펀드매니저가 포지션을 조정하고 주식을 교환해야 하는 이유는 무엇입니까? 펀드매니저의 리밸런싱 빈도를 분석하는 방법은 무엇입니까?

그러나 우리 모두 알고 있듯이 시장에는 영역과 스타일의 회전이 있습니다. 움직이지 않고 포지션을 유지하는 것에 비해 시장의 회전을 더 잘 파악할 수 있다면 수익률을 크게 높이고 변동을 줄일 수 있습니다. , 투자자의 수익을 위한 더 강력한 기회를 창출합니다. 포지션 조정이 제대로 된 상황일 뿐입니다. 포지션 조정이 잘못되면 시장에서 뺨을 맞을 수도 있습니다. 따라서 이번 포지션 조정의 중요성에는 의심의 여지가 없습니다. 중요한 점은 펀드매니저가 매우 좋은 타이밍 판단력을 가지고 있다는 것입니다.

펀드매니저의 타이밍 판단을 분석하는 방법에 대한 자세한 내용은 다음 글에서 다루겠습니다. 오늘은 펀드매니저의 포지션 및 주식 이전 빈도를 분석하는 방법에 중점을 둘 것입니다. 앞서 언급했듯이 더 나은 투자 위험-수익률을 달성하고 선을 긋는 효과를 얻으려면 펀드매니저가 아마도 시장의 변동이 클수록 주식 교환 빈도가 높아질 가능성이 높아질 것입니다. 해당 주식 회전율도 상대적으로 높습니다.

상대적으로 회전율이 높은 펀드매니저의 운용 규모와 운용 방식이 일치하는지 주목해야 한다. 예를 들어, 일부 "라인 브레이크" 펀드는 뛰어난 역사적 성과를 바탕으로 운용 규모를 급격히 늘렸습니다. 펀드매니저의 운영 모드가 높은 회전율로 지배된다면 이전 성과가 지속되지 않을 수 있습니다. 규모가 크고 재고 회전율이 높기 때문에 포지션 조정의 영향 비용이 상대적으로 클 수 있으며 이는 특히 정량적 고빈도 전략에 해로울 수 있습니다.

소규모 시가총액 스타일을 선호하는 펀드매니저에게도 그 영향은 더 큽니다. 이러한 상황에 직면했을 때 펀드 매니저는 일반적으로 두 가지 아이디어를 채택합니다. 하나는 주식 회전율을 줄이는 것이고, 다른 하나는 개별 주식을 확대하고 업계에서 유사한 경쟁이 있는 영역으로 특정 목표 가격을 확대하는 것입니다. 해당 상품의 주식 보유량과 정기 보고서 정보를 통합함으로써 다음 차원에서 일부 지표 값을 계산하여 펀드매니저의 주식 회전율을 평가할 수 있습니다. 서비스 플랫폼마다 통계 수준이 다르므로 서비스 플랫폼마다 데이터가 다를 수 있으므로 분석 지표의 이름을 살펴보는 것 외에도 구체적인 통계 수준에도 주의를 기울여야 합니다.