초보 펀드 구매자의 문제

펀드에 대한 기본 지식

1. 증권투자펀드란?

평론적으로 증권투자펀드는 다수의 투자자로부터 자금을 모아 은행에 넘겨 보관하는 것을 전문 자금운용회사가 주식, 채권 등 증권에 투자해 유지·관리하는 역할을 담당한다. 가치를 높이는 도구입니다.

2. 증권투자펀드는 어떻게 분류되나요?

펀드 규모가 언제든지 바뀔 수 있는지에 따라 개방형 펀드와 폐쇄형 펀드로 나눌 수 있다.

자산 배분 비율에 따라 머니마켓 펀드, 채권 펀드, 주식 펀드, 균형 펀드, 자본 보장 펀드로 나눌 수 있습니다.

3. 폐쇄형 펀드란 무엇인가요? 개방형 펀드란 무엇인가요?

폐쇄형 펀드는 총 발행금액이 사전에 결정되어 펀드의 총 규모가 변하지 않고, 펀드 출시 후 투자자가 증권시장(보통 거래소)을 통해 이체, 거래하는 펀드를 말한다. 나열되어 있습니다.

개방형 펀드는 발행 총액이 고정되어 있지 않고, 활성 규모가 언제든지 증감할 수 있으며, 투자자가 사업장에서 펀드의 순가치에 따라 청약 및 환매가 가능한 펀드입니다. 국가에서 지정한 것입니다.

4. 개방형 펀드와 폐쇄형 펀드의 차이점:

◎ 개방형 펀드는 펀드 규모와 기간이 다릅니다. 투자자는 언제든지 구독하고 상환할 수 있습니다. 규모는 고정되어 있지 않으며 갱신 기간도 설정되어 있지 않습니다. 폐쇄형 펀드는 고정된 규모와 갱신 기간을 갖고 있습니다.

◎다양한 구매 및 판매 방법 개방형 펀드는 보험 상품과 유사하며 펀드 관리 회사의 투자 컨설턴트 또는 은행 대리인을 통해 판매할 수 있습니다. 폐쇄형 펀드는 주식 및 거래소 거래와 유사합니다.

◎두 가지 모두 펀드 단위의 순자산 가치를 기준으로 가치를 산정하지만, 개방형 펀드의 가격은 엄격하게 해당 단위의 순자산 가치를 기준으로 산정됩니다. , 폐쇄형 펀드의 거래가격은 지속적인 수급요인의 영향을 받기 때문에 단위당 순자산가치에 따른 할인과 프리미엄이 발생합니다.

5. 폐쇄형 펀드에 비해 개방형 펀드의 장점은 무엇인가요?

폐쇄형 펀드에 비해 개방형 펀드는 다음과 같은 장점이 있습니다.

◎높은 투명성

개방형 펀드는 순자산 가치를 공개합니다. 매일 펀드 단위를 집계하여 펀드를 정확하게 반영합니다. 운영의 진정한 가치.

◎좋은 유동성

투자자는 펀드 단위의 순자산 가치에 따라 언제든지 청약 및 환매가 가능하며 할인 위험을 피할 수 있습니다. 반면, 투자자의 환매 요구를 충족시키기 위해 펀드매니저는 청산이 어려운 자산을 보유하지 않기 때문에 폐쇄형 펀드보다 포트폴리오의 유동성이 더 높습니다.

◎더 나은 고객 서비스

개방형 펀드에 투자한 후 펀드회사나 대리인이 제공하는 계좌조회, 금융컨설팅 등 일련의 서비스를 받으실 수 있습니다. -펀드에 없는 것.

6. 성장펀드란? 가치펀드란 무엇인가?

성장형 펀드의 투자 스타일은 평균 이상의 이익 성장성과 부가가치 잠재력을 갖춘 기업을 선택하는 것을 목표로 합니다. 성장 모델의 초점은 현재 주식 가격이 아니라 미래 주가 성과가 시장 평균보다 좋을 것이라는 기대에 있습니다. 가치형 펀드의 투자 스타일은 주가가 적정 수준으로 돌아올 것이라는 기대를 가지고 내재가치에 비해 주가가 낮은 주식을 매수하는 것을 목표로 합니다.

7. 인덱스 펀드란 무엇인가요? 강화된 인덱스 펀드란 무엇입니까?

