주식담보대출에는 어떤 유형이 있나요?

1. 출자금 조달 출자금 조달이란 설정자가 자신이 소유한 무형자산인 출자금을 질권의 대상으로 하여 자기 또는 타인의 채무를 담보하는 행위를 말한다. 기업에 신용서비스를 제공하기 위한 보증조건으로 지분담보를 제공하는 것은 중소기업의 자금조달 기회를 증가시키며, 금융혼란으로 인해 대출을 받기 어려운 기업의 딜레마를 어느 정도 해소할 수 있을 것이다. 중소기업의 자금 조달 어려움을 해결하고 기업의 혁신 역량을 향상시키는 데 도움이 됩니다. 제품 업그레이드를 가속화하고 산업화 프로세스를 촉진하는 데 긍정적인 역할을 합니다. 과거 중소기업의 주요 채무자금 조달 경로는 부동산담보대출을 통한 은행대출이었다. 대부분의 중소기업은 담보로 삼을 수 있는 물적 자산이 많지 않기 때문에 지방자치단체에서는 이들 중소기업의 자금조달을 돕기 위해 기업지분질권을 활용해 자금 조달을 제안해 왔다. 현재 비상장 기업에 대한 지분 보관 업무를 수행하는 각지의 기관에서도 지분 관리를 표준화하고 중소기업의 발전을 촉진하기 위한 중요한 수단으로 지분 질권 금융을 활용하고 있으며 거래량이 해마다 증가하고 있습니다. 연도별, 일부는 전체 거래량의 60% 이상을 차지했습니다. 통계에 따르면, 우한 옵틱스 밸리 연합 주식 거래소(Wuhan Optics Valley United Equity Exchange)가 지분 보관을 시작한 이래로 2008년 9월 현재 아이비 커뮤니케이션 그룹(Ivey Communications Group)과 우한 안엥 그룹(Wuhan Aneng Group)을 포함해 동호 하이테크 존(East Lake High-tech Zone)의 25개 회사에 30건의 거래에 자금을 조달했습니다. 금액이 500만원이 넘습니다. 2010년 12월 현재 장시성 주식거래소는 111건의 주식 질권 등록을 처리하고 63억 1500만 위안을 조달했습니다. 2010년말 현재 길림성 장춘재산권거래센터는 지분담보를 통해 기업에 74억 위안의 자금조달을 지원했다. 지분 담보 금융은 '정적' 지분 자산을 '동적' 자산으로 전환하여 중소기업의 자금 조달 어려움을 해결하도록 돕습니다. 그러나 첫째, 정책 지침이 부족하고, 보증을 제공할 권위 있는 지침 문서가 없다는 점, 둘째, 비상장 기업에 대한 주식 거래 시장이 부족하여 이에 대한 의존이 불가능하다는 점 등 다양한 요인으로 인해 제약을 받고 있습니다. 효과적인 주식 가격 책정 메커니즘을 형성하고 비상장 기업의 자산을 규제하는 것은 특정 어려움을 야기합니다. 셋째, 은행의 개입이 충분하지 않고 은행대출 발행에 대한 의욕도 낮다. 따라서 재산권시장을 기반으로 비상장기업을 위한 통일되고 표준화되며 질서 있는 지분보관운영시장을 구축하는 것이 매우 필요하다. 첫째, 규제 공백을 메우고 주주의 권익을 보호하는 데 도움이 됩니다. 둘째, 질서 있는 주식 흐름을 실현하고 표준화되고 활발한 지역 주식 거래 시장을 형성하는 데 도움이 됩니다. 셋째, 신뢰성을 높이는 데 도움이 됩니다. 넷째, 기업 자산의 신뢰성을 높이고 투자 및 자금 조달 채널을 확대하며 사회적 자본을 유치하고 육성하는 데 도움이 됩니다. 