증권에 대한 평가정책, 절차 및 관련 방법은 일관되어야 합니다. 평가 정책이나 절차를 업데이트해야 하는 상황이 발생하지 않는 한 확립된 평가 정책과 절차는 계속 적용되어야 합니다. 일관성 원칙의 이행을 보장하기 위해 펀드관리회사는 관련 내부 통제 메커니즘을 확립해야 합니다.

(4) 펀드 관리 회사는 평가 정책 및 절차를 정기적으로 평가해야 하며, 평가 정책 및 절차의 효율성과 적용 가능성에 영향을 미치는 상황이 발생하면 적시에 평가 방법을 개정해야 합니다. 평가 정책 및 절차에 대해 제안된 개정안은 시행 전에 펀드 관리 회사 경영진의 승인을 받아야 합니다. 펀드가 새로운 투자 전략을 채택하거나 새로운 상품에 투자할 때 기존 평가 정책 및 절차의 적용 가능성을 평가해야 합니다.

(5) 평가 정책 및 절차를 채택할 때 펀드 관리 회사는 평가 과정에 관련된 모든 당사자 및 직원의 경험, 전문적 역량 및 독립성을 충분히 고려해야 합니다. 업계 협회의 평가 의견과 독립적인 제3자 기관의 평가 데이터를 참조하면 평가 편차 발생을 줄이거나 방지할 수 있기 때문입니다.

3. 기금운용회사는 규정에 따라 기금평가와 관련된 공시 의무를 이행해야 하며, 최소한 제1조(( 1) 위) 2) 또는 3)항에 명시된 원칙에 따른 평가에는 평가 모델, 가정, 매개변수 및 펀드의 순자산 가치와 현재 손익에 미치는 영향이 포함되어야 합니다. 평가 과정에 참여하는 모든 당사자와 직원의 전문 지식 펀드 매니저가 평가 과정에 참여하거나 결정하는 정도에 대한 설명, 다음과 같은 정보 계약된 가격 책정 서비스의 성격과 범위.

기금관리회사는 제1조 제1항에서 제2항 또는 제3항의 규정에 따른 평가원칙을 적용하는 경우에는 기금지분을 최대한 보호하여야 한다. 인간 이익의 원칙에 따라 적시에 임시 발표를 합니다.

4. 보관은행은 법률 및 규정의 요구사항에 따라 평가 및 순자산 계산에 대한 검토 책임을 효과적으로 수행해야 합니다.

기금운용회사가 제1항 제1항을 변경하여 제2항 또는 제3항의 평가원칙을 적용하는 경우에는 지체 없이 보관은행에 통보하여야 한다. 보관은행은 펀드관리회사가 채택한 평가정책과 절차를 주의 깊게 검증해야 합니다. 이의가 있는 경우 보관은행은 운용사에게 합리적인 설명을 요구하고 적극적인 논의를 통해 합의에 도달할 책임이 있습니다.

5. 기금운용회사가 제1조 제1항에서 제2항 또는 제3항에 명시된 원칙을 적용하여 평가하는 경우 펀드의 순자산가치는 다음과 같이 변경됩니다. 0.25% 이상에 대해서는 회계법인을 고용하여 감사를 실시해야 합니다. 회계법인은 감사의견을 발행하고 펀드운용회사가 사용하는 관련 가치평가 모델, 가정 및 매개변수의 적절성에 대한 보고서를 발행해야 합니다.

펀드의 연간 재무 보고서에 대한 감사 보고서를 발행할 때 회계법인은 펀드의 평가 정책과 보고 기간 동안의 주요 변경 사항, 특히 제(2)항 또는 제1항의 적용을 충분히 고려해야 합니다. 제1조 제3항에서는 원칙에 따른 평가의 적정성, 외부정보를 이용한 평가의 객관성과 신뢰성, 관련 공시의 적정성과 적시성을 규정하고 있습니다.

6. 중국증권협회 기금 평가 실무 그룹은 자금 관리를 위해 상기 제1조 (2)항 또는 (3)항에 적용되는 평가 방법을 적극적으로 연구하도록 업계를 조직해야 합니다. 참고용으로 사용되나, 펀드운용회사도 관련 평가 책임을 면제받을 수 없습니다. 기금관리회사가 다른 평가방법을 채택하는 경우에는 그 채택 이유와 업계에서 통용되는 평가방법과의 차이점을 정기보고서에 공시해야 한다.

7. 회계기준에 증권 투자 자금의 회계 및 평가에 관한 새로운 구체적인 규정이 있는 경우 중국 증권협회의 펀드 평가 실무 그룹은 펀드 관리 회사에 평가 방법을 신속하게 개정하도록 안내해야 합니다.