◎인덱스 펀드는 목표 지수를 맞추고 목표 지수의 변화를 추적하여 시장과의 동반 성장을 달성하는 원리에 기초한 일종의 펀드입니다. 인덱스 펀드의 투자는 목표지수의 수익률에 맞는 투자전략을 채택하고, 목표지수 구성종목에 대한 투자를 다양화하며, 주식포트폴리오의 수익률이 자본금의 평균수익률에 맞도록 노력한다. 목표 지수로 표시되는 시장.

◎인핸스드 인덱스 펀드는 인덱스 투자와 적극적 투자의 유기적인 결합을 통해 투자 위험과 수익의 최적화와 균형을 말하며, 시장을 초과하는 투자 수익을 얻고 장기 투자를 달성할 수 있도록 노력하는 펀드를 말합니다. 펀드 자산의 기한 안정적인 평가.

8. 소득펀드란 무엇인가요? 균형펀드란 무엇인가?

◎인컴펀드는 펀드의 경상수익을 추구하는 것을 투자목적으로 하는 펀드입니다. 투자대상은 주로 우량주, 채권, 기타 역사적 배당 실적이 좋은 증권입니다. 소득 펀드는 일반적으로 얻은 이자와 배당금을 투자자에게 분배합니다.

◎균형펀드는 장기적인 시세차익과 경상이익을 동시에 추구하는 펀드로 주로 채권, 우선주, 일부 보통주에 투자하며 투자 포트폴리오가 비교적 안정적입니다. 안정적인 포트폴리오 비율은 일반적으로 총자산의 25~50%를 채권에 투자하고 나머지는 보통주에 투자하는 것을 포함합니다. 위험 및 수익 프로필은 성장 자금과 소득 자금 사이에 있습니다.

9. 주식형 펀드, 채권형 펀드, 머니마켓 펀드 및 기타 펀드 유형은 무엇입니까?

증권투자 펀드는 투자 대상에 따라 주식형 펀드, 채권형 펀드, 머니마켓 펀드, 선물 펀드, 옵션 펀드, 인덱스 펀드, 워런트 펀드 등으로 나눌 수 있다.

◎주식형 펀드는 주식을 주요 투자 대상으로 하는 투자 펀드를 말합니다.

◎채권형 펀드는 채권을 주요 투자 대상으로 하는 투자 펀드를 말합니다.

◎머니마켓 펀드란 국고채, 대형은행 양도성예금증서, 기업어음, 회사채 등 머니마켓에서 단기 유가증권에 투자하는 투자펀드를 말합니다.

◎선물펀드; 각종 선물형 상품에 투자하는 펀드

◎옵션펀드는 배당금을 분배할 수 있는 스톡옵션에 투자하는 펀드를 말합니다.

◎인덱스 펀드는

◎인덱스펀드는 특정 증권시장의 가격지수를 투자대상으로 하는 펀드를 말합니다.

◎워런트펀드를 말합니다. 워런트를 투자대상으로 하는 투자펀드.

10. 계약자금과 기업자금이란 무엇인가요?

투자자금은 조직형태에 따라 기업투자펀드와 계약투자펀드로 나눌 수 있다.

◎신탁 투자 펀드라고도 알려진 계약 투자 펀드는 펀드 관리자 및 펀드 관리인과 체결한 펀드 계약에 따라 펀드 단위를 발행하기 위해 펀드 스폰서가 설립한 투자 펀드를 말합니다.

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◎기업 투자 펀드는 동일한 투자 목적을 가진 투자자가 수익형 주식 투자 회사를 구성하고 특정 목적에 자산을 투자하는 투자 펀드입니다.

중국에서 출시된 개방형 펀드는 모두 계약형 펀드다.

11.LOF펀드란?

LOF 펀드, 정식 명칭은 영어로 'ListedOpen-EndedFund', 중국어로는 '상장 오픈엔드 펀드'라고 합니다. 즉, 상장 개방형 펀드가 발행된 후 투자자는 지정된 판매처에서 펀드 지분을 청약 및 환매하거나 거래소에서 펀드를 사고 팔 수 있습니다. 그러나 투자자가 지정된 판매점에서 펀드 지분을 청약하고 이를 온라인으로 판매하려는 경우에는 마찬가지로 특정 교환 보관 절차를 거쳐야 하며, 거래소에서 온라인으로 펀드 지분을 구매하고 지정된 판매점에서 환매하려는 경우에도 마찬가지입니다. 또한 특정 전송 절차를 완료해야 합니다.

