2008년 서브프라임 모기지 위기 이후 중국은 어떤 재정 정책을 시행했습니까?

1. 2008년 서브프라임 모기지 위기 이후 중국은 어떤 재정 정책을 시행해 왔는가?

경제 위축, 실업률 증가 등 금융위기의 부정적 영향에 대응하여 다음 정책 조치에는 주로 다음이 포함됩니다. 정책 조치는 경제성장, 인플레이션, 실업, 국제수지 등 국가의 거시경제 목표와 관련되어 있으며 모두 긍정적인 영향을 미칠 것입니다.

위는 주요 재정정책이다

(1) 느슨한 재정정책 : 감세(증권거래세 인하 및 이자세 폐지 시행), 정부지출 확대(4000억원 시행) 내수 진흥),

(2) 대외 무역 촉진: 수출입 산업이 가장 먼저 영향을 받으며 고용인이 많습니다(통계에 따르면 1억 명에 달함). 첫 번째는 수출세 환급을 늘리는 것이고, 두 번째는 위안화 절상이며, 두 가지 모두 수출 경쟁력을 높이는 수단입니다.

(3) 노동법 조정 등 기업의 부담을 줄입니다. ;

(4) 사회 및 경제 개발 환경의 안정성을 유지하기 위해 사회 보장/의료 및 기타 측면에 대한 공공 재정 지출을 강화합니다.

(5) 산업 활성화 계획.

다음은 통화정책이다

(1) 통화정책은 2008년 7월부터 적시에 조정되었다. 공개시장 헤징 노력을 줄이고, 3년물 중앙은행 어음 발행을 중단하고, 1년 및 3개월물 중앙은행 어음 발행 빈도를 줄이고, 중앙은행 어음 발행률이 적정하게 떨어지도록 유도하고, 공급을 보장합니다. 유동성.

(2) 느슨한 통화 정책. 9월, 10월, 11월, 12월에는 기준금리와 예금지급준비율을 지속적으로 인하했다. 예금지급율 인하와 대출기준금리 인하는 시중통화 공급 확대와 투자 확대를 위해 이뤄졌다. 소비.

(3) 2008년 10월 27일에는 첫 주택 대출 이자율 30% 할인도 시행되어 주민들이 처음으로 일반 주택을 구입하고 일반 주택을 개량할 수 있도록 지원했습니다.

(4) 상업 은행의 신용 계획에 대한 제한을 제거했습니다.

(5) 차별적인 대우, 보증 및 압력을 고수하고 금융 기관이 재해 지역 재건, '농업, 농촌 및 농민', 중소기업에 대한 대출을 늘리도록 장려합니다.

(6) 대외 무역 촉진: 수출입 산업이 가장 먼저 영향을 받으며 고용인이 많습니다(통계에 따르면 1억 명에 달함). 첫 번째는 수출세 환급을 늘리는 것이고, 두 번째는 위안화 절상이며, 두 가지 모두 수출 경쟁력을 높이는 수단입니다.

(7) 대외 경제 협력 및 조정(예: 중국 간 통화 스왑, 일본과 한국).

2. 2008년 미국 서브프라임 모기지 위기에 대한 귀하의 견해에 대해 이야기해 주십시오.

미국 서브프라임 모기지 시장 폭풍의 직접적인 원인은 금리 상승과 지속적인 냉각입니다. 미국 주택시장의 모습. 금리 상승으로 인해 상환압력이 높아지는 등 신용도가 낮은 많은 이용자들이 상환압력이 높다고 느끼고 있으며, 은행대출의 회복에 영향을 미치는 위기 역시 많은 국가에 심각한 영향을 미치고 있습니다. 중국을 비롯한 전 세계. 일부 학자들은 “기술적으로 오래 전에 파산했어야 할 미국이 세계 다른 나라들에 너무 많은 빚을 지고 있고, 채권국들은 미국이 파산하는 것을 보고 싶어하지 않는다”고 지적했다. 미국은 파산하지 않는다"[1]

미국에서는 대출이 매우 흔한 현상이다. 지역 주민들은 전액을 지불하고 집을 구입하는 경우가 거의 없으며 일반적으로 장기 대출을 받습니다. 하지만 이곳에서는 실업과 재취업이 매우 흔합니다. 주택 구입 시 신용등급이 기준에 미치지 못하여 소득이 안정적이지 않거나 소득이 전혀 없는 이러한 사람들을 서브프라임 대출자, 즉 서브프라임 대출자로 정의합니다.

