펀드 환매 과정에서 이익이나 손실이 발생하나요?

펀드가 환매된 경우에는 손익이 발생하지 않습니다. 투자자가 주식을 매도한 후 주식의 상승 또는 하락은 투자자와 아무런 관련이 없습니다. 펀드가 환매된 후 투자자는 현금을 받게 되며, 펀드의 상승이나 하락은 투자자와 아무런 관련이 없습니다.

다만 펀드 환매는 가격미정 원칙에 따라 펀드 환매가 확정된 것은 아니다. 투자자의 이익과 손실은 여전히 ​​변할 것입니다. 정상 거래일 15:00 이전의 환매는 당일 순자산을 기준으로 정산되며, 15:00 이후의 환매는 다음 거래일에 정산됩니다.

환매(환매)는 개방형 펀드를 대상으로 하며, 투자자가 직접 또는 대행사를 통해 펀드 운용사에 펀드 투자금의 일부 또는 전부를 회수하고 자금을 회수하도록 요청하는 방식입니다. 구매 금액은 투자자의 계좌로 송금됩니다. 사람들이 흔히 펀드라고 부르는 것은 주로 증권투자펀드를 가리킵니다.

보유하고 있는 펀드 단위를 공시 가격으로 매도하고 캐시백을 신청하는 것을 관례적으로 펀드 환매라고 합니다. 펀드의 환매는 판매입니다. 상장폐쇄형펀드는 일반주식과 동일한 방식으로 판매됩니다. 개방형 펀드의 경우 펀드의 전부 또는 일부를 보유하고 펀드회사에 매도를 신청하여 돈을 환매하는 방식입니다. 환매로 받는 금액은 판매된 펀드 수량에 판매 당일 순 가치를 곱한 금액입니다.

펀드판매대행기관에는 펀드매니저와 펀드매니저가 위탁하는 대리점이 포함됩니다. 펀드투자자는 판매대리점이 펀드판매 업무를 처리하는 영업장 또는 기타 판매대리점이 제공하는 방법에 따라 펀드지분의 청약 및 환매를 처리하여야 합니다.

유동성 리스크가 금융기관과 금융시스템에 미치는 영향은 미국 서브프라임 모기지 사태를 통해 극명하게 드러났다. 우리나라의 경우 유사한 유동성 위험이 개방형 펀드 분야에 집중되어 있습니다. 투자자의 기대가 변하면 대규모 펀드 환매는 개방형 펀드의 유동성 리스크로 이어져 '펀드 환매-주가 하락-환매 확대-추가 주가 하락'의 악순환을 촉발해 재무 안정성에 영향을 미칠 수 있다. 따라서 주식시장의 안정적이고 건전한 발전을 유지하기 위한 준비가 이루어져야 한다.

펀드는 "주식 환매" 방법을 채택합니다. 환매 가격은 T일의 펀드 지분 순 가치를 기준으로 계산됩니다. 계산 공식은 다음과 같습니다.

총 환매 금액 = 환매지분 × 환매당일 펀드지분 순가치로 반환

환매수수료 = 총 환매금액 × 환매율

환매금액 = 총 환매금액 – 환매수수료

투자자가 청약 시 후불청약방식을 선택한 경우 환매지분 산정방법은 다음과 같습니다.

총 환매금액 = 환매지분 × 당일 펀드지분 순가액 환매

후순위 청약수수료 = 환매몫 × 청약 당일 펀드 지분의 순가치 × 후순위 청약률

환매수수료 = 총 환매금액 × 환매율

환매금액 = 환매 총액 - 환매수수료 - 후불가입비