12. 상장지수펀드(ETF)란 무엇입니까?

Exchange-traded Funds는 거래소에 상장되어 거래될 수 있는 펀드를 말하며, ETF(Exchang Traded Funds)라고도 하며, 투자자가 한 번에 투자를 완료할 수 있는 주식 투자 포트폴리오입니다. 펀드를 구매하여 포트폴리오(예: 지수를 구성하는 모든 주식)를 사고 파는 것입니다.

장내지수펀드를 거래하는 방법에는 두 가지가 있습니다.

◎먼저, 투자자가 펀드사로부터 직접 펀드를 청약하고 환매합니다. 이는 특정 수량 제한(보통 50,000 펀드 단위 또는 그 정수배)이 있으며, 이는 상품 지급 거래입니다. 즉, 청약 및 환매 시 지급되거나 수령되는 것은 현금이 아니라 주식 바구니입니다.

◎두 번째는 현행 방식대로 거래소에 상장하고 거래하는 것입니다. 일반적인 개방형 펀드와 달리 ETF는 주식처럼 거래일 내내 매매가 가능하며, 단기 차익 거래도 가능합니다.

13. 개방형 펀드 투자 수익원은 무엇인가요?

개방형 펀드 운용시 수입원은 3가지가 있습니다.

◎이자수입 : 국고채, 금융채, 회사채 등에 투자하여 발생하는 이자수익을 말합니다. 또는 은행예금

◎자본이익 : 주식이나 채권을 매매하여 얻은 가격차익을 말합니다.

◎기타소득 : 비용이나 채권에 포함된 소득을 말합니다. 펀드 자산 사용으로 인한 비용 절감.

이러한 수입은 펀드 단위의 순자산가치에 포함되며, 일정 시점에 펀드 계약에 따라 배당 형태로 투자자에게 분배될 예정이다.

14. 개방형펀드 청약이란?

발행기간 동안 개방형 펀드를 구매하는 것을 청약이라고 합니다. 국내 개방형 펀드가 많이 발행될 경우 더 많은 투자자를 유치하기 위해 펀드 설정 후보다 청약수수료를 낮추게 됩니다.

15. 개방형 펀드의 폐쇄기간은 어떻게 되나요? 왜 휴관기간이 있나요?

펀드가 충분한 자금을 성공적으로 조달하고 설립을 선언한 후, 투자자가 펀드 단위 환매 신청을 수락하지 않는 기간이 있는데, 이를 펀드 폐쇄 기간이라고 합니다. 폐쇄기간은 펀드매니저가 조달된 자금으로 증권시장 상황에 맞춰 사전 투자조정을 완료할 수 있도록 하는 기간이다. '개방형 증권투자펀드에 대한 경과조치'에 따르면 펀드 마감기간은 3개월을 초과할 수 없다.

16. 개방형 펀드의 청약 및 환매란 무엇인가요?

펀드 마감기간 종료 후 개방형 펀드 매입을 신청하는 경우, 발행기간 동안 청약을 구분하기 위해 관례적으로 펀드청약이라고 합니다. 보유하고 있는 펀드 단위를 공시된 가격으로 매도하고 캐시백을 신청하는 경우를 관례적으로 펀드 환매라고 합니다.

17. 펀드 오픈일은 언제인가요?

소위 오픈데이란 펀드 계약에 약정된 투자자가 판매점에서 펀드 청약 및 환매 거래를 처리할 수 있는 날을 말한다.

18. 엄청난 구원이란 무엇인가?

특정 펀드 개설일에 해당 펀드의 순환매 신청 건수(총 환매 신청 건수와 청약 신청 건수의 차이)가 전체 환매 건수를 초과하는 경우는 어떻게 되나요? 전날 펀드 지분이 10%에 달하면 거액의 환매가 이뤄졌다고 평가된다. 대규모 환매는 펀드운용사가 현금을 실현하기 위해 다량의 유가증권을 매도해야 함을 의미하며, 다량의 유가증권을 매도하면 이익이 희생될 수 있으므로, 대규모 환매를 처리할 경우 펀드운용사는 상황에 따라 선택할 수 있습니다.