자본 시장 서비스 시스템 및 자본 운용 촉진, 다섯째, 기업 가시성 확대 및 주식 발행 및 상장 여건 조성에 도움이 됩니다. 여섯째, 기업 경영 투명성 제고 및 불법 증권 및 불법 자금 방지에 도움이 됩니다. - 활동을 강화하고 금융환경을 개선하고 정화합니다. 지분담보대출의 전제조건은 보관입니다. 이 플랫폼을 통해 우리는 보관 기관, 기업 및 은행 간의 성공적인 연결을 위한 효과적인 메커니즘을 구축하고, 기업 신용 상태 및 주식 품질을 심사하기 위한 평가 시스템을 구축하고, 통일되고 표준화된 주식 거래 시장을 개선하고 개선할 것입니다. 채무자가 채무를 이행할 수 없는 경우 채권자는 약정에 따라 지분할인을 보상받아 채권자의 위험을 해소하고 채무를 실현할 수 있습니다. 서약자의 자금 조달. 2. 주식 거래 부가가치 금융 기업의 발전과 진화는 주로 가족 기업, 가족 지주 기업, 현대 기업 시스템 및 사모 투자의 4단계로 구분됩니다. 각 발전 단계는 자본의 흐름과 부가가치를 중심으로 진행됩니다. 기업 운영자는 지분 일부를 프리미엄으로 판매하여 자본을 흡수하고 인재를 유치할 수 있으며 기업의 추가 확장과 발전을 촉진할 수 있습니다. 예를 들어, 회사가 설립되면 가족 소유이며 투자자가 직접 회사를 관리하고 생산 노동에 참여합니다. 그러나 가족 외의 사회적 자본과 인재가 배제됨에 따라 기업이 일정 규모에 도달한 이후에도 기업이 계속해서 더 크고 강하게 성장하기는 어렵습니다. 운영자가 기업 자본을 여러 주식으로 전환하면 일부가 다른 자본 보유자에게 이전됩니다. 한편으로는 지분을 받는 중소기업 주주의 자본이 집중되어 각자가 특정 지분을 보유하고 제한된 위험을 부담하는 반면, 가족 지배력이 보장되고 중소기업은 규모주주들은 법인재산권과 법정대리인의 신분으로 통제되며, 자본금을 활용하여 자본의 위험부담 없이 대기업을 설립하고, 외부 자본과 인재를 흡수하여 가족기업으로 발전시킵니다. . 가족경영 기업은 자본집중을 통해 막대한 자원을 확보하고, 사업규모를 한 단계 더 확장할 수 있다. 회사의 등록 자본금이 처음에 주당 1위안이라고 가정하면, 효과적인 운영 기간이 지나면 자산 규모가 확대되고 원래 주당 1위안의 가치가 5위안으로 증가합니다. 그러면 회사의 초기 자본금은 1000만 위안이고 현재 가치는 5000만 위안입니다. 사업자는 지분의 일부를 외부인에게 매각할 수 있습니다. 단, 주식회사의 주주는 200명을 넘지 않아야 하며, 유한책임회사의 주주는 50명을 넘지 않아야 합니다. 그들은 부가가치 지분 거래를 통해 얻을 수 있습니다. 재생산 확대를 위한 자금, 즉 1위안의 지분을 약 4위안 이상에 판매할 수 있습니다. 또한 우수한 직원에게 주식을 제공하여 기업 직원의 열정을 자극하고 더 큰 가치와 이익을 창출할 수도 있습니다. 이 단계에서는 가족이 더 이상 절대적인 지배적 위치에 있지 않으며, 투자자는 자신의 자본 출자 한도 내에서 회사의 채권자와 채무에 대해 유한 책임을 집니다. 주주 간의 상호 견제와 균형을 통해 기업 지배구조가 확립됩니다. ' 회의, 이사회, 감독회, 경영진이 계약 고용에 대한 법적 책임을 지며 현대적인 기업 시스템을 구축합니다. 현대 기업 시스템은 기업의 대규모 발전에 적응했습니다.