과거 높은 집값 때문에 은행들은 서브프라임 차입자에게 대출을 해준다고 해도 차입자가 대출금을 갚을 수 없다면 담보대출 주택을 이용해 대출금을 갚을 수 있다고 믿었다. 경매 또는 매각 후 은행 대출금을 회수합니다. 그러나 주택가격의 급락과 차입자의 상환불능으로 인해 은행은 집을 팔았지만, 확보한 자금으로는 당시 대출이자, 심지어 대출금액 자체도 감당할 수 없다는 사실을 알게 되었기 때문에 은행은 이 대출로 인해 손실을 입을 것입니다.

이러한 문제가 한두 명이면 괜찮지만 할부 금리가 오르고 이들 차주들이 서브프라임 신용대출이라는 점 때문에 이로 인해 많은 사람들이 피해를 입게 되었습니다. 대출금을 상환할 수 없는 사람. 앞서 언급한 것처럼 은행들이 주택을 압류했지만 높은 가격에 팔지 못해 큰 손실을 입고 서브프라임 모기지 사태가 촉발됐다.

미국 서브프라임 모기지 시장은 일반적으로 고정금리와 변동금리를 결합한 상환방식을 채택하고 있는데, 즉 주택 구매자가 주택 구입 후 처음 몇 년 동안 고정금리로 대출금을 상환하는 방식이다. 그런 다음 변동 이자율로 대출금을 상환합니다.

2006년 이전 5년간 미국 주택시장의 지속적인 번영과 지난 몇 년간 미국의 저금리로 인해 미국 서브프라임 모기지 시장은 급속도로 발전했다.

미국 주택시장 냉각, 특히 단기 금리 인상으로 서브프라임 모기지 상환 금리도 급등해 주택 구입자들의 대출 상환 부담이 크게 늘어났다. 동시에, 주택 시장의 지속적인 냉각으로 인해 주택 구매자가 주택을 팔거나 모기지 재융자를 어렵게 만들고 있습니다. 이러한 상황은 다수의 서브프라임 대출자가 대출금을 제때에 상환하지 못하게 하여 '서브프라임 모기지 위기'를 촉발시키는 직접적인 원인이 되었습니다.

3. 2008년 서브프라임 모기지 사태의 원인은 무엇이었나요?

이유: 1. 대출조건의 맹목적인 축소와 대출기관 간의 악랄한 경쟁이 위기의 씨앗을 뿌린다.

치열한 경쟁 속에서 지속적으로 시장 점유율을 확대하기 위해 많은 대출 기관은 모든 차용자의 신용 기준을 낮추었습니다. 많은 대출 기관이 신용 등급이 낮은 일부 대출자에게 서브프라임 모기지를 제공하기 시작했습니다. 일부 서브프라임 대출 회사는 이익에 힘입어 더욱 공격적인 신용 확대를 시작했으며 심지어 '제로 계약금', '제로 서류' 및 기타 대출 방법을 도입하기도 했습니다. 2. 부동산 시장의 확장세가 계속 냉각되면서 주택 구입자들이 주택을 팔거나 주택담보대출을 통해 새로운 자금을 조달하기가 어렵습니다. 2000년 미국 경기침체 이후 부시 행정부는 저금리와 감세 등을 통해 주택 구입을 독려했고, 이는 점차 주택가격이 주도하는 자산시장 상승의 물결로 이어졌다. 2000년부터 2006년까지 미국 주택 가격은 80% 상승해 사상 최고치를 기록했다. 그러나 2006년 이후 미국 부동산 시장은 점차 냉각 조짐을 보이며 주택 가격도 하락세를 이어갔다. 부동산 가격이 오르면 대출 기관과 대출자는 대출금 상환에 어려움을 겪으면 주택을 팔거나 모기지를 재융자할 것이라고 가정합니다. 그러나 실제로 주택시장 전체의 가격 하락이 예상되면 차입자들은 집을 팔기가 어려워지고, 남은 대출금을 갚지 못할 정도로 집값이 하락할 수도 있다. 연체금 및 압류가 크게 증가하면 서브프라임 모기지 시장은 심각한 충격을 받아 전체 모기지 시장에 영향을 미칠 수 있습니다. 3. 지속적인 금리 인상으로 주택 구입자의 대출 상환 부담이 증가했습니다. 미국 경제 침체 이후 연준은 금리를 대폭 인하해 소비자들의 대출 욕구를 줄였습니다. 그러나 연준은 2004년 6월부터 2006년 6월까지 17차례 연속 금리를 인상해 기준금리를 1%에서 5.25%로 조정했다. 이에 따라 변동금리가 주를 이루는 서브프라임 모기지 금리는 계속해서 오르고 있어 차입자의 상환부담은 점차 늘어나고, 상환압력도 급격히 높아지고 있다. 과중한 상황에서 많은 위반이 발생했습니다. . 4. 고위험 모기지 상품의 혁신이 주택 시장 거품을 촉진했습니다. 2003년 미국에서 서브프라임 모기지가 출시됐을 당시 주택 구입에 자금이 부족하고 신용불량자였던 사람들의 꿈을 실현해줬다는 점에서 대단한 금융 혁신으로 평가됐다. 많은 서브프라임 모기지 회사의 "혁신적인 정신"에 힘입어 다양한 새로운 모기지 상품이 탄생했습니다. 이 대출의 특징은 대출 초기에 대출 금리가 낮다는 점입니다. 일반적으로 월별 모기지 상환액은 낮고 상환 후 처음 몇 년 동안은 고정되어 있습니다. 일정 기간이 지나면 상환 압력이 급격히 증가합니다.