정상 환매 처리 능력이 충분하다고 판단되는 경우, 정상적인 환매 절차에 따라 진행될 수 있으며 투자자의 이익에는 영향을 미치지 않습니다.

일부 환매 연기 펀드운용사가 당일에 대량의 유가증권을 매도하는 것이 어렵거나 펀드에 매우 손해가 된다고 판단하는 경우, 당일 환매가 접수된 비율을 전제로 총 펀드 지분의 10% 이상이어야 하며, 나머지 환매 신청은 연기될 수 있습니다. 당일 환매신청의 경우, 전체 환매신청 중 단일계좌의 환매신청량 비율을 기준으로 펀드매니저가 당일 환매비율을 결정하며, 접수되지 않은 부분은 다음 개장일로 연기하여 처리합니다. 환매금액은 개장일의 펀드 순자산가치를 기준으로 산정되나, 환매 신청 시 당일 접수되지 않은 부분을 투자자가 취소할 수 있습니다.

고액 환매가 발생하여 지급이 유예된 경우, 펀드운용사는 투자설명서에 명시된 기한 내에 투자설명서에 명시된 우편, 팩스, 기타 방법으로 펀드투자자에게 통지하고, 그 내용을 설명하여야 합니다. 동시에 관련 처리 방법은 지정된 매체 및 기타 관련 매체를 통해 발표되며, 공고 시간은 증권 거래소 거래일 3일을 초과할 수 없습니다.

19. 펀드 매니저, 펀드 관리인, 펀드 등록 기관 및 펀드 판매 기관.

펀드매니저는 펀드의 모집과 운용관리를 담당하는 전문기관이다. 우리나라에서는 「증권투자기금관리에 관한 경과조치」에 따라 펀드운용사는 펀드운용회사로 되어 있습니다. 자금관리회사는 일반적으로 증권회사, 신탁투자회사 또는 기타 기관에 의해 설립 및 설립되며 독립적인 법인격을 갖습니다. 펀드매니저는 수탁자로서 "선의의 의무"를 이행해야 합니다. 펀드매니저의 목적은 수익자의 이익을 극대화하는 것이며, 업무를 처리함에 있어서 자신의 이익을 고려하거나 제3자의 이익을 추구하지 않습니다. 펀드보관회사는 펀드운용에 있어서 '관리와 보관의 분리' 원칙에 따라 펀드운용사를 감독하고 펀드자산을 보관하는 기관으로 펀드보유자의 이익을 대표하는 기관으로 통상 유력 상업은행과 이들로 구성된다. Huo Trust Investment Company. 기금관리인은 기금운용사와 보관계약을 체결하고, 보관계약에서 정한 범위 내에서 직무를 수행하며 일정한 보수를 받습니다. 기금관리인은 기금운용에 있어서 없어서는 안 될 역할을 담당한다.

펀드 등록 기관은 투자자 계좌의 관리 및 서비스, 펀드 단위 등록, 배당금 분배 및 기타 특정 투자자 서비스를 담당하는 전문 기관입니다. 이 등록기관은 일반적으로 펀드매니저 또는 그로부터 위탁받은 기타 기관(예: 중국예탁청산공사)입니다.

펀드판매대리점은 개방형 펀드의 청약, 청약 및 환매를 대행하도록 펀드운용회사로부터 위탁을 받은 기관입니다. 자금유통기관은 상업은행이나 증권회사가 될 수 있습니다.

20. 펀드 순자산 및 누적 순자산.

펀드 순가치는 펀드가 투자하는 유가증권시장 종가를 기준으로 각 영업일을 기준으로 펀드의 각종 비용과 비용을 차감한 후 계산한 펀드의 총자산가치를 말한다. 그 날의 펀드에 대한 결과는 그 날의 펀드 순자산 가치입니다. 해당일의 펀드의 총 미결제 단위 수로 나누어 단위당 펀드의 순 가치를 구합니다.

펀드의 누적순가치는 펀드 설립 이후 누적 배당금과 단위 순가치를 합산한 기준가치이다.

예를 들어, 2002년 7월 2일 펀드 단위의 순가치는 1.0486위안이고, 2004년 4월에 분배된 현금 배당금은 펀드 단위당 0.025위안이므로 누적 순가치는 = 1.0486+0.025입니다. =1.0736위안.