그러나 기업경영이 글로벌화, 정보화로 발전함에 따라 내부자 통제와 주주권리의 일반화 등의 문제가 점점 심각해지고 있으며, 거대한 신용위기에 빠져들고 있습니다. 이때 회사는 이러한 추세를 살려 사모펀드 투자 단계에 진입하게 된다. 사모투자란 구체적으로 비상장 기업의 지분에 투자하는 투자 방식을 말한다. 펀드운용회사는 지분 형태로 대상회사에 펀드자금을 투자합니다. 기업 주주는 대규모 자본 투입을 위해 지분을 교환합니다. 합의된 다양한 지표를 적시에 완료한 후, 주주는 합의된 비율과 합의된 가격에 따라 펀드 운용사로부터 우선 양도를 받고 회사의 지분을 크게 늘릴 수 있습니다. 이 과정에서 회사는 자본 문제를 해결할 뿐만 아니라 내부 관리 수준을 향상시켜 원래 결함, 제약 또는 봉쇄가 있었던 회사가 사모 자본의 자양 및 경영 수리 하에서 해방되고 발전할 수 있도록 합니다. 회사의 가치가 급속히 향상됩니다. 기업 발전의 4단계에서 볼 수 있듯이 주식 거래 부가가치 금융은 기업 신용, 상환 기간 등에 제한을 가하는 부채 금융 및 은행 대출에 비해 가장 직접적이고 신속하며 효과적인 수단입니다. 사회적 자본의 이동성과 부가가치적 성격이 가장 실질적인 의미를 갖습니다. 3. 자기자본 증자 및 주식 확대 금융 자기자본 증분 금융이라고도 알려진 자본 증자 및 주식 확대는 주식 자금 조달의 한 형태이며 주식회사 및 유한 책임 회사가 상장되기 전의 일반적인 자금 조달 방법입니다. 기업의 증자 및 지분확대는 자금의 출처에 따라 외부증자 및 지분확대와 내생적 자본증자 및 지분확대로 구분할 수 있다. 외부 자본 증자 및 주식 확대는 국내외 전략적 투자자 및 재무적 투자자를 도입함으로써 회사의 자본력을 강화하고 회사의 발전 전략과 산업 자원을 통합하는 형태로 수행됩니다. 내생적 자본 증가 및 주식 확대는 원래 주주의 투자를 늘려 주주의 자기자본 비율이 변하지 않거나 어느 정도 변하도록 하여 기업의 자본을 늘리는 것입니다. 증자 및 지분확대는 국유기업의 구조조정 방법 중 하나로 '국유자산감독관리위원회의 의견을 회신하는 국무원판공서 고시'에서 처음으로 나타났다. 국유기업 구조조정 규제에 관한 국무원', 2003년 11월 30일(국반파[2003] 제96호): '국유기업의 국유지분 양도 또는 증액을 포함한 국유기업의 구조조정' 유상증자, 지분 확대 등을 통한 비국유지분 비율은 구조조정 방안 마련이 필요하다”고 말했다. 2년 후, 국가는 자본 증자, 주식 확대 및 구조 조정 방법을 더욱 표준화했습니다. "국무기업 구조조정 업무 실시에 대한 추가 규제에 관한 국무원 국유자산 감독관리위원회의 의견을 전달하는 국무원 판공판공고문"(국반발[2005] 제60호) )에서는 구체적으로 다음과 같이 규정하고 있다. “증자를 통한 기업경영의 지분확대를 엄격히 통제한다. 지분을 확대하고 구조조정을 실시하는 기업은 재산권거래소, 언론 또는 인터넷을 통해 장점을 바탕으로 투자자를 선정합니다." 현재 유한책임회사의 경우 자본금 증자 및 주식 확대는 일반적으로 회사의 등록 자본금을 늘리는 것을 의미하며, 모든 주주가 동의하는 경우 원래 주주는 실제 자본 출자 비율에 따라 자본 인수에 우선권을 갖습니다. 