4. 2008년 미국 서브프라임 모기지 사태의 원인과 영향은 무엇이었는가?

연준의 지나치게 느슨한 통화정책은 위기의 근본적인 원인 중 하나이다. Jinshi 데이터 수집에 따르면 연준은 2001년 초부터 금리를 13차례 인하했습니다. 연방기금 금리는 원래 6.5%에서 1%로 떨어졌고, 30년 고정 금리 모기지 계약 금리(예: 미국 모기지 이자율)도 2000년부터 2001년까지 떨어졌다. 2004년 5월 8.52%에서 2004년 3월 5.45%로 떨어졌다. 정책적 압력으로 인해 저소득층에게 주택 대출 제공을 거부하는 금융 기관은 차별 혐의로 기소될 수 있으며, 채무 불이행이 발생하더라도 주택 가격이 담보로 상승했기 때문에 종종 수백만 달러에 달하는 벌금이 부과될 수 있습니다. 은행은 위험을 통제하기 위해 담보를 경매할 수도 있습니다.

둘째, 경제를 위해 당시 조지 W. 부시 행정부는 모든 미국인이 "집을 소유해야 한다"는 새로운 "아메리칸 드림" 계획을 "시기적절하게" 제안했습니다. 부유한 미국인의 주택 구입 수요가 기본적으로 포화됨에 따라 미국 정부는 신용 점수가 낮은 사람들에게만 관심을 돌릴 수 있고 금융 기관이 가난한 사람들에게 대출을 제공하도록 요구하는 법안을 통과시킬 수 있으며 이로 인해 서브프라임 대출이 많이 발생하게 되었습니다. 대출자산 유동화, 주택저당담보부증권(RMBS), CDO 등의 형태로 대출자산을 시장에 판매하고, 유동성을 확보하면서 관련 리스크를 부분적으로 자본시장에 전가할 수도 있습니다.

셋째, 미국에서 서브프라임 대출을 발행하는 금융기관은 대부분 모기지 회사로, 치열한 시장 경쟁으로 인해 차입자의 신용한도가 계속 낮아지고 있다. 2000년부터 2007년까지 주택 가격 상승률은 지난 30년 이상 동안의 장기 상승 추세를 크게 웃돌았습니다. 2006년 6월 미국 10대 도시의 주택 가격은 10년 전보다 2.9배나 올랐다. 2001년부터 2006년 말까지 주택담보대출 규모는 4,070억 달러 증가해 2조 5,200억 달러에 달했다. 서브프라임 대출 총 규모.

거품이 터졌다. 헤지펀드가 막대한 손실을 입었고, 세계적 투자은행인 리먼 브라더스의 부도, 메릴린치의 인수, 거대 상업은행 RBS 등 유럽 대형은행들이 잇따라 국유화되는 등 모기지 대출 기관들이 가장 큰 타격을 입었다. 서브프라임 대출에 참여하면서 보험사, 펀드 등 다른 금융기관도 큰 타격을 입었다. 예를 들어 AIG의 자산과 부채는 심각한 불균형을 겪었고, 결국 미국 정부에 인수되면서 주식시장이 급락했다. 돈을 잃고 모기지를 상환하지 못했습니다. 계속 증가합니까?

결국 서브 프라임 모기지 위기가 전면적으로 발생하여 급속히 국제 금융 위기로 확산되었으며 그 심각성은 '원스 인'으로 알려져 있습니다. 세기."

위기를 되돌아보면 미국의 서브프라임 모기지 사태는 전 세계를 휩쓸고 있는 역사상 최대의 부동산 위기다. 그 범위가 이토록 넓은 이유는 미국 주택담보대출 자산이 투자에서 파생되기 때문이다. 은행을 다른 금융 상품으로 바꿔 글로벌 투자자에게 재판매하는 이러한 금융 혁신은 전례 없이 미국 부동산 시장과 글로벌 금융 시장을 긴밀하게 연결했습니다.

리먼 브라더스의 파산은 미국 금융 시스템과 미국 경제에 큰 타격을 입혔습니다. 그해 월스트리트의 총 이익 손실은 1000억 달러를 넘어섰다.

출처?골든텐데이터?Geshang Fortune Academy?