자금 예측 분석 방법

정량 분석 (출처: 헤지 펀드의 순 성과. 실제 관점에서 주간 실적을 추적하는 것이 더 가치 있고, 월간 성과 샘플이 너무 적고, 일일 성과 지속성이 떨어진다.)

위험 조정 수익 지수

샤프비

제이슨 비율 (위험 조정 후 절대 수익률)

Treynor 성과 평가

소티노 비율

카마 비율

Stutzer 지수 (위험 조정 수익성)

펀드 매니저의 투자 관리 능력

타이밍 능력 (C.L 지수 모델)

위험 분산 능력 및 주식 선택 능력 (M.C.V 지수)

성과와 풍격의 귀인 (각 헤지펀드마다 고유한 특징이 있으며, 서로 다른 헤지펀드를 정의하는 가장 좋은 방법은 성장 유전자, 인플레이션 유전자, 위험 선호도 유전자, 융자 유동성, 규모 유전자, 가치 유전자, 시장 유전자, 주식 운동량 유전자 등 다양한 수익원을 분석하는 것이다.)

펀드 매니저의 적극적인 관리 능력과 정보 비율 추적 (투자 능력과 운을 구분하는 지표)

회귀 계수 방법, 성과 이분법 (성과 지속성 테스트)

위험 통제 능력

하행 위험

최대 철수

낮은 차이

값을 변경하다

전략적 능력

거래 품종의 다양성과 유동성

잠재적 청산 손실률

전략이 다른 펀드는 쉽게 비교할 수 없고, 일반적으로 전략이 같은 펀드만 비교할 수 있다는 점에 유의해야 한다. 같은 전략이 같은 성과를 거두더라도 레버와 위험 노출을 비교해야 한다.

특수 시간 창의 특수 성능

펀드 투자 의사 결정 프로세스 (의사 결정 프로세스에는 위험 통제 시스템, 프로세스 및 규율도 포함됨)

회사 투자 팀 성과 평가 방법

이를 회사 사모기금의 질적 평가 속성 식별으로 삼다.

정성 분석에서 사람에 대한 평가가 1 위다. 일류 인재의 사상 산물은 투자 이념과 투자 논리이고, 포트폴리오와 과정은 투자 이념과 투자 논리의 실행과 집행이며, 과거의 성과는 결과이다. 많은 수의 법칙에서 좋은 펀드 매니저의 학문적 배경은 대부분 수학, 물리학 (양자 물리학 및 유체 물리학) 통계, 컴퓨터 과학과 같은 과학 및 공학이며 높은 상관 관계를 가질 수 있음을 발견했습니다. 수학 교육 배경은 없지만 거래원과 함께 자란 소들에게는 이런 펀드에 대해 특히 신중해야 한다.

정량 분석 체계를 이용하여 사모펀드 샘플의 실적 평가 결과를 도출하는 것은 전적으로 사모펀드의 역사적 실적에 기반을 두고 있다. 특히 위험 조정 후 수익 위험 통제 능력과 펀드 매니저 투자 관리 능력, 전략 능력의 4 차원 점수를 각각 계산하고 가중치를 회사 사모 펀드의 성과 평가 속성 식별자로 곱합니다. 둘째, 정성 분석 시스템을 이용하여 정성 순위를 정하고, 정성 분석은 전문가 시스템의 인터뷰와 조사에 기반을 두고 있다. 특히 회사의 투자 능력, 펀드의 투자 결정 과정과 규모, 계약, 투명성을 각각 평가해 회사 사모기금의 질적 평가 속성으로 꼽았다.

마지막으로 정량 분석 시스템의 점수에 가중치를 곱하고 정성 분석 시스템의 관련 지표 점수에 가중치를 곱하여 사모 펀드의 종합 점수 순위를 계산합니다.

이상은 제가 기금을 분석하는 몇 가지 방법과 경험입니다. 당신의 결정에 도움이 되기를 바랍니다.

마지막으로 한 가지 점을 강조하겠습니다.

기본면 연구는 펀드의 실적이 어느 정도 분석 가능하고 판단 가능하며 예측 가능하다는 것을 보여준다. 펀드의 기본면은 펀드의 상대적 실적을 결정하고, 시장 요인과 기본면 요소는 펀드의 절대 실적을 결정한다.

우리의 운영은 선별된 기금보다 훨씬 더 많다. 현재 국내 FOF 는 투자 과정에서 펀드 선별에 지나치게 신경을 쓰고 자산 배치를 소홀히 하고 있다. "다른 재테크 상품에 비해 FOF 의 가장 큰 장점은 대형 자산의 구성이다."

대규모 자산 배치 능력에 따라 펀드 포트폴리오 투자의 성과가 결정됩니다. 투자자는 먼저 대규모 자산 배분의 비율을 고려한 다음 펀드 또는 관리자를 최적화해야 합니다.