신규 주주는 출자 비율에 따라 자본 인수에 우선권을 두지 않기 위해 출자에 따라 기업의 자본이 증가합니다. 주식회사의 경우, 증자 및 주식 확대는 회사가 자금을 조달하기 위해 특정 목적에 주식을 발행하거나, 신규 주주가 주식에 투자하거나, 원 주주가 자본을 확대하여 회사의 자본을 늘리기 위해 투자를 늘리는 것을 의미합니다. 증자 및 주식 확대 금융의 장점은 첫째, 회사의 자본 규모를 확대하고, 회사의 강점과 영향력을 향상시키며, 자산-부채 비율을 낮추고, 자본 구조를 최적화하고, 회사의 신뢰성을 향상시키는 데 도움이 될 수 있습니다. 두 번째는 자본을 활용하여 자금을 조달함으로써 자본을 늘리고 지분을 확대하는 것이며, 조달된 자금은 자기 소유 자본에 속합니다. 타인자본에 비해 회사의 신뢰성과 차입 능력을 향상시킬 수 있어 회사의 생산 규모를 확대하고 회사의 강점을 강화하는 데 중요한 역할을 하며 상환 위험이 없습니다. 회사가 파산하지 않는 한 원리금과 자본금은 항상 회사에 존재합니다. 셋째, 직접투자 흡수는 현금을 조달할 수 있을 뿐만 아니라 필요한 선진 장비와 기술을 직접적으로 확보할 수 있기 때문에 현금만 조달하는 자금 조달 방식에 비해 생산 및 운영 능력을 최대한 빨리 형성할 수 있다. 넷째, 기업구조조정은 유상증자와 주식확대를 통해 이루어지며, 이 역시 재산권을 명확히 하는 과정이다. 외부 주주의 참여로 외부 주주의 경영 경험을 활용하여 효과적인 기업 지배 구조와 인센티브 및 제한 메커니즘을 구축할 수 있습니다. 주주 구조와 지분 비율은 기업의 지배적 주주 한 명의 단점을 극복하고 주주들 사이에 제한 메커니즘을 구축하기 위해 조정될 수 있습니다. 다섯째, 기업은 경영 여건에 따라 투자자에게 보수를 지급해야 하며, 기업 경영 여건이 좋지 않은 경우 투자자에게 보수를 더 많이 지급해야 하며, 보수를 적게 지급할 수도 있습니다. 더 유연하고 고정되지 않습니다. 지불에 대한 부담이 적고 재정적 위험도 적습니다. 여섯째, 증자 및 주식 확대는 회사의 순자산을 증가시킬 뿐만 아니라 회사의 현금 흐름을 증가시켜 고정 자산에 대한 투자를 늘리고 회사의 생산 능력, 매출 및 순이익을 늘리고 회사의 성장을 가속화하는 데 도움이 됩니다. 개발 및 상장 기회를 창출합니다. 기업의 자본 증자 및 주식 확대에 대한 자금 조달은 자본 시장의 자금 조달 기능을 보여주는 중요한 표현입니다. 재산권 기관은 자체 시장 플랫폼을 사용하여 금융 기능을 최대한 발휘하고, 관련 서비스를 적극적으로 시작하고, 목표 모금을 통해 사회 투자자로부터 자금을 모으고, 성장기와 급속한 발전에 있는 비상장 기업의 자본 수요를 충족하고, 개선할 수 있습니다. 기업의 자본구조를 개선하고 기업의 재생산 확대를 실현하도록 돕습니다. 4. PE(Private Equity Financing) PE(Private Equity Financing)는 주식을 공개발행하는 것에 비해 지분양도, 유상증자, 주식확대 등을 통해 누적 200명 이하의 특정 투자자를 유치함으로써 회사가 자금을 늘릴 수 있는 방법입니다. 새로운 주주의 수. 새로운 자금의 행동. 최근 몇 년간 글로벌 사모펀드가 중국에 유입되면서 사모펀드는 비상장 기업이 직접투자금융을 활용하는 효과적인 방법 중 하나로 자리 잡았다.

우선, 사모펀드 파이낸싱 절차가 상대적으로 간단하고, 기업이 필요한 자금을 신속하게 확보할 수 있으며, 일반적으로 주택담보대출이나 보증이 필요하지 않습니다. 둘째, 사모 펀드 투자자는 자신이 투자하는 회사의 경영에 매우 적극적이며, 회사에 운영, 자금 조달, 인력 등에 대한 컨설팅 및 지원을 제공하고, 좋은 내부 투자자 메커니즘을 만들고, 회사에 미래 지향적인 전략을 제공합니다. 지침은 기업이 더 빠르게 성장하고 성숙하도록 돕습니다. 셋째, 조달된 자금을 효과적으로 운용함으로써 기업은 생산 규모를 확대하고, 생산 비용을 절감하며, 기업 자산을 늘리고, 자금 조달 채널을 다양화함으로써 더 많은 외부 지원을 확보하고 브랜드 이미지를 향상시키며 내재 가치를 높일 수 있습니다. 사모펀드 파이낸싱의 장점은 정부 부서에서 점점 더 높이 평가되고 지원되고 있습니다. 1992년 5월 국가구조조정위원회는 '주식회사 표준화에 관한 의견'을 발표했는데, 이 의견에는 기업이 직원들에게 배급 형식으로 주식 증서를 발급할 수 있다고 명시되어 있었다. 그 후, 쓰촨성, 강인성 등 많은 성 및 시에서는 사모펀드 금융 발전을 장려하기 위한 문서를 연속적으로 발행했습니다. 사모펀드의 발전에는 정책적 지원과 더불어 시장지원도 필요하다. 주식 교환 시장은 그 요구를 충족합니다. 재산권 시장을 통해 PE는 투자 가치가 있는 대상 기업을 광범위하고 적시에 발굴할 수 있을 뿐만 아니라, 보다 비용 효율적으로 퇴출할 수 있어 운영 비용과 거래 수수료를 효과적으로 절감하고, 투자 대상 범위를 확대하며, 개발 공간. 관련 보고서에 따르면 천진, 광저우, 허난, 장시 등에서는 기업의 자금 조달 수요를 충족시키기 위해 재산권 시장의 자금 조달 기능을 최대한 활용하기 위해 사모 자금 조달을 모색하고 있습니다. 천진 주식거래소는 중소기업과 혁신기업의 특성과 수요에 부응하여 상업신용을 기반으로 한 혁신적인 융자 모델을 혁신적으로 출시했으며 "소액, 다회, 신속, 저비용"을 특징으로 합니다. 많은 기업과 지방자치단체로부터 호평을 받았습니다. 소액, 각 자금조달 금액은 약 1,000만~2,000만 달러이며, 기업의 실제 자금 수요를 여러 차례 해결하는 데 우선순위를 두고 있으며, 기업의 실제 수요에 따라 신속하게 연간 여러 자금 조달을 달성할 수 있습니다. 3~4개월 소요 시간 내에 완료됩니다. 저렴한 비용으로 금융 비용은 메인보드 상장 비용의 1/3~1/5에 불과합니다. 지난 1년 동안 천진거래소는 10개 이상의 기업을 대상으로 사모펀드 융자에서 5억 위안 이상을 성공적으로 조달했으며 초기에는 직접 시장 융자 기능을 제공했습니다. 광저우는 중국에서 사모펀드 금융이 가장 먼저 발전한 지역 중 하나입니다. 최근 몇 년 동안 PE 투자자는 광저우 주식 거래소 시장을 통해 자동차 산업, 화학 산업, 하이테크 등 다양한 분야를 포함하는 자산 가치 304억 위안의 121개 거래 프로젝트를 완료했습니다. Jiangxi Equity Exchange는 Nanchang Bank Co., Ltd.의 방향성 발행을 완료하여 33억 6천만 위안을 모금했습니다. Jiangxi Runtian Beverage Co., Ltd.는 Softbank SAIF를 도입하여 Jiangxi Kaixinren Holding Co.에 투자했습니다. Ltd.는 일본의 Daxing Group을 도입하여 5천만 위안을 투자했으며 기타 자금 조달 프로젝트로 인해 장시성은 국내외 투자의 핫스팟이 되었습니다. 요약하자면, 재산권 거래의 시장화 과정이 지속적으로 발전하고 사업 분야가 지속적으로 확장됨에 따라 재산권 시장은 국내 기업, 특히 중소기업을 위한 가장 중요한 투자 및 자금 조달 플랫폼 중 하나가 되었습니다. . 다양한 자기자본 조달 방법에 대한 충분한 정보 자원을 제공하고 자기자본 조달 방법의 다양한 서비스 요구를 충족할 수 있습니다. 동시에 재산권 시장의 개방성과 공정성은 투자자 자본의 진입 및 유출을 위한 합법적이고 규정을 준수하는 효과적인 채널을 제공하고 자본의 유지 및 평가를 위한 시장 보호를 제공할 수 있습니다. 우리는 현재의 기회를 포착하고, 인식을 제고하고, 인재를 육성하고, 경영을 강화하고, 개발을 표준화하고, 재산권 시장을 통해 4가지 자기자금 조달 모델을 적극적으로 적용하여 중소기업의 발전과 기초 자산의 번영을 촉진해야 합니다. 자본시장.